מהי הכנסה שיורית?
מהי הכנסה שיורית? הכנסה שיורית היא הכסף שממשיך לזרום לאחר השלמת השקעה ראשונית של זמן ומשאבים. דוגמאות להכנסה שיורית כוללות תמלוגים של אמנים, הכנסות מדמי שכירות, הכנסות מריבית ותשלומי דיבידנד. המונח הכנסה שיורית משמש בהקשרים אחרים: במימון אישי, הכנסה שיורית יכולה להתייחס להכנסה לפי שיקול דעתו של אדם, או לסכום הכסף הכולל שנותר לאחר תשלום כל החובות וההתחייבויות האישיות. במימון תאגידי, הכנסה שיורית היא מדידה של ביצועי תאגידים המשקפת את סך ההכנסה שנוצרה לאחר תשלום כל עלויות ההון הרלוונטיות.
מהי הכנסה שיורית? – המונח הכנסה שיורית משמש בהקשרים אחרים:
מהי הכנסה שיורית? – נקודות מרכזיות
איך עובדת הכנסה שיורית
הכנסה שיורית בגדול היא מדידה של רווחים משיקים שהושגו לאחר הפחתת כל עלויות ההון הקשורות ליצירת הכנסה זו. תנאים אחרים להכנסה שיורית כוללים ערך מוסף כלכלי, רווח כלכלי ורווחים חריגים.
סוגי הכנסה שיורית
שווי מניות
הכנסה שיורית היא גם שיטת הערכת שווי להערכת הערך הפנימי של המניות הרגילות של החברה. היא אחראית לעלות ההון, כלומר השילוב של חוב והון עצמי שהושקעו למימון פעילות החברה.
מודל הערכת ההכנסה השיורית מעריך חברה כסכום הערך בספרים והערך הנוכחי של הכנסה שיורית צפויה בעתיד. הכנסה שיורית במקרה זה היא הרווח שנותר לאחר ניכוי עלויות הזדמנויות עבור כל מקורות ההון.
הכנסה שיורית מחושבת כהכנסה נטו בניכוי חיוב על עלות ההון. זה ידוע כחיוב ההון ומחושב כערך ההון העצמי כפול עלות ההון או שיעור התשואה הנדרש על ההון.
הנוסחה היא:
הכנסה שארית = הכנסה נטו – חיוב הון
בהתחשב בעלות ההזדמנות של ההון העצמי, לחברה יכולה להיות רווח נקי חיובי אך הכנסה שיורית שלילית.
מימון חברות
חשבונאות ניהולית מגדירה הכנסה שיורית לחברה כסכום הרווח התפעולי שנותר לאחר תשלום כל עלויות ההון ששימשו לייצור ההכנסות. זה נחשב גם לרווח התפעולי הנקי של החברה או לכמות הרווח העולה על שיעור התשואה הנדרש.
הכנסה שארית במקרה זה עשויה לשמש להערכת הביצועים של השקעה הונית, צוות, מחלקה או יחידה עסקית.
חישוב ההכנסה השיורית הוא כדלקמן: הכנסה שיורית = הכנסה תפעולית – (תשואה נדרשת מינימלית x נכסי תפעול).
מימון אישי
במימון אישי, הכנסה שיורית היא שם נרדף להכנסה חודשית פנויה. זוהי סך ההכנסה שנותרה לאחר תשלום כל החובות החודשיים.
לפיכך, הכנסה שיורית היא לעתים קרובות גורם מפתח כאשר מלווה שוקל בקשה להלוואה. כמות נאותה של הכנסה שיורית מצביעה על כך שהלווה יכול לכסות את תשלום ההלוואה החודשי.
כיצד ליצור הכנסה שארית
רוב מקורות ההכנסה השיורית דורשים השקעה מראש של כסף, הון עצמי או שניהם. כמה דוגמאות:
הכנסה שארית לעומת הכנסה פסיבית
ההבדלים עדינים. הכנסה שיורית עשויה להיות הכנסה פסיבית אך הכנסה פסיבית אינה בהכרח שיורית.
במימון אישי, הכנסה פסיבית עשויה להיגזר מדיבידנדים במניות או מהשכרת חדר ב-Airbnb. הייתה הוצאה ראשונית של כסף לקניית המניות או הבית, אך תועלת משיקת שעולה מעט בזמן או במאמץ נוסף, נגזרה מההשקעה הראשונית. זוהי הכנסה שיורית כמו גם הכנסה פסיבית.
האם השארת הכנסה חייבת במס?
כן, כמעט כל השארית ההכנסה חייבת במס. אולי ההכנסה מכמה איגרות חוב עירוניות פטורות ממס אינה חייבת במס. אחרת, בין אם קיבלת את המס מדיבידנדים במניות או מהשכרת חדר השינה הפנוי שלך, זו הכנסה חייבת במס.
מדוע הכנסה שיורית חשובה?
הכנסה שיורית היא לרוב הכנסה פסיבית. הכנסה פסיבית היא, בהגדרה, חסרת מאמץ יחסית. דיבידנדים במניות ופרמיות אג"ח הן דוגמאות. אם לצטט את המשקיע האגדי וורן באפט: "אם לא תמצא דרך להרוויח כסף בזמן שאתה ישן, תעבוד עד שתמות".
סיכום ומסקנות
הכנסה שארית היא לא כסף חינם. זה דורש השקעה מראש של כסף, עבודה קשה או הון עצמי. אבל ברגע שהעבודה הושלמה, נוצר זרם של הכנסה שלוקח מעט או לא מאמץ לתחזק אותו.
