מהו מכשיר פיננסי?
מהו מכשיר פיננסי? מכשירים פיננסיים הם נכסים שניתן לסחור בהם, או שניתן לראות בהם גם חבילות הון שניתן לסחור בהן. רוב סוגי המכשירים הפיננסיים מספקים זרימה יעילה והעברת הון מכל המשקיעים בעולם. נכסים אלה יכולים להיות בצורה של מזומן, זכות חוזית למסור או לקבל מזומן או סוג אחר של מכשיר פיננסי, או עדות לבעלותו של אדם בישות כלשהי. דוגמאות למכשירים פיננסיים כוללים מניות, קרנות נסחרות בבורסה (ETF), אג"ח, תעודות פיקדון (CDs), קרנות נאמנות, הלוואות וחוזי נגזרים, בין היתר.
מהו מכשיר פיננסי? – דוגמאות למכשירים פיננסיים כוללים מניות, קרנות נסחרות בבורסה (ETF), אג"ח, תעודות פיקדון (CDs), קרנות נאמנות, הלוואות וחוזי נגזרים, בין היתר.
מהו מכשיר פיננסי? – נקודות מרכזיות
הבנת מכשירים פיננסיים
מכשירים פיננסיים יכולים להיות מסמכים אמיתיים או וירטואליים המייצגים הסכם משפטי הכולל כל סוג של ערך כספי. מכשירים פיננסיים מבוססי הון מייצגים בעלות על נכס. מכשירים פיננסיים המבוססים על חוב מייצגים השקעה של משקיע לבעל הנכס.
מכשירי מטבע חוץ מהווים סוג שלישי וייחודי של מכשיר פיננסי. קיימות תת-קטגוריות שונות של כל סוג מכשיר, כגון הון מניות בכורה והון מניות רגילות.
סוגי מכשירים פיננסיים
ניתן לחלק מכשירים פיננסיים לשני סוגים: מכשירי מזומן ומכשירים נגזרים.
מכשירי מזומן
מכשירים נגזרים
סוגי סוגי נכסים של מכשירים פיננסיים
ניתן לחלק מכשירים פיננסיים גם לפי סוג נכסים, אשר תלוי אם הם מבוססי חוב או מבוססי הון.
מכשירים פיננסיים מבוססי חוב
מכשירים פיננסיים מבוססי חוב לטווח קצר מחזיקים מעמד לשנה אחת או פחות. ניירות ערך מסוג זה מגיעים בצורה של שטרות אוצר (שטרות כספים) ונייר מסחרי. פיקדונות בנקאיים ותעודות פיקדון (CDs) הם גם מכשירים מבוססי חוב מבחינה טכנית שמאשרים מפקידים עם תשלומי ריבית.
נגזרים נסחרים בבורסה קיימים עבור מכשירים פיננסיים קצרי טווח מבוססי חוב, כגון חוזים עתידיים על ריבית קצרים. קיימים גם נגזרי OTC, כגון הסכמי ריבית קדימה (FRA).
מכשירים פיננסיים מבוססי חוב לטווח ארוך מחזיקים מעמד יותר משנה. ניירות ערך חוב לטווח ארוך מונפקים בדרך כלל כאג"ח או ניירות ערך מגובי משכנתאות (MBS). נגזרים הנסחרים בבורסה על מכשירים אלה נסחרים בצורה של חוזים עתידיים ואופציות על הכנסה קבועה. נגזרי OTC על חובות ארוכי טווח כוללים החלפת ריבית, מכסי ריבית ורצפות ואפשרויות ריבית ארוכות טווח.
מכשירים פיננסיים מבוססי הון
ניירות ערך הנסחרים תחת הדגל של מכשירים פיננסיים מבוססי הון הם לרוב מניות, שיכולות להיות מניות רגילות או מניות בכורה. תעודות סל וקרנות נאמנות עשויות להיות גם מכשירים מבוססי הון.
נגזרים הנסחרים בבורסה בקטגוריה זו כוללים אופציות למניות וחוזים עתידיים על מניות.
מכשירי מטבע חוץ
מכשירי מט"ח (מט"ח או מט"ח) כוללים נגזרים כגון פורוורד, חוזים עתידיים ואופציות על צמדי מטבעות, כמו גם חוזים להפרשים (CFDs). החלפת מטבעות היא צורה נפוצה נוספת של מכשיר מט"ח. בנוסף, סוחרי מט"ח עשויים לעסוק בעסקאות נקודתיות להמרה מיידית של מטבע אחד לאחר.
מהן כמה דוגמאות למכשירים פיננסיים?
מכשירים פיננסיים מגיעים בצורות וסוגים רבים. מה שהופך אותם למכשירים פיננסיים הוא שהם מקנים התחייבות או זכות פיננסית למחזיק. דוגמאות נפוצות למכשירים פיננסיים כוללות מניות, קרנות נסחרות בבורסה (ETF), קרנות נאמנות, קרנות השקעה בנדל"ן (REIT), אג"ח, חוזי נגזרים (כגון אופציות, חוזים עתידיים והחלפות), צ'קים, תעודות פיקדון (CDs) , פיקדונות בנקאיים והלוואות.
האם סחורות הן מכשירים פיננסיים?
בעוד שסחורות עצמן, כגון מתכות יקרות, מוצרי אנרגיה, חומרי גלם או מוצרים חקלאיים, נסחרות בשווקים גלובליים, הם בדרך כלל לא עונים להגדרה של מכשיר פיננסי. זה בגלל שהם לא מקנים תביעה או התחייבות על משהו אחר. עם זאת, נגזרים של סחורות, כגון חוזים עתידיים, חוזי פורוורד וחוזי אופציות המשתמשים בסחורה כנכס הבסיס, יהיו מכשיר פיננסי.
האם פוליסות ביטוח הן מכשירים פיננסיים?
פוליסת ביטוח היא חוזה מחייב משפטית שנקבע עם חברת הביטוח ועם בעל הפוליסה המעניק הטבות כספיות אם מתקיימים תנאים מסוימים (למשל, מוות במקרה של ביטוח חיים). אם המבטח הוא חברה הדדית, הפוליסה עשויה להקנות גם בעלות ותביעה לדיבידנדים. לפוליסות ביטוח יש גם ערך מוגדר במונחים של קצבת מוות והטבות מחיה (למשל, ערך מזומן) עבור פוליסות קבועות. בעוד שפוליסות ביטוח אינן נחשבות לניירות ערך, אפשר לראות בהן סוג חלופי של מכשיר פיננסי מכיוון שהן מעניקות תביעה וזכויות מסוימות בעל הפוליסה והחובות כלפי המבטח.
סיכום ומסקנות
מכשיר פיננסי הוא למעשה חוזה כספי (אמיתי או וירטואלי), המקנה זכות או תביעה כנגד צד שכנגד כלשהו בצורה של תשלום (צ'קים, מכשירי נושא), בעלות על הון או דיבידנדים (מניות), חוב (אג"ח, הלוואות, חשבונות פיקדונות), מטבע (מט"ח) או נגזרים (חוזים עתידיים, פורוורד, אופציות והחלפות). ניתן לפלח מכשירים פיננסיים לפי קטגוריית נכסים, וכן כמזומנים, ניירות ערך או נגזרים. בהתאם לסוג שלהם, מכשירים פיננסיים עשויים להיות ניתנים להחלפה בשווקים רשומים או OTC.
