מהי פקודות סטופ? – הוראת סטופ היא אחד משני סוגי הפקודות העיקריות שתתקלו בהן בשוק: סטופ ומגביל . המפתח להוראת העצירה היא שהיא תמיד מבוצעת בכיוון שהמחיר נע. לדוגמה, אם השוק יורד למטה, הוראת העצירה תהיה למכור במחיר שנקבע מראש מתחת למחיר השוק הנוכחי. לחלופין, אם המחיר עולה גבוה יותר, הוראת העצירה תהיה לקנות ברגע שהנייר ערך יגיע למחיר שנקבע מראש מעל מחיר השוק הנוכחי.

ישנם מספר סוגים של פקודות עצירה שניתן להשתמש בהן בהתאם למיקום שלך ולאסטרטגיית השוק הכוללת שלך. להלן סקירה של הסוגים השונים של פקודות עצירה וכיצד הן מתפקדות ביחס למיקום שלך בשוק (ללא פוזיציה , לונג פוזיציה ופוזיציה שורט ).

נקודות מפתח – מהי מניית הכנסה?

• פקודות סטופ-לוס צריכות להיות במקום בכל פעם שיש לך עמדה פתוחה כדי להגביל את ההפסדים הפוטנציאליים שלך.
• ניתן להשתמש בפקודות עצירה כדי להיכנס לשוק בכיוון שבו השוק נע, המכונה לעתים קרובות מסחר בפריצה .
• אם השוק זז גבוה יותר, הוראת עצירת כניסה תגרום לך להתגעגע; אם השוק יורד למטה, עצירה-כניסה תגרום לך לקצר.
• אתה יכול להעביר את פקודת הסטופ-לוס שלך לכיוון המסחר, באמצעות סטופ-לוס נגרר כדי להגביל עוד יותר את ההפסדים שלך, או אפילו טוב יותר, כדי להגן על הרווחים שלך.
• אתה יכול להשתמש ברמת מחיר פיננסית או טכנית כדי לבצע הוראת עצירה.

צו סטופ-לוס

הזמנת סטופ-לוס רגילה מומלצת לכל עמדה חיה. פקודת סטופ-לוס היא בדיוק מה שזה אומר – היא עוצרת הפסדים. פקודת הסטופ-לוס תוציא אותך מהעמדה שלך ברמה שנקבעה מראש אם השוק ינוע כנגד הפוזיציה הקיימת שלך. פקודות סטופ לוס הן קריטיות כאשר אינך יכול לפקוח עין באופן פעיל על השוק, ומומלץ תמיד לקיים הוראת סטופ לוס עבור כל עמדה קיימת להגנה מפני חדשות פתאומיות בשוק, פרסום נתונים וכדומה. .

לדוגמה, נניח שאתה מחזיק במניות XYZ ארוך (בבעלותך) ב-$27 ומאמין שיש לה פוטנציאל להגיע ל-35$. עם זאת, ברמות מחיר הנמוכות מ-$25, האסטרטגיה שלך מבוטלת, ואתה רוצה לצאת. לאחר מכן תבצע הוראת עצירה למכירת XYZ בסביבות $25, או מעט נמוך יותר כדי לקחת בחשבון מרווח טעות.

הוראת עצירת כניסה

פקודת עצירת כניסה משמשת כדי להיכנס לשוק בכיוון שהוא נע כרגע. לדוגמה, נניח שאין לך עמדה, אבל אתה מבחין שהמניה XYZ נעה בטווח צדדי בין $27 ל-$32, ואתה מאמין שהיא תנוע בסופו של דבר גבוה יותר. במקרה זה, אתה יכול לבצע הוראת עצירת כניסה מעל לטווח הגבוה הנוכחי של $32 – נניח 32.25 $ כדי לאפשר מרווח שגיאה – כדי להכניס אותך לשוק ברגע שהטווח הצידה נשבר כלפי מעלה. עכשיו כשאתה ארוך, ואם אתה סוחר ממושמע, תרצה להקים מיד הוראת מכירה קבועה של סטופ-לוס כדי להגביל את ההפסדים שלך למקרה שהפריצה גבוהה יותר היא שקרית.

הוראת סטופ-לוס נגררת

בהמשך לתרחיש שלמעלה, XYZ נשבר מעל הטווח העליון ב-$32, והעצירה שלך הופעלה ב-$32.28 (נסביר מאוחר יותר מדוע ייתכן שההזמנה שלך לא מומשה בדיוק במחיר ההזמנה של $32.25), מה שגורם לך להתארג. שוק עולה. בהמשך, המחיר עולה ומגיע ליעד המחיר הראשון שלך ב-$35. ייתכן שכעת תרצה להגן על הרווחים שלך למקרה שהשוק יתהפך נמוך יותר. אתה יכול להשיג זאת עם הפסקת הפסקה רגילה בסכום של, נניח, $34. זה אומר שתנעל בסביבות $1.72 במסחר ($34.00 – $32.28 = $1.72) אם השוק יתהפך. במקרה זה, השתמשת בפקודה הפסקת הפסד כדי להגן על הרווח שלך במקום להגביל את ההפסד שלך.

במקרה שלמעלה, העלית באופן ידני את הוראת הסטופ-לוס שלך לאחר שהשוק זז לטובתך. חלק מהברוקרים המקוונים מציעים פונקציונליות של פקודת הפסקת הפסד נגררת בפלטפורמות המסחר שלהם. הזמנות אלו עוקבות אחר השוק ומשנות אוטומטית את רמת מחיר העצירה בהתאם לתנועות השוק. אתה יכול להגדיר מרחק מחיר מסוים שהשוק חייב להפוך כדי שתוכל להפסיק.

לדוגמה, אתה יכול לציין $0.50 עבור המסחר במניות, כלומר, מחיר השוק, כרגע ב-$35, חייב לגעת ב-$34.50 כדי להפעיל את הוראת הפסקת הפסקה שלך. עם זאת, אם המחיר ימשיך לזוז גבוה יותר, העצירה הנגררת תעלה איתו, ותמיד יישאר 0.50$ מהשיא הגבוה ביותר אליו הגיע המחיר. לדוגמה, נניח שהמחיר ממשיך לנוע למעלה מ-$35 ומגיע ל-36.75$. העצירה הנגררת שלך תעקוב אחרי עליית המחיר ותעמוד כעת על $36.25 ($36.75 – $0.50 = $36.25). עצירות נגררות הן דרך מצוינת להגן על הרווחים ולהישאר בעמדה עד שהשוק הראה שהוא באמת התהפך.

היכן לבצע הזמנות עצירה

שאלה נפוצה שמציבים הן סוחרים והן משקיעים היא היכן עליהם לבצע את הוראת הסטופ-לוס שלהם. יש יותר מדי משתנים כדי לתת תשובה חד-משמעית, אבל שיטה רציונלית מתחלקת לשתי קטגוריות: פיננסית וטכנית.

הפסקת הפסד פיננסית ממוקמת בנקודה שבה אינך מוכן יותר לקבל הפסד כספי נוסף. לדוגמה, נניח שאתה מוכן להסתכן רק ב-$5 על מניה שנסחרת כעת ב-$75. זה אומר שבחרתם עצירה פיננסית של 5$ למניה (או 70$ כמחיר עצירה), ללא קשר לכל מה שיתרחש בשוק.

סטופ-לוס טכני ממוקם בנקודת מחיר טכנית משמעותית , כגון הטווח הגבוה או הנמוך האחרון, רמת פיבונאצ'י , או ממוצע נע ספציפי , רק כדי להזכיר כמה. גורם המפתח הוא שאם יש לך עמדה בשוק, אתה צריך לקבל פקודת סטופ-לוס חיה כדי להגן על ההשקעה/העמדה שלך.

החלקה

קודם לכן, הזכרנו שייתכן שביצוע פקודת הפסקת הפסד לא יהיה במחיר המדויק שציינת. נניח שהיה לך מחיר כניסה ל-stop-loss ב-$32.25, אבל הוא בוצע ב-$32.28, או 3 סנט גבוה ממה שציינת. ההפרש הזה של 3 סנט מכונה החלקה , הנגרמת על ידי גורמים רבים, כגון חוסר נזילות , תנודתיות ופערי מחירים בחדשות או בנתונים, רק כדי להזכיר כמה. החלקה יכולה להתרחש גם כאשר מבוצע סטופ-לוס רגיל.

סוחרים צריכים לצפות להחלקה מסוימת בביצוע פקודת סטופ-לוס אם מתקיים אחד מהתנאים לעיל. כתוצאה מכך, סוחרים צריכים להיות מודעים לאירועים הקרובים ולשחרור נתונים, מכיוון שלעתים קרובות אלה עלולים לגרום לתנודתיות קיצונית ופערי מחירים, שעלולים להוביל להחלקה בביצוע הוראת העצירה שלך.

לשם המחשה, אתה עשוי להיות מלאי XZY ארוך ב-$50 עם הפסקת הפסד ב-$49.00. חדשות רעות מגיעות לרשתות החדשות, ומחיר השוק יורד במהירות ב-49.00 דולר. בהתחשב בתנודתיות הפתאומית בשוק, הסטופ-לוס שלך בסופו של דבר מתבצע ב-$48.95, כלומר 5 סנט של החלקה על ההזמנה שלך בגלל החדשות. יכול להיות שהשוק ממשיך לרדת, ומגיע לסגירה של $47.50, למשל. פתאום, ההחלקה של 5 סנט אולי לא נראית כל כך גרועה אחרי הכל. הדבר החשוב ביותר היה שהייתה לך צו הפסקת הפסד כדי להגביל את ההפסדים שלך.

למה אני צריך תמיד פקודת סטופ לוס כשיש לי עמדה פתוחה?

לא כל טרייד הוא מנצח. לכל עמדה יש ​​פוטנציאל לנוע נגדך, להפסיד לך כסף. הוראת סטופ-לוס תגביל את ההפסדים שלך לרמה מוגדרת שתגדיר. חשוב לציין שעליך ליצור אסטרטגיה שלמה (כניסה, סטופ-לוס ו-Take-profit) לניהול העמדה שלך לפני שאתה נכנס לתפקיד זה. כך אתה נמנע מאי הוודאות הרגשית שמגיעה עם עמדה פתוחה.

מה עלי לעשות אם הוראת עצירת הכניסה שלי מתמלאת?

כעת יש לך עמדה בשוק, ואתה צריך לקבוע, לכל הפחות, סדר הפסד (S/L) עבור הפוזיציה הזו. אתה יכול גם להוסיף הזמנה רווחית (T/P) . ביחד, יש לך עכשיו פקודות המתייחסות למיקום שלך. הזמנות כאלה בדרך כלל מקושרות ומוכרות כהזמנה של one-cancels-the-other (OCO) , כלומר אם הזמנת ה-T/P תתמלא, הזמנת S/L תבוטל אוטומטית, ולהיפך.

היכן עלי לבצע את הזמנת הסטופ-לוס שלי?

אתה יכול להשתמש בעצירה פיננסית (כמה כסף אני מוכן להפסיד בפוזיציה זו?) או ב-S/L טכני (איזו רמה טכנית משמעותית תצטרך להפר כדי שתרחיש הסחר שלך לא יבוטל?). לא כל עסקה היא מנצחת, אז אתה צריך שתהיה לך אסטרטגיה לפני שאתה נכנס לפוזיציה, לדעת איפה תגביל את ההפסדים שלך ולקחת את הרווחים שלך.

האם אי פעם עלי להעביר את הוראת הסטופ-לוס שלי?

מומלץ להעביר את פקודת הסטופ-לוס שלך רק אם היא בכיוון העמדה שלך. לדוגמה, דמיינו שאתם מניית XYZ ארוכה, עם הזמנת הפסקת הפסד של $2 מתחת למחיר הכניסה שלכם. אם השוק משתף פעולה ומתקדם יותר, אתה יכול להעלות את ה-S/L שלך גבוה יותר כדי להגביל עוד יותר את פוטנציאל ההפסד שלך, או אולי לנעול רווחים.

עם זאת, לעולם אל תזיז את העצירה שלך כנגד עמדתך. באמצעות הדוגמה שלמעלה, דמיינו שהשוק לא משתף פעולה וזז נמוך יותר מול הפוזיציה הארוכה שלכם. ככל שהוא מתקרב לרמת S/L המוגדרת מראש, אתה עלול לאבד משמעת ולרצות להוריד עוד יותר את העצירה כדי שתוכל להחזיק בעמדה ולהימנע מהפסד. זה חושף אותך להפסדים נוספים ונוגד את האסטרטגיה המוגדרת מראש שלך למסחר. שמירה על ה-S/L שלך ברמה המוגדרת מראש פירושה ביצוע האסטרטגיה המקורית שלך. זה מה שמונע מהפסדים קטנים להפוך להפסדים גדולים.

בשורה התחתונה

פקודות עצירה הן כלי קריטי בארגז הכלים של הסוחר. סוחרים ומשקיעים צריכים תמיד להיות עם סטופ-לוס במקום אם יש להם פוזיציה פתוחה כלשהי. אחרת, הם נסחרים ללא כל הגנה, מה שעלול להיות מסוכן ויקר.

ניתן להתאים פקודות עצירה לכיוון המסחר אם השוק זז לטובתך, אך לעולם אל תרחיק עצירה מהכיוון שבו השוק נע. לדוגמה, אם אתה ארוך והשוק זז נמוך יותר, לעולם אל תנמיך את התחנה מהמקום שבו מיקמת אותו במקור. אני מקווה שגיבשת אסטרטגיית סחר מלאה (כניסה, סטופ הפסד ורווחים) לפני שנכנסת לשוק. בדרך זו, המוח והרגשות שלך לא במשחק, רק האסטרטגיה שלך.

The post פקודות סטופ appeared first on מילון מושגים.

מהי פקודת סטופ לוס? – פקודת סטופ-לוס היא סוג של פקודה המשמשת סוחרים כדי להגביל את ההפסד שלהם או לנעול רווח בפוזיציה קיימת. סוחרים יכולים לשלוט בחשיפה שלהם לסיכון על ידי ביצוע פקודת הפסקת הפסד.

פקודות סטופ לוס הן פקודות עם הוראות לסגור פוזיציה על ידי קנייה או מכירה של נייר ערך בשוק כאשר הוא מגיע למחיר מסוים המכונה מחיר עצירה.

הן שונות מפקודות סטופ לימיט , שהן פקודות קנייה או מכירה במחיר מסוים ברגע שמחיר נייר הערך מגיע למחיר עצירה מסוים. ייתכן שפקודות סטופ-לימיט לא יבוצעו ואילו הוראת סטופ-לוס תבוצע תמיד (בהנחה שיש קונים ומוכרים עבור נייר הערך).

לדוגמה, סוחר יכול לקנות מניה ולבצע הוראת סטופ לוס עם עצירה של 10% מתחת למחיר הרכישה של המניה. אם מחיר המניה יירד לרמה של 10% זו, פקודת הפסקת ההפסד מופעלת והמניה תימכר במחיר הטוב ביותר הזמין.

למרות שרוב המשקיעים מקשרים פקודת סטופ-לוס לפוזיציה ארוכה, היא יכולה גם להגן על פוזיציה שורט . במקרה כזה, הפוזיציה נסגרת באמצעות רכישת קיזוז אם נייר הערך נסחר במחיר מסוים או מעליו.

נקודות מפתח – מהי מניית הכנסה?

• הוראת הפסקת הפסקה מורה על קנייה או מכירה של מניה כאשר היא מגיעה למחיר מוגדר המכונה מחיר העצירה.
• ברגע שמחיר העצירה מתקיים, הוראת העצירה הופכת להוראת שוק ומתבצעת בהזדמנות הפנויה הבאה.
• פקודות סטופ-לוס משמשות להגבלת הפסד או נעילת רווח בפוזיציות קיימות.הם יכולים להגן על משקיעים עם פוזיציות ארוכות או שורט.
• פקודת סטופ לוס שונה מפקודת סטופ לימיט, שהאחרונה חייבת להתבצע במחיר מסוים ולא בשוק.

כיצד פועלות פקודות סטופ-לוס

סוחרים או משקיעים עשויים לבחור להשתמש בפקודת סטופ-לוס כדי להגביל את ההפסדים שלהם ולהגן על הרווחים שלהם. על ידי ביצוע הוראת סטופ לוס, הם יכולים לנהל סיכונים על ידי יציאה מפוזיציה אם המחיר עבור נייר הערך שלהם יתחיל לנוע בכיוון המנוגד לפוזיציה שהם נקטו.

הוראת סטופ-לוס למכירה היא הוראת לקוח המורה לברוקר למכור נייר ערך אם מחיר השוק עבורו יורד למחיר סטופ מוגדר או מתחת לו. הוראת סטופ-לוס לקנייה קובעת את מחיר העצירה מעל מחיר השוק הנוכחי.

יתרון על פני הוראת סטופ לימיט

הוראת סטופ לוס הופכת להוראת שוק שתתבצע במחיר הטוב ביותר הזמין אם מחיר נייר ערך מגיע למחיר העצירה. הוראת סטופ לימיט מופעלת גם במחיר הסטופ. עם זאת, ייתכן שהוראת הגבלה לא תתבצע מכיוון שהיא הוראה לביצוע במחיר מסוים (מגבלה). לפיכך, הוראת הסטופ-לוס מסירה את הסיכון שפוזיציה לא תיסגר מכיוון שמחיר המניה ממשיך לרדת.

חסרונות פוטנציאליים

חסרון אחד של פקודת הסטופ-לוס נוגע לפערי מחירים. אם מחיר מניה יפער לפתע מתחת (או מעל) מחיר העצירה, הפקודה תפעיל. המניה תימכר (או נקנתה) במחיר הזמין הבא גם אם המניה נסחרת בצורה חדה מרמת הסטופ לוס שלך.

חיסרון נוסף נוגע להיעצר בשוק עמוס שמתהפך במהירות ומתחדש בכיוון שהיה מועיל לעמדה שלך.

משקיעים יכולים ליצור פקודת סטופ לוס גמישה יותר על ידי שילובה עם עצירה נגררת . עצירה נגררת היא הזמנה שמחיר העצירה שלה, במקום להיות מחיר קבוע, נקבע במקום זאת על אחוז מסוים או סכום דולר מתחת (או מעל)  ממחיר השוק הנוכחי . כך, למשל, ככל שהמחיר של נייר ערך שבבעלותך עולה, מחיר העצירה עולה יחד איתו, ומאפשר לך לנעול רווח כלשהו כשאתה ממשיך להיות מוגן מפני סיכון שלילי.

היתרונות של פקודות סטופ-לוס

• פקודות סטופ-לוס הן דרך חכמה וקלה לנהל את הסיכון להפסד בעסקה.
• הם יכולים לעזור לסוחרים לנעול רווחים.
• כל משקיע יכול להפוך אותו לחלק מאסטרטגיית ההשקעה שלו.
• הם מוסיפים משמעת למאמצי המסחר לטווח הקצר של המשקיע.
• הם מוציאים רגשות מהמסחר.
• הם מבטלים את הצורך במעקב אחר השקעות על בסיס יומי (או שעתי).

דוגמאות לפקודות סטופ-לוס

סוחר קונה 100 מניות של XYZ Company ב-$100 וקובע פקודת הפסקת הפסד ב-$90. המניה יורדת במהלך השבועות הקרובים ונופלת מתחת ל-90 דולר. פקודת הסטופ-לוס של הסוחר מופעלת והעמדה נמכרת ב-$89.95 תמורת הפסד קטן. השוק ממשיך במגמת ירידה.

סוחר קונה 500 מניות של תאגיד ABC תמורת 100 דולר וקובע פקודת הפסקת הפסד תמורת 90 דולר. לאחר סגירת השוק, העסק מדווח על תוצאות רווחיות לא טובות. כאשר השוק נפתח למחרת, מחיר המניה של ABC יורד. הוראת הסטופ-לוס של הסוחר מופעלת. הצו מבוצע במחיר של $70.00 עבור הפסד משמעותי. עם זאת, השוק ממשיך לרדת ונסגר ב-49.50. אמנם הוראת הסטופ-לוס לא יכלה להגן על הסוחר כפי שהתכוונו במקור, אך היא עדיין הגבילה את ההפסד להרבה פחות ממה שהיה יכול להיות.

מהי פקודת סטופ-לוס?

זו הזמנה שבוצעה לאחר שנטלת עמדה בנייר ערך (בצד הקנייה או הצד המכירה) עם הוראות לסגור את הפוזיציה שלך על ידי מכירה (או קנייה) של נייר הערך בשוק אם מחיר נייר הערך מגיע לרמה מסוימת רָמָה.

איך פקודת סטופ לוס מגבילה הפסד?

הוראת סטופ לוס מגבילה את החשיפה שלך להפסד נמוך יותר ממה שאתה עלול לחוות אחרת על ידי סגירת הפוזיציה שלך אוטומטית אם המניה שלך נסחרת לרמת מחיר שוק לא נוחה שאתה קובע. אם אתה משתמש בעצירה נגררת עם פקודת הסטופ-לוס שלך, ההגנה הזו יכולה לנוע עם העמדה שלך גם כשהיא עולה בערכה. אז, הפסד יכול לתרגם פחות רווח ולא הפסד מוחלט.

האם משקיעים לטווח ארוך צריכים פקודות סטופ לוס?

כנראה שלא. משקיעים לטווח ארוך לא צריכים להיות מודאגים יתר על המידה מתנודות בשוק מכיוון שהם נמצאים בשוק לטווח הארוך ויכולים לחכות שהוא יתאושש מהמשבר. עם זאת, הם יכולים וצריכים להעריך ירידות בשוק כדי לקבוע אם נדרשת פעולה כלשהי. לדוגמה, ירידה יכולה לספק את ההזדמנות להוסיף לעמדות שלהם, במקום לצאת מהם.

The post פקודות סטופ-לוס: דרך אחת להגביל הפסדים ולהפחית סיכון appeared first on מילון מושגים.

מהי פקודת סטופ לימיט? – הוראת סטופ לימיט היא סחר מותנה על פני מסגרת זמן מוגדרת המשלבת את התכונות של סטופ עם אלו של הוראת הגבלה ומשמשת להפחתת הסיכון. זה קשור לסוגי פקודות אחרים, כולל פקודות הגבלה (פקודה לקנייה או מכירה של מספר מסוים של מניות במחיר נתון או טוב יותר) ופקודות עצירה על ציטוט (פקודה לקנייה או מכירה של נייר ערך לאחר המחיר עלה על נקודה מוגדרת).

נקודות מפתח – מהי מניית הכנסה?

• פקודות סטופ לימיט הן סחר מותנה המשלב את התכונות של הפסד סטופ עם אלו של פקודת הגבלה כדי להפחית את הסיכון.
• פקודות סטופ לימיט מאפשרות לסוחרים לקבל שליטה מדויקת על מועד מילוי ההזמנה, אך לא מובטח שהן יתבצעו.
• סוחרים משתמשים לעתים קרובות בפקודות סטופ לימיט כדי לנעול רווחים או להגביל הפסדי ירידה.

כיצד פועלות פקודות סטופ-לימיט

הזמנת עצירת מגבלה מחייבת קביעת שתי נקודות מחיר:

1. עצור: התחלת מחיר היעד שצוין עבור המסחר.
2. מגבלה: החלק החיצוני של יעד המחיר למסחר.

כמו כן יש להגדיר מסגרת זמן, שבמהלכה הוראת הגבלת העצירה נחשבת לניתנת לביצוע.

היתרון העיקרי של הוראת סטופ לימיט הוא שלסוחר יש שליטה מדויקת על מתי יש למלא את ההזמנה.

החיסרון , כמו בכל פקודות הגבלה, הוא שלא מובטח שהמסחר יתבצע אם המניה/הסחורה לא תגיע למחיר העצירה במהלך פרק הזמן שצוין.

הוראת הסטופ לימיט תתבצע במחיר מוגדר, או טוב יותר, לאחר הגעה למחיר סטופ נתון. ברגע שמגיעים למחיר העצירה, הוראת הסטופ-לימיט הופכת להוראת לימיט לקנייה או מכירה במחיר הגבול או טוב יותר. סוג זה של הזמנה הוא אפשרות זמינה עם כמעט כל ברוקר מקוון .

תכונות של פקודות עצור ומגבלה

הוראת עצור היא פקודה שהופכת לניתנת לביצוע ברגע שהושג מחיר מוגדר ולאחר מכן מתמלאת במחיר השוק הנוכחי. הוראת עצירה מסורתית תתמלא במלואה, ללא קשר לשינויים במחיר השוק הנוכחי עם השלמת העסקאות.

הוראת הגבלה היא כזו שנקבעת במחיר מסוים. היא ניתנת לביצוע רק בזמנים שבהם ניתן לבצע את המסחר במחיר הגבול או במחיר שנחשב למועדף יותר ממחיר הגבול. במידה ופעילות המסחר תגרום למחיר לא נוח ביחס למחיר הגבול, אזי תופסק הפעילות הקשורה להזמנה.

על ידי שילוב שתי הפקודות, למשקיע יש דיוק הרבה יותר בביצוע העסקה.

פקודת סטופ מתמלאת במחיר השוק לאחר פגיעה במחיר העצירה, ללא קשר לשאלה אם המחיר משתנה למיקום לא חיובי. זה יכול להוביל להשלמת עסקאות במחירים נמוכים מהרצוי אם השוק יסתגל במהירות. שילוב של הוראת הסטופ עם התכונות של הוראת הגבלה מבטיח שהצו לא יתמלא ברגע שהתמחור יהפוך לבלתי נוח, בהתבסס על מגבלת המשקיע. לפיכך, בהוראת סטופ לימיט, לאחר הפעלת מחיר הסטופ, צו הגבול נכנס לתוקף כדי להבטיח שהצו לא יושלם אלא אם המחיר גבוה או גבוה ממחיר הגבול שהמשקיע ציין.

דוגמה בעולם האמיתי לצו סטופ-לימיט

לדוגמה, נניח ש-Apple Inc. ( AAPL ) נסחרת ב-$155 ושמשקיע רוצה לקנות את המניה ברגע שהיא מתחילה להראות מומנטום רציני כלפי מעלה. המשקיע הכניס הוראת סטופ לימיט לקנייה עם מחיר הסטופ ב-$160 ומחיר הגבול ב-$165. אם המחיר של AAPL עובר מעל למחיר העצירה של $160, אז ההזמנה מופעלת והופכת להוראת הגבלה. כל עוד ניתן למלא את ההזמנה מתחת ל-$165, שהוא מחיר הגבלה, העסקה תתמלא. אם הפערים במלאי מעל 165$, ההזמנה לא תתמלא.

פקודות סטופ לימיט לקנייה מבוצעות מעל מחיר השוק בזמן ההזמנה, בעוד שהזמנות סטופ לימיט למכירה ממוקמות מתחת למחיר השוק.

מה ההבדל בין פקודת סטופ לוס לפקודת סטופ לימיט?

הוראת סטופ לוס מבטיחה ביצוע, בעוד שהצו סטופ לימיט מבטיחה מילוי במחיר הרצוי. ההחלטה באיזה סוג הזמנה להשתמש תלויה במספר גורמים.

הוראת סטופ-לוס תופעל במחיר השוק ברגע שרמת הסטופ-לוס נפרצה. משקיע עם פוזיציה ארוכה בנייר ערך שמחירו צונח במהירות עשוי לגלות שהמחיר שבו התמלאה פקודת הסטופ-לוס נמצא הרבה מתחת לרמה שבה נקבע הסטופ-לוס. זה יכול להיות סיכון גדול כאשר מניה יורדת – נניח, לאחר דוח רווחים – עבור פוזיציה ארוכה; לעומת זאת, פער למעלה יכול להיות סיכון לפוזיציה בשורט.

פקודת סטופ לימיט משלבת את התכונות של פקודת סטופ לוס ופקודת לימיט. המשקיע מציין את מחיר הגבול, ובכך מבטיח שצו הסטופ לימיט יתמלא רק במחיר הגבול או טוב יותר. עם זאת, כמו בכל הוראת גבול, הסיכון כאן הוא שהפקודה לא תתמלא כלל, מה שמשאיר את המשקיע תקוע עם עמדה שמפסידה כסף.

האם הזמנות סטופ לימיט עובדות לאחר שעות העבודה?

פקודות סטופ-לוס יופעלו רק בשעות השוק הרגילות, שהן בדרך כלל 9:30 בבוקר עד 16:00 שעון מזרח. הם לא יבוצעו במהלך הפעלות של שעות ממושכות או כאשר השוק סגור לסופי שבוע וחגים.

מהי דוגמה לפקודת סטופ לימיט המשמשת לפוזיציית שורט?

פוזיציית שורט תחייב פקודה להפסקת קנייה כדי להגביל את ההפסדים. לדוגמה, אם לסוחר יש פוזיציית שורט במניות ABC ב-$50 והוא רוצה להגביל את ההפסדים ב-20% עד 25%, הוא יכול להזין הוראת סטופ לימיט לקנייה במחיר של $60 ומחיר הגבלה של $62.50. אם המניה נסחרת במחיר של $60 עד $62.50, אזי תבוצע הוראת הסטופ לימיט, שתגביל את ההפסד של הסוחר בפוזיציה השורט בטווח הרצוי של 20%–25%. עם זאת, אם פערי המניה יעלו – נניח ל-65 דולר – אזי פקודת הסטופ לימיט לא תבוצע ופוזיציה השורט תישאר פתוחה.

כמה זמן נמשכות הזמנות בלימת עצירה?

ניתן להגדיר פקודות סטופ-לימיט כפקודות יום – ובמקרה זה יפוג בתום הפעלת השוק הנוכחית – או כפקודות טובות עד לביטול (GTC) , אשר עוברות לפעילות מסחר עתידית. לפלטפורמות מסחר וברוקרים שונים יש תפוגה משתנים עבור פקודות GTC, אז בדוק את פרק הזמן שבו הוראת ה-GTC שלך תהיה תקפה.

The post פקודת סטופ-לימיט: מה זה ומדוע משקיעים משתמשים בו appeared first on מילון מושגים.

פקודת Stop-Limit הוא מסחר מותנה לאורך פרק זמן מוגדר המשלב את התכונות של עצירה ומשמש להפחתת הסיכון. זה קשור לסוגי הזמנות אחרים, כולל הזמנות הגבלה (פקודה לקנות או למכור מספר מניות מוגדר במחיר נתון, או יותר טוב) ופקודות עצירה בהצעת מחיר (פקודה לקנות או למכור נייר ערך לאחר שמחירו עלה עד נקודה מוגדרת).

נקודות מפתח

• פקודת Stop-Limit הם סחר מותנה המשלב את התכונות של הגבלת הפסד להפחתת הסיכון.
• פקודת Stop-Limit מאפשרות לסוחרים לקבל שליטה מדויקת מתי צריך למלא את הפקודה, אך לא מובטח שהיא תבוצע.
• סוחרים משתמשים לרוב בהוראות Stop-Limit כדי לנעול רווחים או להגביל את ההפסדים.

כיצד פועלות Stop-Limit

פקודת Stop-Limit מחייבת קביעת שתי נקודות מחיר.

עצירה: התחלת מחיר היעד שצוין למסחר.
מגבלה: החלק החיצוני של יעד המחיר למסחר.
יש לקבוע גם מסגרת זמן שבמהלכה פועלות Stop-Limit נחשב לביצוע.

היתרון העיקרי של פועלות Stop-Limit הוא בכך שלסוחר יש שליטה מדויקת מתי צריך למלא את הפקודה.

החיסרון, כמו בכל פקודות הגבלה, הוא שלא מובטח שהפקודה יבוצע אם המניה / הסחורה לא יגיעו למחיר העצירה בפרק הזמן שצוין.

דוגמה של עולם אמיתי ל Stop-Limit

לדוגמא, נניח שאפל (AAPL) נסחרת במחיר של 170.00 דולר ומשקיע רוצה לקנות את המניה ברגע שהיא מתחילה להציג מומנטום רציני כלפי מעלה. המשקיע הזמין הוראת Limit לרכישה עם מחיר העצירה 180.00 דולר ומחיר המגבלה 185.00 דולר. אם מחיר ה- AAPL עובר מעל מחיר של 180.00 $, ההזמנה מופעלת והופכת להזמנת Limit. כל עוד ניתן למלא את ההזמנה מתחת ל- $ 185.00, שהוא מחיר הגבול, המסחר יתמלא.

The post פקודת Stop-Limit appeared first on מילון מושגים.

אז איך תוכלו לדעת היכן לקבוע את פקודת עצירת הפסד?

נקודות מפתח

• פקודת הגבלת הפסד מתבצע אצל הברוקר למכור ניירות ערך כאשר הם מגיעים למחיר ספציפי.
• להבין היכן למקם את עצירת הפסד תלוי בסף הסיכון שלך – המחיר צריך למזער ולהגביל את ההפסד שלך.
• שיטת האחוז מגבילה את עצירת הפסד באחוז ספציפי.
• בשיטת התמיכה, משקיע קובע את רמת התמיכה האחרונה במניה ומציב את הפסד ממש מתחת לרמה זו.
• השיטה הממוצעת הנע רואה את הפסד הפסד ממוקם מתחת למחיר הממוצע הנע לטווח הארוך יותר.

מהו פקודת הגבלת הפסד?

פקודת הגבלת הפסד מתבצע אצל הברוקר למכור ניירות ערך כאשר הם מגיעים למחיר ספציפי.

פקודות אלה מסייעות למזער את ההפסד שמשקיע עלול לספוג. כך שאם תגדיר את פקודת הגבלת הפסד של 10% מתחת למחיר בו רכשת את נייר הערך, ההפסד שלך יוגבל ל -10%.

לדוגמה, אם אתה קונה מניה של חברת X במחיר של 25 דולר למניה, אתה יכול להזין הזמנת הפסד תמורת 22.50 דולר. זה ישמור על ההפסד שלך ל -10%. אך אם מניית חברת X תרד מתחת ל -22.50 דולר, המניות שלך יימכרו במחיר הנוכחי.

מקדם החלקה מתייחס לנקודה שבה אתה לא יכול למצוא קונה בגבול שלך ובסופו של דבר מחיר נמוך מהצפוי.

קביעת הצבת פקודת עצירה

קביעת פקודת עצירה היא כל הכוונה לסף סיכון מותר. מחיר זה צריך להיות נגזר אסטרטגית מתוך כוונה להגביל את ההפסד. לדוגמא, אם מניות נרכשות ב -30 $ והפסק-הפסד ממוצע ב -24 $, עצירת ההפסד מגבילה את תפיסת החיסרון ל -20% מהמיקום המקורי. אם רף ה -20% הוא המקום בו נוח לך, הצב עצירת הפסד נגררת.

דע היכן אתה מתכוון לעצור לפני שתתחיל לסחור בנייר ערך ספציפי.

יש הרבה תיאוריות בנושא מיקום עצירה. סוחרים טכניים תמיד מחפשים דרכים לתזמן את השוק, ולפקודת עצירה או הגבלה שונות יש שימושים שונים בהתאם לסוג טכניקות התזמון המיושמות. תיאוריות מסוימות משתמשות במיקומים אוניברסליים, כגון 6% עצירות נגררות בכל ניירות הערך, ויש תיאוריות המשתמשות במיקומים ספציפיים, כולל נקודות אחוז ממוצע.

שיטות מיקום עצירה

שיטות נפוצות כוללות את שיטת האחוז שתוארה לעיל. יש גם שיטת תמיכה הכוללת עצירות קשות במחיר מוגדר. שיטה זו עשויה להיות מעט קשה יותר לתרגול. יהיה עליך להבין את רמת התמיכה האחרונה במניה. ברגע שהבנת את זה, אתה יכול לבצע את הזמנת הפסד שלך מתחת לרמה זו.

שיטת הממוצע הנע

השיטה האחרת היא שיטת הממוצע הנע. בדרך זו, מיקום עצירה הוא ממש מתחת למחיר ממוצע נע לטווח ארוך יותר מאשר למחירים לטווח קצר יותר.

סוחרי סווינג משתמשים לעיתים קרובות בשיטה גבוהה / נמוכה של מספר ימים, שבה ממוקמות עצירות במחיר הנמוך של מסחר של יום שנקבע מראש. לדוגמא, ניתן למקם באופן קבוע את המיקום בשפל של יומיים. סוחרים רבים עשויים להשתמש בנקודות אינדיקטור על סמך ניתוח מגמות גדול יותר. עצירות אינדיקטור משולבות לעיתים קרובות עם אינדיקטורים טכניים אחרים כגון מדד החוזק היחסי (RSI).

מה לשקול בפקודת עצירת הפסד

כמשקיע יש כמה דברים שתרצה לזכור כשמדובר בפקודת עצירת הפסד:

• פקודות עצירת הפסד אינן מיועדות לסוחרים פעילים.
• הזמנות עצירת הפסד לא עובדות טוב עבור גושי מניות גדולים מכיוון שאתה עלול לאבד יותר בטווח הארוך.
• הברוקרים גובים עמלות שונות עבור הזמנות שונות, לכן שימו לב כמה אתם משלמים.
• ולעולם אל תניח שפקודת הגבלת הפסד שלך עברה. המתן תמיד לאישור ההזמנה.

בשורה התחתונה

סוחרים צריכים להעריך את סובלנות הסיכון שלהם לקביעת מיקומי עצירת הפסד. יש ללמוד שווקים או ניירות ערך ספציפיים כדי להבין אם הנקודות עצירת הפסד הנפוצות. ניירות ערך המציגים נסיגות דורשים אסטרטגיית סטופ וכניסה חוזרת פעילה יותר. עצירת הפסדים הם סוג של לכידת רווחים וניהול סיכונים, אך הם אינם מבטיחים רווחיות.

The post היכן לקבוע את עצירת הפסד שלך appeared first on מילון מושגים.

מהו פקודת הגבלת הפסד? – פקודת הפסד היא פקודה המתבצעת אצל ברוקר לקנות או למכור נייר ערך כאשר הוא מגיע למחיר מסוים. פקודות עצירת הפסד נועדו להגביל את הפסד המשקיע במיקום מסוים בנייר ערך. כאשר מניה יורדת מתחת למחיר פקודת העצירה היא הופכת לפקודת שוק והיא מבוצעת במחיר הזמין הבא. לדוגמא, סוחר רשאי לקנות מניה ומבצע פקודת הגבלת הפסד בגובה 10% מתחת למחיר הרכישה. במידה והמניה תרד, תופעל פקודת הגבלת הפסד והמניה תימכר במחיר שוק.

למרות שרוב המשקיעים משייכים פקודת עצורת הפסד עם פוזיציה לונג, היא יכולה גם להגן על פוזיציה שורט, ובמקרה זה נייר הערך נקנה אם היא נסחרת מעל מחיר מוגדר.

נקודות מפתח

• פקודת הגבלת הפסד מציין כי מניה תירכש או תימכר כאשר היא תגיע למחיר מוגדר המכונה מחיר העצירה.
• ברגע שמחיר העצירה מתקיים, הפקוד תהפוך להזמנת שוק ותבוצע בהזדמנות הבאה.
• במקרים רבים משתמשים בהזמנות עצירת הפסד למניעת הפסדי משקיעים כאשר מחיר נייר הערך יורד

הבנת פקודת הגבלת הפסד?

סוחרים או משקיעים עשויים לבחור להשתמש בפקודת הגבלת הפסד כדי להגן על רווחיהם. זה מסיר את הסיכון שההזמנה לא תבוצע אם המניה תמשיך לרדת מאחר שהיא הופכת לפקודת שוק. פקודת הגבלת הפסד מופעל ברגע שהמחיר יורד מתחת למחיר העצירה.

ההיבט השלילי האחד של סטופ-לוס הוא אם מניה פתאום יורדת הרבה מתחת למחיר העצירה. ההזמנה תופעל, והמניה תימכר במחיר הזמין הבא גם אם המניה נסחרת בצורה חדה מתחת לרמת הפסד שלך.

פקודת הגבלת הפסד של מכירה מתייחסת ללקוח המבקש מברוקר למכור נייר ערך אם הוא עובר מתחת למחיר עצירה מוגדר. בהזמנת קנייה, מחיר העצירה נקבע מעל מחיר השוק הנוכחי.

משקיעים עשויים לשפר עוד יותר את היעילות של הזמנת הפסד הפסד שלהם על ידי שילוב עם עצירה נגררת. עצירה נגררת היא פקודת סחר שבו מחיר הפסד אינו קבוע בסכום ספציפי של דולר, אלא נקבע על אחוז מסוים או סכום דולר נמוך ממחיר השוק.

דוגמה עולמית אמיתית לפקודת הגבלת הפסד

סוחר קונה 100 מניות של ABC תמורת 100 דולר וקובע צו עצור הפסד על 90 דולר. המניה צונחת במהלך השבועות הקרובים ויורדת מתחת ל -90 דולר. צו הפסקת הסוחרים מתבצע והעמדה נמכרת במחיר של 89.95 דולר.

סוחר קונה 500 מניות ABC Corp תמורת 100 דולר וקובע הפסד לסך 90 דולר. הפעם החברה מדווחת על תוצאות רווחים איומות והמניה צללה ביותר מ -50%. כאשר השוק נפתח מחדש הסדר הפסקת הסוחרים מופעל, ופקודת הסוחר מבוצע במחיר של 49.50 $.

The post פקודת הגבלת הפסד appeared first on מילון מושגים.

סוג הפקודה המסוגננת זה יכול לחול על מניות, נגזרים, מט"ח או מגוון מכשירים סחירים אחרים.

נקודות מפתח

• פקודת עצירה לקנייה היא פקודה לרכישת נייר ערך רק לאחר שמחיר הנייר ערך מגיע למחיר העצירה שצוין.
• מחיר העצירה מוזן ברמה, או במחיר מימוש, המוגדרת מעל מחיר השוק הנוכחי.
• זוהי אסטרטגיה להרוויח מתנועה כלפי מעלה במחיר המניה על ידי ביצוע הזמנה מראש.
• ניתן להשתמש בהוראות הפסקת קנייה גם כדי להגן מפני הפסדים בלתי מוגבלים.

יסודות הזמנת קנייה – צד שורט

הזמנת רכישה נחשבת לרוב ככלי להגנה מפני הפסדים בלתי מוגבלים. משקיע מוכן לפתוח את הפוזיציה שורט כדי להמר כי נייר הערך יירד במחיר. אם זה קורה, המשקיע יכול לקנות המניות זולות יותר ולהרוויח את ההפרש בין המכירה של שורט לרכישת לונג. המשקיע יכול להגן מפני עלייה ברכישת מחיר המניה בהצבת הזמנת רכישה לכיסוי הפוזיציה שורט במחיר שמגביל את ההפסדים. כאשר משתמשים בו כדי לפתור מיקום שורט, נקראת עצירת הקנייה.

מוכר השורט יכול למקם את עצירת הקנייה במחיר מסויים, או מחיר סטרייק נמוך או גבוה יותר מהנקודה בה פתחו את מיקום השורט שלהם. אם המחיר ירד משמעותית והמשקיע מבקש להגן על מעמדו הרווחי מפני תנועה כלפי מעלה, הם יכולים למקם את פוזיציית רכישה מתחת למחיר הפתיחה המקורי. משקיע המעוניין להגן רק מפני אובדן קטסטרופלי מפני תנועה משמעותית כלפי מעלה יפתח פקודת עצירה לרכישה מעל מחיר המכירה שורט המקורי.

The post פקודת Buy Stop appeared first on מילון מושגים.

מהו פקודת הגבלת קנייה-Limit Order? – פקודת מגבלת קנייה היא פקודה לרכוש נכס במחיר מוגדר או מתחת לו, המאפשר לסוחרים לשלוט בכמות שהם משלמים. על ידי שימוש בפקודת מגבלה לביצוע רכישה, מובטח כי המשקיע ישלם מחיר שירצה.

המחיר אמנם מובטח, אך ההזמנה שממלאת אינה. אחרי הכל, הזמנת מגבלת קנייה לא תבוצע אלא אם המחיר המבוקש הוא או מתחת למחיר הגבול שצוין. אם הנכס לא מגיע למחיר שצוין, ההזמנה לא מתמלאת והמשקיע עלול להחמיץ את הזדמנות המסחר. נאמר אחרת, על ידי שימוש בפקודת מגבלת קנייה מובטח למשקיע את מחיר הזמנת הגבלת הקנייה או יותר מכך, אך לא מובטח כי ההזמנה תמולא.

אם משקיע מצפה שמחירו של נכס יירד, אז פקודת מגבלת קנייה הוא פקודה סבירה לשימוש. אם למשקיע לא אכפת לשלם את המחיר הנוכחי, או יותר, אם הנכס מתחיל לעלות למעלה, אז פקודת שוק לקנות פקודת עצירה היא ההימור הטוב יותר.

נקודות מפתח

• פקודת מגבלת קנייה היא פקודה לרכישת נכס ברמת מחיר מקסימלית מוגדרת או מתחת.
• מגבלת קנייה, לעומת זאת, לא מובטחת שתמלא אם המחיר אינו מגיע למחיר הגבול או עובר מהר מדי במחיר.
• קנייה מגבילה את עלויות השליטה אך עלולה לגרום להחמצת הזדמנויות בתנאי שוק נעים במהירות.
• כל סוגי ההזמנות שימושיים ויש להם יתרונות וחסרונות משלהם.

הגבלת פקודה

פקודות הגבלה נועדו לתת למשקיעים יותר שליטה על מחירי הקנייה והמכירה של עסקיהם. לפני ביצוע הזמנת רכש יש לבחור סכום מקסימאלי של מחיר רכישה. מחירי מכירה מינימליים מקובלים, בינתיים, מצוינים בהזמנות מכירה.

פקודות הגבלה מציע את היתרון בכך שהוא מובטח כי נקודת הכניסה או היציאה לשוק טובה לפחות כמו המחיר שצוין. פקודות מגבלה יכולות להועיל במיוחד כאשר נסחרים במניה או בנכס אחר הנסחר, תנודתי מאוד, או בעל מרווח הצעות מחיר גבוה: ההפרש בין המחיר הגבוה ביותר שקונה מוכן לשלם עבור נכס בשוק. והמחיר הנמוך ביותר שמוכר מוכן לקבל. ביצוע הזמנת מגבלה מציב תקרה לסכום שהמשקיע מוכן לשלם.

בואו נסתכל על דוגמא. אם משקיע חושש לרכוש מניות ABC במחיר גבוה יותר וחושב שאפשר להשיג אותן במחיר נמוך יותר במקום זה, אולי הגיוני להזין פקודת הגבלה. אם בשלב מסוים במהלך יום המסחר, ABC יירד למחיר הנמוך או מתחת, ההזמנה תופעל והמשקיע ירכוש את ABC במחיר הזמנת הגבול המוגדר מראש או פחות. כמובן, המשמעות היא שגם אם בסוף יום המסחר ABC לא יורד כמו פקודת המגבלה שהוגדר על ידי המשקיע, ההזמנה לא תתמלא.

The post מהו פקודת הגבלת קנייה-Limit Order? appeared first on מילון מושגים.

כאשר משקיע מבצע הזמנה לרכישה או מכירה של מניות, ישנן שתי אפשרויות ביצוע בסיסיות:

בצע את ההזמנה "בשוק- MARKET": הזמנות שוק הן עסקאות שנועדו לבצע במהירות האפשרית במחיר השוק הנוכחי.
בצע את ההזמנה "בהגבלה- LIMIT": הגבלת הזמנות מגדירה את המחיר המקסימלי או המינימלי שבו אתה מוכן לקנות או למכור.

לקנות מניות זה קצת כמו לקנות מכונית. עם מכונית, אתה יכול לשלם את מחיר של הסוחר ולקבל את המכונית. או שאתה יכול לנהל משא ומתן על מחיר ולסרב לסיים את העסקה אלא אם כן המוכר מסכים עם המחיר שלך. שוק המניות עובד בצורה דומה.

פקודת מרקט עוסקת בביצוע ההזמנה. במילים אחרות, מחיר הנייר ערך משני למהירות השלמת המסחר. לעומת זאת, הזמנות הגבלה עוסקות בעיקר במחיר. לכן, אם ערך המניה מונח כרגע מחוץ לפרמטרים שנקבעו בסדר הגבול, העסקה אינה מתרחשת.

נקודות מפתח

• הזמנות שוק הן עסקאות שנועדו לבצע במהירות האפשרית במחיר השוק הנוכחי.
• הזמנות מגבלה קובעות את המחיר המקסימלי או המינימלי בו אתה מוכן להשלים את העסקה, בין אם מדובר בקנייה או מכירה.
• הזמנות שוק מציעות סבירות גבוהה יותר כי הזמנה תעבור, אך אין התחייבויות, שכן הזמנות כפופות לזמינות.

הזמנות שוק

הזמנות אלה הן עסקאות הקנייה והמכירה הבסיסיות ביותר, כאשר הברוקר מקבל הזמנת מסחר במרקט אז הוא מעבד אותו במחיר השוק הנוכחי.

לדוגמא, משקיע מזין פקודה לרכישת 100 מניות של חברת ABC. "בשוק". מכיוון שהמשקיע בוחר בכל מחיר של מניות ABC, המסחר יתמלא די מהר בכל מקום בו נמצא המחיר הנוכחי של נייר ערך זה.

למרות שפקודות השוק מציעות סבירות גבוהה יותר לביצוע סחר, אין כל ערובה שהיא אכן תצא לפועל. כל העסקאות בשוק המניות כפופות לזמינות של מניות נתונות ויכולות להשתנות באופן משמעותי בהתאם לתזמון, גודל ההזמנה ונזילות המניה.

כל ההזמנות עוברות במסגרת הנחיות העדיפות הנוכחיות. בכל פעם שמתבצעת הזמנת שוק, תמיד קיים האיום של תנודות השוק המופיעות בין הזמן בו הברוקר מקבל את ההזמנה לבין זמן ביצוע המסחר. זה בעיקר דאגה להזמנות גדולות יותר, שלוקח להן זמן רב יותר למילוי, ואם הן מספיק גדולות, יכולות להעביר את השוק בעצמן. לפעמים המסחר במניות בודדות עלול להיפסק או להשהות.

כדאי גם לזכור כי הזמנת שוק שמתבצעת לאחר שעות המסחר תתמלא במחיר השוק בפתיחה ביום המסחר הבא.

הגבלת פקודה

פקודות הגבלה נועדו לתת למשקיעים יותר שליטה על מחירי הקנייה והמכירה של עסקיהם. לפני ביצוע הזמנת רכש יש לבחור סכום מקסימאלי של מחיר רכישה. מחירי מכירה מינימליים מקובלים, בינתיים, מצוינים בהזמנות מכירה.

פקודות הגבלה מציע את היתרון בכך שהוא מובטח כי נקודת הכניסה או היציאה לשוק טובה לפחות כמו המחיר שצוין. פקודות מגבלה יכולות להועיל במיוחד כאשר נסחרים במניה או בנכס אחר הנסחר, תנודתי מאוד, או בעל מרווח הצעות מחיר גבוה: ההפרש בין המחיר הגבוה ביותר שקונה מוכן לשלם עבור נכס בשוק. והמחיר הנמוך ביותר שמוכר מוכן לקבל. ביצוע הזמנת מגבלה מציב תקרה לסכום שהמשקיע מוכן לשלם.

בואו נסתכל על דוגמא. אם משקיע חושש לרכוש מניות ABC במחיר גבוה יותר וחושב שאפשר להשיג אותן במחיר נמוך יותר במקום זה, אולי הגיוני להזין פקודת הגבלה. אם בשלב מסוים במהלך יום המסחר, ABC יירד למחיר הנמוך או מתחת, ההזמנה תופעל והמשקיע ירכוש את ABC במחיר הזמנת הגבול המוגדר מראש או פחות. כמובן, המשמעות היא שגם אם בסוף יום המסחר ABC לא יורד כמו פקודת המגבלה שהוגדר על ידי המשקיע, ההזמנה לא תתמלא.

The post פקודת שוק לעומת הגבלת פקודה: מה ההבדל? appeared first on מילון מושגים.

הזמנה פתוחה הינה הזמנה שלא בוצעה, או הזמנה אשר אמורה להתבצע כאשר דרישה שטרם נענתה תתבצע לפני שהיא מבוטלת על ידי הלקוח או פגה. ללקוח יש את הגמישות לבצע הזמנה לרכישה או מכירה של נייר ערך שנשאר בתוקף עד למצבם המוגדר.

מכיוון שלעתים קרובות הם מותנים, הזמנות פתוחות רבות כפופות לביצועים מאוחרים מכיוון שאינן הזמנות שוק MARKET. לעיתים, חוסר נזילות בשוק עבור נייר ערך מסוים עלול לגרום גם לפקודה להישאר פתוחה.

נקודות מפתח

• הזמנות פתוחות הן ההזמנות שטרם מילאו ועדיין בשוק שמחכות לביצוע.
• ההזמנות עשויות להישאר פתוחות מכיוון שטרם התקיימו תנאים מסוימים כגון מחיר הגבלה – LIMIT.
• לעומת, להזמנות השוק אין מגבלות כאלה והן בדרך כלל מתמלאות באופן מידי.
• הזמנות פתוחות עשויות להתבטל או להתבצע באופן חלקי או מלא.

הבנת הזמנות פתוחות

הזמנות פתוחות, יכולות לנבוע מסוגי הזמנות רבים ושונים. הזמנות שוק, שלא יכולות לכלול הגבלות, מתמלאות באופן מיידי או מבוטלות. ישנם מקרים נדירים שבהם הזמנות השוק נותרות פתוחות עד סוף היום, כאשר הברוקר יבטל אותן.

פקודות פתוחות הן בדרך כלל פקודות הגבלה לקנייה או מכירה, לקנות פקודות עצירה או למכור פקודות עצירה. פקודות אלה בעצם מציעות למשקיעים מעט רוחב, במיוחד במחיר, בכניסה למסחר שבחרו. המשקיע מוכן לחכות למחיר שקבעו לפני ביצוע ההזמנה. המשקיע יכול גם לבחור את מסגרת הזמן בה ההזמנה תישאר פעילה לצורך מילוי. אם ההזמנה לא תתמלא במהלך פרק זמן זה, היא תושבת ותאמר שהיא פגה.

להזמנות פתוחות יש אפשרות טובה עד ביטול (GTC) שניתן לבחור על ידי המשקיע. המשקיע יכול גם, בכל עת לאחר ביצוע ההזמנה, לבטל אותה. לרוב התיווך יש תנאים שקובעים שאם הזמנות פתוחות יישארו פעילות (לא מולאו) לאחר מספר חודשים, הם יפוגו אוטומטית. הם משמשים לעתים קרובות למדידת עומק השוק.

סיכונים בהזמנה פתוחה

הזמנות פתוחות יכולות להיות מסוכנות אם הן נשארות פתוחות לתקופה ארוכה. הסיכון הגדול ביותר הוא שהמחיר יכול לנוע במהירות לכיוון שלילי בתגובה לאירוע חדש. אם יש לך הזמנה שפתוחה למספר ימים, אתה עלול להיתפס על ידי תנועות המחירים האלה אם אתה לא צופה כל הזמן בשוק. זה מסוכן במיוחד לסוחרים המשתמשים במינוף, ולכן הסוחרים ביום סוגרים את כל העסקאות שלהם בסוף כל יום.

בנוסף להזמנות שנותרו פתוחות, על הסוחרים להכיר גם את ההזמנות הפתוחות לסגירה. ייתכן שיהיה לך הזמנת רווח יום אחד, אך אם המניה תהיה שורית יותר, עליך לזכור לעדכן את המסחר כדי להימנע ממכירה מוקדמת של מניות. כנ"ל לגבי הזמנות עצירת הפסד שייתכן שיהיה צורך להתאים אותן כדי להסביר תנאי שוק מסוימים.

הדרך הטובה ביותר להימנע מסיכונים אלה היא לבדוק את כל ההזמנות הפתוחות בכל יום, או לוודא שאתה סוגר את כל ההזמנות בסוף כל יום על ידי שימוש בהזמנות יום במקום בהזמנות טובות עד ביטול (GTC). בדרך זו, אתה תמיד מודע למיקומים הפתוחים שלך ויכול לבצע התאמות או להניע מחדש הזמנות חדשות בתחילת יום המסחר הבא.

The post הזמנה פתוחה appeared first on מילון מושגים.