מה זה דוג'י?
מה זה דוג'י? Adoji(dо̄ji) הוא שם לסשן מסחר שבו לנייר ערך יש רמות פתוחות וסגורות שהן כמעט שוות, כפי שמיוצגות על ידי צורת נר בתרשים. בהתבסס על צורה זו, אנליסט טכני ניסה להניח הנחות לגבי התנהגות מחירים. פמוטי דוג'י יכולים להיראות כמו צלב, צלב הפוך או סימן פלוס. למרות שהוא נדיר, פמוט דוג'י בדרך כלל מאותת על אינדיקציה להיפוך מגמה עבור אנליסטים, אם כי הוא יכול גם לאותת על חוסר החלטיות לגבי מחירים עתידיים. בגדול, תרשימי פמוט יכולים לחשוף מידע על מגמות שוק, סנטימנט, מומנטום ותנודתיות. הדפוסים שנוצרים בתרשימי הפמוט הם איתותים לפעולות ותגובות כאלה בשוק.
מה זה דוג'י? – למרות שהוא נדיר, פמוט דוג'י בדרך כלל מאותת על אינדיקציה להיפוך מגמה עבור אנליסטים, אם כי הוא יכול גם לאותת על חוסר החלטיות לגבי מחירים עתידיים. בגדול, תרשימי פמוט יכולים לחשוף מידע על מגמות שוק, סנטימנט, מומנטום ותנודתיות. הדפוסים שנוצרים בתרשימי הפמוט הם איתותים לפעולות ותגובות כאלה בשוק.
מה זה דוג'י? – נקודות מרכזיות
מה אומר דוג'י למשקיעים?
ביפנית, פירושו של "דוג'י" (どうじ/ 同事) הוא "אותו הדבר", התייחסות לנדירות שבה מחיר הפתיחה והסגירה של נייר ערך יהיה זהה לחלוטין. תלוי היכן נופל הקו הפתוח/סגור, ניתן לתאר דוג'י כאבן קבר, ארוכת רגליים או שפירית, כפי שמוצג להלן.
אנליסטים טכניים מאמינים שכל המידע הידוע על המניה בא לידי ביטוי במחיר, כלומר המחיר יעיל. ובכל זאת, לביצועי מחירים בעבר אין שום קשר לביצועי מחיר עתידיים, וייתכן שלמחיר בפועל של מניה אין שום קשר לערך האמיתי שלה. לכן, אנליסטים טכניים משתמשים בכלים כדי לעזור לנפות את הרעש כדי למצוא את העסקאות בסבירות הגבוהה ביותר. כלי אחד פותח על ידי סוחר אורז יפני בשם Honma מהעיירה סקאטה במאה ה-18, והוא הוצג למערב בשנות ה-90 על ידי סטיב ניסון: טבלת הפמוטים.
לכל דפוס פמוט יש ארבע סטים של נתונים שעוזרים להגדיר את צורתו. בהתבסס על צורה זו, אנליסטים מסוגלים להניח הנחות לגבי התנהגות מחירים. כל פמוט מבוסס על פתוח, גבוה, נמוך וסגור. פרק הזמן ה-ortickinterval בשימוש אינו משנה. הבר המלא או החלול שנוצר על ידי דוגמת הפמוט נקרא הגוף. הקווים הנמשכים החוצה מהגוף נקראים צללים. למניה שנסגרת גבוה מהפתיחה שלה יהיה פמוט חלול. אם המניה נסגרת נמוך יותר, לגוף יהיה פמוט מלא. אחת מתצורות הפמוטים החשובות ביותר נקראת דוג'י.
דוג'י, המתייחס הן לצורות יחיד והן לצורת רבים, נוצר כאשר הפתיחה והסגירה של מניה כמעט זהים. דוג'י נוטים להיראות כמו צלב או סימן פלוס ויש להם גוף קטן או לא קיים. מנקודת מבט של תורת מכירות פומביות, דוג'י מייצג חוסר החלטיות של הקונים והמוכרים כאחד. כולם מתאימים באותה מידה, כך שהמחיר לא הולך לשום מקום; הקונים והמוכרים נמצאים במחלוקת.
חלק מהאנליסטים מפרשים זאת כסימן להיפוך מחירים. עם זאת, זה עשוי להיות גם זמן שבו קונים או מוכרים צוברים מומנטום להמשך מגמה. דוג'י מופיעים בדרך כלל בתקופות של איחוד ויכולים לעזור לאנליסטים לזהות פריצות מחירים פוטנציאליות.
שימוש בדוג'י כדי לחזות היפוך מחירים
התרשים הבא מציג דוג'י מצבה במניית Cyanotech Corp. (CYAN) מפברואר 2018 בעקבות מגמת עלייה משמעותית בנפח גבוה, שיכולה להצביע על היפוך דובי בטווח הקרוב בעקבות הפריצה.
דוגמה לדוג'י מצבה.
בדוגמה זו, דוג'י המצבה יכול לחזות התמוטטות נוספת מהרמות הנוכחיות כדי לסגור את הפער ליד הממוצעים הנעים של 50 או 200 יום ב-$4.16 ו-$4.08, בהתאמה.
סוחרים יסתכלו גם על אינדיקטורים טכניים אחרים כדי לאשר התמוטטות פוטנציאלית, כגון מדד החוזק היחסי (RSI) או ההתכנסות הממוצעת/הסטיה (MACD). סוחרי יום עשויים גם לשים אסטופ-לוס ממש מעל הצל העליון בסביבות $5.10, במקרה זה, אם כי סוחרים לטווח בינוני עשויים להציב סטופ-לוס גבוה יותר כדי להימנע מהגבלה מחוץ למסחר.
מה ההבדל בין דוג'י לסביבון?
תרשימי פמוט יכולים לשמש כדי להבחין בלא מעט מידע על מגמות שוק, סנטימנט, מומנטום ותנודתיות. הדפוסים שנוצרים בתרשימי הפמוט הם איתותים לפעולות ותגובות כאלה בשוק.
דוג'י והסביבונים מראים שלחצי קניה ומכירה שווים בעצם, אבל יש הבדלים בין השניים והאופן שבו אנליסטים טכניים קוראים אותם.
סביבונים דומים למדי לדוג'י, אך גופם גדול יותר, כאשר הפתוחים והסגורים קרובים יחסית. גוף הנר בדרך כלל יכול לייצג עד 5% מגודל טווח הנר כולו כדי להיות מסווג כדוג'י. יותר מזה, והוא הופך לסביבון.
גם סביבון מסמן חולשה במגמה הנוכחית, אך לא בהכרח מהפך. אם זוהה דוג'י או סביבון, בדוק אינדיקטורים אחרים כגון Bollinger Bands® כדי לקבוע את ההקשר כדי להחליט אם הם מעידים על ניטרליות מגמה או היפוך.
מגבלות של דוג'י
בבידוד, פמוט דוג'י הוא אינדיקטור ניטרלי המספק מעט מידע. יתר על כן, דוג'י אינו תופעה שכיחה; לכן, זה לא כלי אמין לאיתור דברים כמו היפוך מחירים. כאשר אכן מתרחש היפוך, הוא גם לא תמיד אמין. אין ביטחון שהמחיר ימשיך בכיוון הצפוי בעקבות נר האישור.
גודל הזנב או הפתיל של הדוג'י יחד עם גודל נר האישור יכולים לפעמים לומר שנקודת הכניסה למסחר רחוקה ממיקום הפסקת הפסקה. משמעות הדבר היא שסוחרים יצטרכו למצוא מיקום אחר עבור הסטופ-לוס, או שייתכן שהם יצטרכו לוותר על המסחר מכיוון ש-stop-loss גדול מדי לא יכול להצדיק את התגמול הפוטנציאלי של העסקה.
אומדן התגמול הפוטנציאלי של סחר מיודע בדוג'י יכול להיות גם קשה מכיוון שדפוסי פמוטים אינם מספקים בדרך כלל יעדי מחיר. טכניקות אחרות, כגון דפוסי פמוטים אחרים, אינדיקטורים או אסטרטגיות, נדרשות כדי לצאת מהמסחר, כאשר ואם רווחיים.
מהו נר דוג'י שפירית?
דוג'י שפירית היא מניית דפוס פמוט שסוחרים מנתחים כאות לכך שעומד להתרחש היפוך פוטנציאלי במחיר של נייר ערך. בהתאם לפעולה במחיר העבר, ההיפוך הזה יכול להיות צדדי או חיובי. דוג'י השפירית נוצר כאשר מחירי הפתיחה, הסגירה והמחיר הגבוה של המניה שווים. זה לא תופעה שכיחה, וגם לא איתות אמין שהיפוך מחירים יקרה בקרוב. דפוס דוג'י השפירית יכול גם להיות סימן לחוסר החלטיות בשוק. מסיבה זו, סוחרים ישלבו אותו לעתים קרובות עם אינדיקטורים טכניים אחרים לפני קבלת החלטות סחר.
מהו נר דוג'י מצבה?
נר דוג'י מצבה הוא דפוס שסוחרי מניות טכניים משתמשים בו כאות לכך שמחיר מניה עשוי לעבור בקרוב היפוך שוני. דפוס זה נוצר כאשר מחירי הפתיחה, הנמוכים והסגירה של נכס קרובים זה לזה ובעלי צל עליון ארוך. הצל בתרשים פמוט הוא החלק הדק המראה את פעולת המחיר של היום שכן הוא שונה ממחיר גבוה לנמוך. בעוד שסוחרים ישתמשו תכופות בדוג'י זה כאות להיכנס לפוזיציה קצרה או לצאת מפוזיציית לונג, רוב הסוחרים יבדקו אינדיקטורים אחרים לפני שהם ינקטו פעולה בעסקה.
מהו נר דוג'י ארוך רגליים?
הדוג'י ארוכות הרגליים הוא סוג של דפוס פמוט שמאותת לסוחרים על נקודת חוסר החלטיות לגבי הכיוון העתידי של מחיר נייר ערך. לדוג'י הזה יש צללים עליונים ותחתונים ארוכים ובערך אותם מחירי פתיחה וסגירה. בנוסף לאותת חוסר החלטיות, הדוג'י ארוכות הרגליים יכול גם להצביע על תחילתה של תקופת קונסולידציה שבה פעולת מחיר עשויה לפרוץ בקרוב כדי ליצור מגמה חדשה. דוג'י אלה יכולים להוות סימן לכך שהסנטימנט משתנה ושהיפוך מגמה נמצא באופק.
האם דוג'י שורי או דובי?
צורת דוג'י בדרך כלל יכולה להתפרש כסימן לחוסר החלטיות, כלומר לא שוורים או דובים יכולים להשתלט בהצלחה. מבין הווריאציות שלו, דוג'י השפירית נתפס כדפוס היפוך שורי המתרחש בתחתית מגמות ירידה. דוג'י המצבה נקרא כהיפוך דובי בשיא של מגמות עלייה.
כיצד ניתן להשתמש בדוג'י במסחר במטבעות קריפטוגרפיים?
בדומה למניות וניירות ערך אחרים, היווצרות של דפוס פמוט דוג'י יכולה לאותת על חוסר החלטיות של המשקיעים לגבי נכס מטבע קריפטוגרפי.
סיכום ומסקנות
תרשים נר דוג'י מתרחש כאשר מחירי הפתיחה והסגירה של נייר ערך כמעט זהים. אם המחיר הזה קרוב לנמוך הוא מכונה "מצבה", קרוב לגבוה "שפירית", ולקראת האמצע דוג'י "ארוך רגליים". ה-namedoji מגיע מהמילה היפנית שמשמעותה "אותו הדבר" שכן הפתוח והסגור זהים. תרשים המתאר דוג'י מצביע על כך שלא נקבע כיוון ברור עבור נייר הערך הזה – זה סימן לחוסר החלטיות, או אי ודאות במחירים עתידיים. דפוס ה-Theharami הוא אות נוסף בשוק המשמש בשילוב עם הדוג'י כדי לזהות פנייה שורית או דובית להתרחק מחוסר החלטיות.
