קרן קרנות (FOF) – הידועה גם כהשקעה מרובת מנהלים – היא קרן השקעות מאוחדת המשקיעה בסוגים אחרים של קרנות. במילים אחרות, התיק שלה מכיל תיקי בסיס שונים של קרנות אחרות. אחזקות אלו מחליפות כל השקעה ישירות באגרות חוב, מניות וסוגים אחרים של ניירות ערך.

FOFs בדרך כלל משקיעים בקרנות נאמנות אחרות או קרנות גידור. הם בדרך כלל מסווגים כ"מוגבלים", או מסוגלים להשקיע רק בקרנות המנוהלות על ידי החברה המנהלת של FOF, או "בלתי מוגבלים", או מסוגלים להשקיע בקרנות ברחבי השוק.

נקודות מפתח

• קרן קרנות (FOF) היא קרן מאוחדת המשקיעה בקרנות אחרות.
• FOFs בדרך כלל משקיעים בקרנות גידור אחרות או בקרנות נאמנות.
• אסטרטגיית קרן הקרנות שמה לה למטרה להשיג פיזור רחב וסיכון מינימלי.
• קרנות של קרנות נוטות להיות עם יחסי הוצאות גבוהים יותר מאשר קרנות נאמנות רגילות.

כיצד פועלת קרן קרנות (FOF).

אסטרטגיית קרן הקרנות (FOF) שואפת להשיג פיזור רחב והקצאת נכסים מתאימה עם השקעות במגוון קטגוריות קרנות שכולן עטופים בתיק אחד.

ישנם סוגים שונים של FOFs, כאשר כל סוג פועל על פי תכנית השקעה שונה. FOF עשוי להיות בנוי כקרן נאמנות, קרן גידור, קרן הון פרטית או קרן השקעות. ה-FOF עשוי להיות כבול, כלומר הוא משקיע רק בתיקים המנוהלים על ידי חברת השקעות אחת. לחלופין, ה-FOF יכול להיות בלתי מוגבל, ולאפשר לו להשקיע בקרנות חיצוניות הנשלטות על ידי מנהלים אחרים מחברות אחרות.

יתרונות קרן קרנות

בדרך כלל, FOFs מושכים משקיעים קטנים שרוצים לקבל חשיפה טובה יותר עם פחות סיכונים בהשוואה להשקעה ישירה בניירות ערך – או אפילו בקרנות בודדות. השקעה ב-FOF מעניקה למשקיע שירותי ניהול עושר מקצועי ומומחיות.

השקעה ב-FOF מאפשרת גם למשקיעים עם הון מוגבל לנצל תיקים מגוונים עם נכסי בסיס שונים. רבים מהם יהיו מחוץ להישג ידם של המשקיע הקמעונאי הממוצע. לדוגמה, קרנות גידור דורשות בדרך כלל השקעות מינימום של שש ספרות או דורשות מהמשקיעים להיות בעל שווי מינימלי – או שניהם.

רוב ה-FOFs דורשים הליך בדיקת נאותות רשמי עבור מנהלי הקרנות שלהם – הן שלהם והן אלה המנהלים את הקרנות הבסיסיות. נבדק הרקע של מנהלי היישום, מה שמבטיח את הרקע והאישורים של המטפל בתיקים בענף ניירות הערך.

חסרונות קרן קרנות

למרות ש-FOF מספקים פיזור ופחות חשיפה לתנודתיות בשוק, תשואות אלו עשויות להיות מופחתות על ידי עמלות השקעה שהן בדרך כלל גבוהות יותר מקרנות השקעה מסורתיות. עמלות גבוהות יותר נובעות מהרכבת עמלות על גבי עמלות.

כמו רוב קרנות הנאמנות, FOF נושא הוצאה תפעולית שנתית – המכונה יחס ההוצאות – כמו גם דמי ניהול ועלויות תפעול. עם זאת, המשקיעים ב-FOF משלמים למעשה כפול – מכיוון שלקרנות הבסיס ב-FOF יש גם את העלויות והעמלות השנתיות שלהן.

בעבר, תשקיפי קרנות קרנות לא תמיד כללו את העמלות של קרנות הבסיס. החל מינואר 2007, ה-SEC החלה לדרוש כי עמלות אלו יוצגו בשורה הנקראת עמלות והוצאות נרכשות (AFFE).1

קרן של קרנות עשויה לגבות דמי ניהול שנתיים של 0.5% עד 1% כדי להשקיע בקרנות שגובות עוד 1% דמי ניהול שנתיים. אז, משקיע FOF בסך הכל משלם עד 2%. לא פלא שאחרי הקצאת הכסף שהושקע לעמלות ולמיסים אחרים לתשלום, התשואות של השקעות בקרנות עשויות להיות בדרך כלל נמוכות יותר בהשוואה לרווחים שקרנות של מנהל יחיד יכולות לספק – גם אם הקרנות מתפקדות טוב מאוד.

גם בחירת מנהלי קרנות וקרנות טובים יכולה להיות קשה – במיוחד אם ה-FOF כבול. ה-FOF עשוי בסופו של דבר להחזיק באותה מניה או בנייר ערך אחר באמצעות מספר קרנות שונות, ובכך להפחית את הפיזור בפועל.

יתרונות

• אולטימטיבי בגיוון
• מומחיות ניהול מקצועית
• הפחתת סיכון ותנודתיות
• חשיפה לנכסים בדרך כלל מעבר למשקיעים קטנים

חסרונות

• שכבת עמלות נוספת
• סיכון חפיפה באחזקות
• קושי במציאת מנהלים מתאימים, קרנות

דוגמה בעולם האמיתי לקרן קרנות

מכיוון שהם כה מגוונים, קשה לעקוב אחר כספים כקבוצה ולהשוות. עם זאת, אכן קיים אינדקס. מדד Barclay Fund of Funds, בחסות Barclay-Hedge, ספקית נתונים על השקעות אלטרנטיביות, הוא מדד לתשואה הממוצעת של כל ה-FOF המדווחים למסד הנתונים של החברה. עד לרבעון הראשון של 2022, למשל, 156 קרנות של קרנות הניבו תשואה ממוצעת של 0.33% עד היום.2מדד S&P 500 במהלך אותה תקופה איבד יותר מ-7.5%.

האם קרנות של קרנות נפוצות?

קרנות ייעודיות של קרנות עשויות להיות פחות נפוצות מאשר קרנות נאמנות עצמאיות או תעודות סל. עם זאת, ה-SEC מעריך שכ-40% מכל הקרנות הרשומות מחזיקות השקעה בקרן אחת אחרת לפחות.3

כמה נכסים מושקעים בקרנות של קרנות?

לפי ה-SEC, סך הנכסים נטו בקרנות נאמנות המשקיעות בעיקר בקרנות נאמנות אחרות הגיעו ליותר מ-2.54 טריליון דולר ב-2019.3  

האם קרנות של קרנות מוסדרות על ידי ה-SEC?

כן, כמו כל שאר מוצרי ההשקעה המאוחדים, גם FOF מפוקחים על ידי ה-SEC. בפרט, חוק SEC 12d1-4, שעודכן ב-2020, קובע נהלים המספקים מסגרת עקבית להסדרי קרנות.3ה-SEC גם דורש מ-FOF לחשוף את העמלות שלהם בצורה שקופה.

The post קרן של קרנות (FOF) הסבר: איך זה עובד, יתרונות וחסרונות, דוגמה appeared first on מילון מושגים.

שיעור שנתי באחוזים – שיעור אחוז שנתי (APR) מתייחס לריבית השנתית שנוצרת מסכום שנגבה מהלווים או משולם למשקיעים. APR מבוטא כאחוז המייצג את העלות השנתית בפועל של כספים לאורך תקופת ההלוואה או ההכנסה שהושגה מהשקעה. זה כולל כל עמלות או עלויות נוספות הקשורות לעסקה אך לא לוקח בחשבון את ההרכבה . ה-APR מספק לצרכנים מספר בשורה התחתונה שהם יכולים להשוות בין מלווים, כרטיסי אשראי או מוצרי השקעה.

נקודות מפתח – שיעור שנתי באחוזים

• שיעור שנתי באחוזים (APR) הוא התעריף השנתי שנגבה עבור הלוואה או הרווח מהשקעה.
• מוסדות פיננסיים חייבים לחשוף את ה-APR של מכשיר פיננסי לפני חתימת הסכם כלשהו.
• ה-APR מספק בסיס עקבי להצגת מידע על ריבית שנתית על מנת להגן על הצרכנים מפני פרסום מטעה.
• ייתכן ש-APR לא משקף את העלות האמיתית של ההלוואה מכיוון שלמלווים יש מרחב סביר בחישובו, למעט עמלות מסוימות.
• אין לבלבל בין APR לבין APY (תשואה שנתית באחוזים), חישוב שלוקח את שילוב הריבית בחשבון.

כיצד פועל שיעור האחוז השנתי (APR).

שיעור אחוז שנתי מבוטא כשיעור ריבית . זה מחשב איזה אחוז מהקרן תשלם בכל שנה על ידי התחשבות בדברים כגון תשלומים חודשיים. APR הוא גם שיעור הריבית השנתי המשולם על השקעות מבלי לקחת בחשבון את הרכבת הריבית באותה שנה.

חוק האמת בהלוואות (TILA) משנת 1968 הורה למלווים לחשוף את ה-APR שהם גובים מהלווים.1חברות כרטיסי האשראי רשאיות לפרסם ריביות על בסיס חודשי, אך עליהן לדווח בבירור על ה-APR ללקוחות לפני שהם חותמים על הסכם.2

סוגי APR

ה-APR בכרטיס אשראי משתנים בהתאם לסוג החיוב. מנפיק כרטיס האשראי עשוי לגבות אפר אחד עבור רכישות, אחר עבור מקדמות במזומן , ועוד אחד עבור העברות יתרה מכרטיס אחר. מנפיקים גם גובים קנסות בשיעור גבוה מלקוחות בגין איחור בתשלומים או הפרת תנאים אחרים של הסכם בעל הכרטיס. יש גם את ה-APR המבוא – שיעור נמוך או 0% – שבאמצעותו חברות כרטיסי אשראי רבות מנסות לפתות לקוחות חדשים להירשם לכרטיס.

הלוואות בנקאיות מגיעות בדרך כלל עם יעדי רווח קבועים או משתנים . להלוואה באפריל קבוע יש ריבית שמובטחת שלא תשתנה במהלך חיי ההלוואה או מסגרת האשראי. להלוואה באפריל משתנה יש ריבית שעשויה להשתנות בכל עת.

הלווים באפריל מחויבים תלוי גם באשראי שלהם. התעריפים המוצעים לבעלי אשראי מצוין נמוכים משמעותית מאלה המוצעים לבעלי אשראי גרוע .

APR אינו לוקח בחשבון את הרכבת הריבית בתוך שנה ספציפית: היא מבוססת רק על ריבית פשוטה .

APR לעומת אחוז שנתי תשואה (APY)

למרות ש-APR מתייחס רק לריבית פשוטה, אחוז התשואה השנתי (APY) לוקח בחשבון ריבית דריבית. כתוצאה מכך, ה-APY של הלוואה גבוה מה-APR שלה. ככל שהריבית גבוהה יותר – ובמידה פחותה, ככל שתקופות ההרכבה קטנות יותר – כך גדל ההפרש בין ה-APR ל-APY.

תארו לעצמכם שה-APR של ההלוואה הוא 12%, וההלוואה מורכבת פעם בחודש. אם אדם לווה $10,000, הריבית שלו לחודש אחד היא 1% מהיתרה, או $100. זה למעשה מגדיל את היתרה ל-$10,100. בחודש שלאחר מכן מוערכת ריבית של 1% על סכום זה, ותשלום הריבית הוא 101 דולר, מעט גבוה מהחודש הקודם. אם אתה נושא את היתרה הזו לשנה, הריבית האפקטיבית שלך תהפוך ל-12.68%. APY כולל את השינויים הקטנים הללו בהוצאות הריבית עקב שילוב, בעוד APR לא.

הנה עוד דרך להסתכל על זה. נניח שאתה משווה השקעה שמשלמת 5% בשנה להשקעה שמשלמת 5% מדי חודש. עבור החודש הראשון, ה-APY שווה ל-5%, זהה ל-APR. אבל עבור השני, ה-APY הוא 5.12%, המשקף את ההרכב החודשי.

בהתחשב בכך ש-APR ו-APY שונה יכולים לייצג את אותה שיעור ריבית על הלוואה או מוצר פיננסי, המלווים מדגישים לעתים קרובות את המספר המחמיא יותר , וזו הסיבה שחוק האמת בחיסכון משנת 1991 חייב לחשוף הן APR והן APY במודעות, בחוזים, והסכמים.3בנק יפרסם את ה-APY של חשבון חיסכון בגופן גדול ואת ה-APR המקביל שלו בקטן יותר, בהתחשב בכך שהראשון מציג מספר גדול יותר באופן שטחי. ההיפך קורה כאשר הבנק פועל כמלווה ומנסה לשכנע את הלווים שלו שהוא גובה ריבית נמוכה. משאב נהדר להשוואת שיעורי APR ו- APY על משכנתא הוא מחשבון משכנתא.

דוגמה ל-APR לעומת APY

Say XYZ Corp. מציעה כרטיס אשראי שגובה ריבית של 0.06273% מדי יום. תכפיל את זה ב-365, וזה 22.9% לשנה, שהוא ה-APR המפורסם. כעת, אם הייתם מחייבים פריט אחר של $1,000 בכרטיס שלך כל יום וממתינים עד ליום שאחרי תאריך הפירעון (כאשר המנפיק התחיל לגבות ריבית) כדי להתחיל לבצע תשלומים, היית חייב $1,000.6273 עבור כל דבר שקנית.

כדי לחשב את ה-APY או הריבית השנתית האפקטיבית – המונח האופייני יותר לכרטיסי אשראי – הוסף אחד (המייצג את הקרן) וקבל את המספר הזה בחזקת מספר התקופות המורכבות בשנה; החסר אחד מהתוצאה כדי לקבל את האחוז.

אם יש לך יתרה בכרטיס האשראי שלך רק לתקופה של חודש אחד, תחויב בשיעור השנתי המקביל של 22.9%. עם זאת, אם אתה נושא את היתרה הזו לשנה, הריבית האפקטיבית שלך הופכת ל-25.7% כתוצאה מהרכבת כל יום.

APR לעומת ריבית נומינלית לעומת שיעור תקופתי יומי

APR נוטה להיות גבוה מהריבית הנומינלית של הלוואה. הסיבה לכך היא שהריבית הנומינלית אינה מתייחסת לכל הוצאה אחרת שנצבר על ידי הלווה. הריבית הנומינלית עשויה להיות נמוכה יותר על המשכנתא שלך אם אינך מתחשב בעלויות סגירה, ביטוח ודמי הקמה . אם בסופו של דבר אתה מגלגל אותם למשכנתא שלך, יתרת המשכנתא שלך תגדל, וכך גם האפר.

השיעור התקופתי היומי, לעומת זאת, הוא הריבית הנגבית על יתרת ההלוואה על בסיס יומי – ה-APR חלקי 365. מלווים וספקי כרטיסי אשראי רשאים לייצג את ה-APR על בסיס חודשי, אם כי, כל עוד APR מלא של 12 חודשים רשום איפשהו לפני חתימת ההסכם.

החסרונות של שיעור אחוז שנתי (APR)

ה-APR אינו תמיד שיקוף מדויק של העלות הכוללת של ההלוואה . למעשה, זה עשוי להמעיט בעלות האמיתית של הלוואה. הסיבה לכך היא שהחישובים מניחים לוחות זמנים להחזרים ארוכי טווח. העלויות והעמלות מתפרסות דק מדי עם חישובי אפר' עבור הלוואות שמוחזרות מהר יותר או בעלות תקופות החזר קצרות יותר. לדוגמה, ההשפעה השנתית הממוצעת של עלויות סגירת המשכנתא קטנה בהרבה כאשר עלויות אלו נפרשו על פני 30 שנה במקום שבע עד 10 שנים.

למלווים יש סמכות רבה לקבוע כיצד לחשב את ה-APR, כולל או לא כולל עמלות וחיובים שונים.

APR גם נתקל בבעיות מסוימות עם משכנתאות בריבית מתכווננת (ARMs) . ההערכות תמיד מניחות ריבית קבועה, ולמרות ש-APR לוקחת בחשבון מכסות ריבית , המספר הסופי עדיין מבוסס על שיעורים קבועים. מכיוון שהריבית על ARM תשתנה כאשר תקופת הריבית הקבועה תסתיים, הערכות APR יכולות להמעיט בצורה חמורה את עלויות ההלוואות בפועל אם שיעורי המשכנתא יעלו בעתיד.

רווחי משכנתא עשויים לכלול או לא לכלול חיובים אחרים, כגון הערכות , כותרות, דוחות אשראי , בקשות, ביטוח חיים, עורכי דין ונוטריון, והכנת מסמכים. ישנן עמלות נוספות שאינן נכללות בכוונה, לרבות עמלות איחור ועמלות חד פעמיות אחרות.

כל זה עשוי להקשות על השוואה בין מוצרים דומים, משום שהעמלות הכלולות או החורגות שונות ממוסד למוסד. על מנת להשוות במדויק הצעות מרובות, לווה פוטנציאלי חייב לקבוע אילו מהעמלות הללו כלולות, וכדי להיות יסודי, לחשב את ה-APR תוך שימוש בשיעור הריבית הנומינלי ומידע אחר עלויות.

מדוע השיעור השנתי באחוזים (APR) נחשף?

חוקי הגנת הצרכן מחייבים חברות לחשוף את ה-APR הקשורים להצעת המוצרים שלהן כדי למנוע מחברות להטעות לקוחות. לדוגמה, אם הם לא נדרשו לחשוף את ה-APR, חברה עשויה לפרסם ריבית חודשית נמוכה תוך שהיא רומזת ללקוחות שמדובר בשיעור שנתי. זה עלול להטעות לקוח להשוות תעריף חודשי נמוך לכאורה לעומת תעריף שנתי גבוה לכאורה. על ידי דרישה מכל החברות לחשוף את ה-APR שלהן, ללקוחות מוצגת השוואה בין "תפוחים לתפוחים".

מהו APR טוב?

מה שנחשב כ-APR "טוב" יהיה תלוי בגורמים כמו השיעורים המתחרים המוצעים בשוק, ריבית הפריים שנקבעה על ידי הבנק המרכזי וציון האשראי של הלווה עצמו. כאשר שיעורי הפריים נמוכים, חברות בתעשיות תחרותיות יציעו לפעמים רווחים נמוכים מאוד על מוצרי האשראי שלהן, כגון 0% על הלוואות לרכב או אפשרויות חכירה. למרות שתעריפים נמוכים אלה עשויים להיראות אטרקטיביים, על הלקוחות לוודא אם התעריפים הללו נמשכים לכל אורך תקופת המוצר, או שהם פשוט תעריפי היכרות שיחזרו ל-APR גבוה יותר לאחר חלוף תקופה מסוימת. יתרה מכך, ייתכן ש-APR נמוכים יהיו זמינים רק ללקוחות עם ציוני אשראי גבוהים במיוחד.

בשורה התחתונה – שיעור שנתי-באחוזים

ה-APR הוא העלות התיאורטית או התועלת הבסיסית של כסף שהושאל או מושאל. על ידי חישוב הריבית הפשוטה בלבד ללא חיבור תקופתי, ה-APR נותן ללווים ולמלווים תמונת מצב של כמה ריבית הם מרוויחים או משלמים בתוך פרק זמן מסוים. אם מישהו לווה כסף, כגון באמצעות כרטיס אשראי או בקשת משכנתא, ה-APR יכול להטעות מכיוון שהוא מציג רק את מספר הבסיס של מה שהם משלמים מבלי לקחת זמן למשוואה. לעומת זאת, אם מישהו מסתכל על ה-APR בחשבון חיסכון, זה לא ממחיש את ההשפעה המלאה של הריבית שנצברת לאורך זמן.

APRs הם לעתים קרובות נקודת מכירה עבור מכשירים פיננסיים שונים, כגון משכנתאות או כרטיסי אשראי. כשאתם בוחרים כלי עם APR, שימו לב לקחת בחשבון גם את ה-APY כי הוא יוכיח מספר מדויק יותר למה שתשלמו או תרוויחו לאורך זמן. למרות שהנוסחה עבור ה-APR שלך עשויה להישאר זהה, מוסדות פיננסיים שונים יכללו עמלות שונות ביתרת הקרן. היו מודעים למה שנכלל ב-APR שלכם בעת חתימת הסכם כלשהו.

The post שיעור שנתי באחוזים: מה זה אומר ואיך זה עובד appeared first on מילון מושגים.

מהי ריבית? ריבית היא החיוב הכספי על הזכות ללוות כסף . הוצאות ריבית או הכנסות מבוטאות לרוב כסכום דולרי, בעוד ששיעור הריבית המשמש לחישוב הריבית מתבטא בדרך כלל כשיעור אחוז שנתי (APR). ריבית היא סכום הכסף שמקבל מלווה או מוסד פיננסי עבור הלוואת כסף. ריבית יכולה להתייחס גם לכמות הבעלות שיש לבעל מניות בחברה, בדרך כלל מבוטאת באחוזים.

נקודות מפתח – מהי ריבית?

• ריבית היא החיוב הכספי עבור הלוואת כסף – מבוטאת בדרך כלל כאחוז, כגון שיעור אחוז שנתי (APR).
• מלווים עשויים להרוויח ריבית עבור השימוש בכספים שלהם או לשלם על ידי לווים עבור השימוש בכספים אלה.
• ריבית נחשבת לרוב ריבית פשוטה (בהתבסס על סכום הקרן) או ריבית דריבית (בהתבסס על קרן וריבית שנצברו בעבר).
• ריבית קשורה לרוב לכרטיסי אשראי, משכנתאות, הלוואות לרכב, הלוואות פרטיות, חשבונות חיסכון או הערכות קנסות.
• הריבית תלויה מאוד במדיניות המקרו-כלכלית המוכתבת על ידי ריבית הקרנות הפדרלית של הפדרל ריזרב.

הבנת עניין – מהי ריבית?

ריבית היא הרעיון של פיצוי של צד אחד על נטילת סיכון והקרבה על ההזדמנות להשתמש בכספים תוך ענישה של צד אחר על שימוש בכספים של מישהו אחר. האדם הנפרד מכספו באופן זמני זכאי לפיצוי, והאדם המשתמש באופן זמני בכספים הללו נדרש לרוב לשלם פיצוי זה.

כאשר אתה משאיר כסף בחשבון החיסכון שלך, חשבונך זוכה בריבית. הסיבה לכך היא שהבנק משתמש בכסף שלך ומלווה אותו ללקוחות אחרים, וכתוצאה מכך אתה מרוויח הכנסות מריבית.

סכום הריבית שאדם חייב לשלם קשור לעיתים קרובות לאיכות האשראי שלו, לאורך ההלוואה או לאופי ההלוואה. כל השאר שווים, הריבית והריבית גבוהות יותר כאשר יש סיכון גדול יותר; מכיוון שהמלווה עומד בפני סיכון גדול יותר בכך שהלווה לא יוכל לבצע את התשלומים שלו, המלווה עשוי לגבות ריבית נוספת כדי לתמרץ אותם לבצע את ההלוואה.

APR כולל את שיעור הריבית של ההלוואה, כמו גם חיובים אחרים, כגון עמלות הקמה, עלויות סגירה או נקודות הנחה .

היסטוריה של ריביות

עלות זו של הלוואת כסף נחשבת לשגרה כיום. עם זאת, הקבילות הרחבה של עניין הפכה נפוצה רק בתקופת הרנסנס.

עניין הוא מנהג עתיק יומין; עם זאת, נורמות חברתיות מתרבויות מזרח תיכוניות קדומות ועד ימי הביניים ראו בחיוב ריבית על הלוואות סוג של חטא. הדבר נבע, בין השאר משום שהלוואות ניתנו לאנשים נזקקים, ולא היה שום מוצר מלבד כסף שנעשה במעשה השאלת נכסים בריבית.

המפוקפקות המוסרית של גביית ריבית על הלוואות נפלה בתקופת הרנסנס. אנשים החלו ללוות כסף כדי להצמיח עסקים בניסיון לשפר את התחנה שלהם. שווקים גדלים וניידות כלכלית יחסית הפכו את ההלוואות לנפוצות יותר והפכו את גביית הריבית למקובלת יותר. בתקופה זו החל הכסף להיחשב כסחורה , והעלות ההזדמנותית של ההלוואות נתפסה כשווה לגבות עבורו.

פילוסופים פוליטיים בשנות ה-1700 וה-1800 הבהירו את התיאוריה הכלכלית מאחורי גביית שיעורי ריבית עבור כסף מושאל, בין המחברים היו אדם סמית', פרדריק בסטיאט וקארל מנגר.

איראן, סודן ופקיסטן משתמשות במערכות בנקאות ללא ריבית. איראן נטולת אינטרסים לחלוטין, בעוד לסודאן ופקיסטן יש אמצעים חלקיים.1בכך, המלווים שותפים לחלוקת רווחים והפסדים במקום לגבות ריבית על הכסף שהם מלווים. מגמה זו בבנקאות האסלאמית – סירוב לקחת ריבית על הלוואות – הפכה נפוצה יותר לקראת סוף המאה ה-20, ללא קשר לשולי הרווח .

כיום ניתן להחיל ריביות על מוצרים פיננסיים שונים לרבות משכנתאות , כרטיסי אשראי , הלוואות לרכב והלוואות אישיות . שיעורי הריבית החלו לרדת ב-2019 והובאו לאפס ב-2020.

נוסחה וחישוב לריבית

בצורתה הבסיסית ביותר, הריבית מחושבת על ידי הכפלת הקרן הקיימת בריבית.

ריבית = ריבית * קרן או יתרה

ההיבט המורכב יותר בחישוב הריבית הוא לרוב קביעת הריבית הנכונה. הריבית מבוטאת לרוב באחוזים ולרוב מוגדרת כ-APR. עם זאת, ה-APR לרוב אינו משקף את ההשפעות של התרכובות . במקום זאת, השיעור השנתי האפקטיבי משמש כדי לבטא את שיעור הריבית בפועל לתשלום.

לעתים קרובות, יש להמיר שיעור שנתי כדי לחשב את הריבית הרלוונטית שהושגה בתקופה נתונה. לדוגמה, אם חשבון חיסכון אמור לשלם ריבית של 3% על היתרה הממוצעת, החשבון עשוי להעניק 0.25% (3% / 12 חודשים) בכל חודש.

לאחר מכן, הריבית החלה מוכפלת כנגד סכום הכסף הקיים הקשור להערכת הריבית. עבור הלוואות, זוהי יתרת הקרן. עבור חיסכון, לרוב זהו יתרת החיסכון הממוצעת לתקופה נתונה.

בכל מקרה, סביר להניח שסכום הריבית המוערך בכל תקופה ישתנה. עבור הלוואות, סביר להניח שהלווים ישלמו תשלומים שמקטינים את יתרת הקרן, וכתוצאה מכך ריבית נמוכה יותר. עבור חוסכים, פעילות כללית (כולל תוספת ריבית של החודש שעבר) משנה פעמים רבות את היתרה החלה.

לציון האשראי שלך יש את ההשפעה הגדולה ביותר על שיעור הריבית המוצעת לך בכל הקשור להלוואות וקווי אשראי שונים.

ריבית פשוטה לעומת ריבית דריבית

ניתן להחיל שני סוגי ריבית עיקריים על הלוואות – פשוטות ומורכבות . ריבית פשוטה היא שיעור קבוע על הקרן שהושאלה במקור ללווה שעל הלווה לשלם עבור היכולת להשתמש בכסף. ריבית דריבית היא ריבית הן על הקרן והן על הריבית המורכבת המשולמת על אותה הלוואה. האחרון מבין שני סוגי העניין הוא הנפוץ ביותר.

מסיבות ברורות, אנשים המנסים להרוויח ריבית מעדיפים הסכמי ריבית דריבית. הסכם זה מביא להרוויח ריבית על הריבית ומביא ליותר רווחים. חשבונות חיסכון בבנקים מרוויחים לרוב ריבית דריבית; כל ריבית קודמת שהושגה על החסכונות שלך מופקדת בחשבונך, והיתרה החדשה הזו היא זו שמרוויחה ריבית בתקופות עתידיות.

מצד שני, ריבית דריבית מדאיגה ביותר ללווים, במיוחד אם הריבית הדריבית שנצברה שלהם מהוונת לקרן הקיימת שלהם. המשמעות היא שהתשלום החודשי של הלווה יגדל למעשה בגלל שיש לו כעת הלוואה גדולה יותר ממה שהוא התחיל איתה.

יישומי עניין נפוצים

יש אינספור דרכים שאדם יכול לגבות או לחייב ריבית. להלן כמה דוגמאות נפוצות שבהן ריבית עשויה להתקבל על ידי צד אחד ולשלם על ידי אחר.

• כרטיסי אשראי: בין שיטות הלוואת הכסף הגוררות את כמות הריבית הגבוהה ביותר, כרטיסי האשראי ידועים כבעלי אפר גבוה. צרכנים רשאים לשלם תשלומים חודשיים מינימליים; בתמורה, הוצאות הריבית עשויות להצטבר והן מתקבלות על ידי ספקי כרטיסי האשראי / המוסדות הפיננסיים הבסיסיים.
• משכנתאות: בין ההלוואות לטווח הארוך ביותר, משכנתאות גוררות לרוב ריבית לאורך כל התקופה הפוטנציאלית של 30 שנה. אף על פי שניתן להעריך ריבית כריבית קבועה או משתנה, היא מופחתת תיאורטית לאורך זמן כאשר הלווה משלם את סכום קרן ההלוואה המקורית.
• הלוואות לרכב: דוגמה להלוואה לטווח קצר יותר, הלוואות לרכב מוענקות לרוב לתקופות של עד שש שנים. ריבית נגבית לעתים קרובות כשיעור קבוע, ולסוכנות הנותנת אשראי עשויה להיות מחלקת מימון פנימית שגובה את הכנסות הריבית.
• הלוואות לסטודנטים: במהלך COVID-19, תשלומי הלוואות סטודנטים הושהו, ושיעורי ההלוואות הרווחים ירדו ל-0%.2משמעות הדבר היא שבמשך זמן מה, כל ההלוואות לא היו כרוכות בהערכות ריבית.
• חשבונות חיסכון: לעתים קרובות סוג חיובי של ריבית עבור רוב הצרכנים, חשבונות חיסכון זוכים להערכות ריבית חודשיות. נקראים גם דיבידנדים, לצרכנים יש הפקדות אלו מזוכות אוטומטית לחשבון שלך.
• חשבוניות: למרות שחברות רבות עשויות להעריך עמלת איחור, חברות מסוימות בוחרות להעריך חיוב ריבית על חשבוניות בלתי תלויות ואיחור. הרעיון הוא מכיוון שהמשלם המאחר לווה כספים מבעל החשבונית מבחינה טכנית, למחזיק החשבונית מגיע ריבית.

דרך מהירה לקבל הבנה גסה של כמה זמן ייקח לחשבון נושא ריבית להכפיל את עצמו היא להשתמש בכלל ה-72 שנקרא . כל שעליך לעשות הוא לחלק את המספר 72 בשיעור הריבית הרלוונטי. בריבית של 4%, למשל, ותכפיל את ההשקעה שלך תוך כ-18 שנים (כלומר, 72/4).

יתרונות וחסרונות בתשלום ריבית

תארו לעצמכם מצב שבו אתם בהחלט זקוקים לתחבורה אמינה כדי להגיע לעבודה. אין מערכת תחבורה ציבורית, אין לך רכב, העבודה רחוקה, ואין לך אפשרות לקנות רכב שלם על הסף. היתרון הגדול ביותר בתשלום ריבית הוא שמדובר בהוצאה נמוכה יחסית לחלופות.

תשלום ריבית פירושו גם שהמשלם מחזיק בחוב, בונה את היסטוריית האשראי שלו, ויכול להיות שמשתמש במינוף . לדוגמה, יזמי נדל"ן לרוב לווים כסף כדי לבנות ולהשכיר בניינים. אם שיעור התשואה על הבניין גדול מהריבית שהם גובים, החברה מצליחה להשתמש בכסף של מישהו אחר כדי להרוויח כסף לעצמה.

בצד החיסרון, הריבית היא הוצאה חוזרת במזומן. לעתים קרובות משלמים מחויבים בחוזית לשלם ריבית, ותשלומים חודשיים מוחלים בדרך כלל על הערכות ריבית לפני תשלום הקרן. צרכנים עשויים למצוא הערכות עניין מכריעות. בנוסף, יותר מדי הלוואות ותשלומים חודשיים גבוהים מדי עלולים להגביל ללווה את האפשרות לקחת אשראי נוסף.

ריבית ללווים

יתרונות

• עשויה להיות תוצאה של הון נחוץ; יחסית, זה עשוי להיות שווה את ההוצאה הקטנה בזמן חירום.
• הוא תוצאה של בניית היסטוריית אשראי חזקה
• עשוי לשמש למינוף תשואות ויצירת רווחים גבוהים יותר

חסרונות

• היא הוצאה אמיתית, לעתים קרובות חודשית, הדורשת הוצאה במזומן
• בדרך כלל משולם לפני שניתן לשלם יתרת קרן כלשהי
• עלול להתגבר ולהיות מכריע ללווה להתגבר עליו
• מחויבים לקבל תשלום חוזית

יתרונות וחסרונות של גביית ריבית

אסטרטגיה עבור משקיעים רבים היא איסוף ריבית. לעתים קרובות סכום קבוע (או לפחות עקבי), ריבית מספקת לעתים קרובות תזרים מזומנים חיובי המהווה מקור הכנסה אמין בהתאם לאמינות האשראי של האדם שלווה את הכסף. במקום שהון יושב ולא נעשה בו שימוש, הלוואת כסף לאחרים היא דרך יעילה יותר לפרוס הון, במיוחד בטווח הקצר כאשר המלווה עשוי להזדקק לכסף הזה מסיבה מסוימת בטווח הארוך יותר.

ריבית נחשבת גם לאחת הצורות הפשוטות ביותר של הכנסה פסיבית . הלוואות עשויות לדרוש מעט או ללא ניהול או תחזוקה לאחר חתימת ההסכם. המלווים יכולים פשוט לגבות תשלומי ריבית וקרן.

יש כמה חסרונות לגביית ריבית. ראשית, ההכנסה מריבית חייבת במס; אפילו סכום קטן עלול לדחוף את משלם המסים למדרגת מס גבוהה יותר. לאחר מכן, מכיוון שאתה גובה ריבית, זה אומר שאתה מאפשר למישהו אחר להשתמש בהון שלך. למרות שאתה עשוי להיות מרוצה מגביית ריבית, לעתים קרובות יהיה פוטנציאל השתכרות גדול יותר לו היית מנצל את ההון בעצמך.

כמו כן, לאיסוף ריבית עשויים להיות מתנגדים פילוסופיים. שקול הערכות חוב הלוואות סטודנטים. בעוד שיש הטוענים ששיעורי ריבית קרובים ל-10% סבירים לכמות הסיכון שמלווים אלו נוטלים על עצמם, אחרים טוענים שהשיעורים הללו פוגעים במבוגרים צעירים ואין להעריך אותם.

ריבית למלווים

יתרונות

• עשוי לספק מקור לתזרים מזומנים אם תשלומי הריבית נגבים מדי חודש/תדירות
• עשוי להיות מקור הכנסה פסיבי
• עשוי לספק זרם הכנסה עקבי אם הלווה אמין בתשלומיו
• האם שימוש יעיל יותר בהון במקום לא להלוות אותו

חסרונות

• יגדיל את חבות המס של משלמי המסים
• עשוי להיות נמוך ממה שניתן היה להרוויח אילו המלווה היה פוסס הון למטרת ההשקעה שלו
• עשוי למשוך תשומת לב שלילית במצבים מסוימים בהתאם ללווה, שיעור הריבית והנסיבות

עניין ומקרו כלכלה – מהי ריבית?

סביבה עם ריבית נמוכה נועדה לעורר צמיחה כלכלית כדי שיהיה זול יותר ללוות כסף. זה מועיל למי שרוכש בתים חדשים, פשוט כי זה מוריד את התשלום החודשי שלהם ופירושו עלויות זולות יותר. כאשר הפדרל ריזרב מוריד את התעריפים, זה אומר יותר כסף בכיסם של הצרכנים, לבזבז בתחומים אחרים , ויותר רכישות גדולות של פריטים, כמו בתים. הבנקים גם נהנים מהסביבה הזו מכיוון שהם יכולים להלוות יותר כסף.

עם זאת, ריביות נמוכות אינן תמיד אידיאליות. ריבית גבוהה בדרך כלל אומרת לנו שהכלכלה חזקה ועושה טוב. בסביבה של ריבית נמוכה, יש תשואות נמוכות יותר על השקעות ובחשבונות חיסכון, וכמובן, עלייה בחוב שיכולה להיות יותר סיכוי למחדל כאשר הריבית תעלה בחזרה.

בתגובה ל-COVID-19, הפדרל ריזרב החל לחוקק מדיניות מוניטרית כבר במרץ 2020.3לאחר מכן, כשהמגיפה התפוגגה, הפדרל ריזרב החל להעלות את שיעור הקרנות הפדרליות.4מכיוון ששיעור הקרנות הפדרליות הזה משפיע על הריבית על סוגים רבים אחרים של הלוואות, הלווים גילו עד מהרה שזה יקר יותר להיכנס לחובות.

מהי ריבית נצברת?

ריבית נצברת היא ריבית שהתגבשה אך לא שולמה. עבור הלווה מדובר בריבית המגיעה לתשלום, אך מזומן לא הועבר למלווה. עבור מלווה מדובר בריבית שנצברו שטרם שולמו עליה. ריבית נצברת לרוב כחלק מהדוחות הכספיים של החברה.

מהי הדרך הטובה ביותר להרוויח ריבית?

יש כיום דרכים רבות שבהן משקיעים יכולים להפקיד כספים להשקעות אלטרנטיביות שמייצרות ריבית. זה גם אומר שהמשקיעים חייבים לדאוג בבחירת הלווים. הדרך הטובה ביותר להרוויח ריבית היא לחקור נכסים את פרופיל הסיכון של הלווה שלך; אם הם לא יעמדו בהלוואה, ייתכן שלא תפנה לגבות את הקרן האבודה שלך.

כמה ריבית משלמים חשבונות בנק?

סכום הריבית המשולמת על ידי חשבונות בנק ישתנה במידה רבה בהתבסס על שיעורי הממשלה הרווחים והתנאים המאקרו-כלכליים. לדוגמה, במהלך מגיפת COVID-19, בעוד שער הקרנות הפדרליות היה נמוך, הריבית על חשבונות הבנק הייתה קרובה ל-0%. לאחר מכן, כשהמגיפה התפוגגה, חשבונות בנק החלו לשלם ריבית של יותר מ-2% על פיקדונות בבנק.

בשורה התחתונה – מהי ריבית?

עניין הוא חלק קריטי מהחברה המתפקדת שלנו. בכך שהיא מאפשרת לאנשים ללוות ולהלוות כסף, לחברה יש שגשוג כלכלי גדול יותר על ידי עידוד הוצאות. כתוצאה מכך, ההון כנראה לא יושב בחיבוק ידיים; זה מושאל על ידי חלק ואחרים מושאל. באמצעות תשלום ריבית, אנשים מעודדים תמיד להשתמש בכסף.

The post מהי ריבית? appeared first on מילון מושגים.