מהי עמלת ברוקראז'? – עמלת ברוקראז' היא עמלה שהמתווך גובה כדי לבצע עסקאות או לספק שירותים מיוחדים בשם לקוחות. מתווכים גובים עמלות ברוקראז' עבור שירותים כגון רכישות, מכירות, ייעוץ, משא ומתן ומשלוח.

ישנם מקרים רבים של עמלות ברוקראז' שנגבות בענפים שונים כגון שירותים פיננסיים, ביטוח, נדל"ן ושירותי משלוחים, בין היתר.

נקודות מפתח – מהי עמלת ברוקראז' ?

• מתווך או סוכן גובים עמלת ברוקראז' כדי לבצע עסקאות או לספק שירותים מיוחדים.
• עמלות הברוקראז' מבוססות על אחוז מהעסקה, כעמלה קבועה, או כהכלאה של השתיים, ומשתנות בהתאם לענף ולסוג המתווך.
• שלושת הסוגים העיקריים של ברוקרים בענף ניירות ערך הפיננסיים שגובים עמלות ברוקראז' הם שירות מלא, הנחה ומקוון.
• כיום, פלטפורמות ברוקראז' מקוונות רבות מציעות עמלות ברוקראז' של $0 עבור מניות ותעודות סל רשומות.

הבנת עמלות ברוקראז'

עמלות ברוקראז' , הידועות גם כעמלות ברוקר, מבוססות על אחוז מהעסקה, כעמלה קבועה, או כהכלאה של השתיים. עמלות הברוקראז' משתנות בהתאם לענף ולסוג המתווך.

בענף הנדל"ן, עמלת ברוקראז' היא בדרך כלל עמלה קבועה או אחוז סטנדרטי הנגבה מהקונה, מהמוכר או שניהם. מתווכים במשכנתאות עוזרים ללווים פוטנציאליים למצוא ולהבטיח הלוואות משכנתא; העמלות הנלוות להם הן בין 1% ל-2% מסכום ההלוואה.

בענף הביטוח, מתווך, בניגוד לסוכן, מייצג את האינטרסים של הלקוח ולא את המבטח. המתווכים מוצאים את פוליסות הביטוח הטובות ביותר כדי לענות על צרכי הלקוחות ויגבו עמלות עבור השירותים שלהם. במקרים נדירים, מתווכים עשויים לגבות עמלות הן מהמבטח והן מהפרט הרוכש את פוליסת הביטוח.

בענף ניירות הערך הפיננסיים נגבית עמלת ברוקראז' כדי להקל על המסחר או לניהול השקעות או חשבונות אחרים. שלושת הסוגים העיקריים של ברוקרים שגובים עמלות ברוקראז' הם שירות מלא, הנחה ומקוון.

פירוט עמלת ברוקראז' במניות

עמלות ברוקראז' בשירות מלא

מתווכים בשירות מלא מציעים מגוון רחב של מוצרים ושירותים כגון תכנון עיזבון, ייעוץ והכנת מס ושירותים פיננסיים אחרים באופן אישי או בטלפון. כתוצאה מכך, הם מרוויחים את עמלות הברוקראז' הגדולות ביותר. לפני זמן לא רב, זה לא היה נדיר שברוקר בשירות מלא גבה למעלה מ-$100 לסחר עבור הזמנות שבוצעו אצל מתווך אנושי.

העמלה הסטנדרטית עבור מתווכים בשירות מלא כיום היא בין 1% ל-2% מהנכסים המנוהלים של הלקוח. לדוגמה, טים רוצה לרכוש 100 מניות של חברה A ב-40 דולר למניה. הברוקר של טים מרוויח עמלה של $80 עבור קידום העסקה ($40 למניה x 100 מניות = $4,000, $4,000 x .02 עמלה = $80). כאשר העמלה מתווספת, העלות הכוללת של העסקה היא $4,000 + $80 = $4,080.

עמלת 12B-1 היא עמלה חוזרת שמקבל ברוקר עבור מכירת קרן נאמנות . העמלות נעות בין 0.25% ל-0.75% מהשווי הכולל של העסקה. דמי האחזקה השנתיים נעים בין 0.25% ל-1.5% מהנכסים.

דמי ברוקראז' בהנחה

מכיוון שברוקרי הנחות מציעים מבחר מצומצם יותר של מוצרים ואינם מספקים ייעוץ השקעות, הם גובים עמלות נמוכות יותר מאשר ברוקרים בשירות מלא. ברוקרי דיסקונט גובים עמלה קבועה עבור כל עסקת מסחר. העמלה הקבועה למסחר נעה בין פחות מ-$5 ליותר מ-$30 למסחר. עמלות אחזקת החשבון הן בדרך כלל בסביבות 0.5% לשנה בהתבסס על הנכסים המוחזקים.

עמלות ברוקראז' מקוונות

לברוקרים מקוונים יש את עמלות הברוקראז' הזולות ביותר. תפקידם העיקרי הוא לאפשר למשקיעים לנהל מסחר מקוון. שירות הלקוחות מוגבל. ברוקרים מקוונים רבים הסירו עמלת עמלה ספציפית עבור עסקאות במניות מניות, אך עמלות עבור אופציות או עסקאות עתידיות עדיין חלות. העמלות משתנות ועשויות להיות מבוססות על תשלום לכל חוזה או למניה. עמלות תחזוקת החשבון נעות בין $0 ל-$50 לחשבון לשנה.

הפחתת עמלות הברוקראז' לאפס

משקיעים יכולים להפחית את עמלות אחזקת החשבון על ידי השוואת ברוקרים, השירותים הניתנים להם והעמלות שלהם. רכישת קרנות נאמנות ללא עומס או השקעות ללא עמלות יכולה לעזור להימנע מעמלות לכל מסחר. חשוב לקרוא את האותיות הקטנות או את לוח העמלות ולשאול שאלות לגבי כל עמלה שנגבתה.

כיום, פלטפורמות מקוונות רבות כמו Robinhood מציעות מסחר של 0$ במניות ותעודות סל רבים (כמו גם רבות אחרות שהצטרפו מאז לתנועה ללא עמלות). היעלמותם של עמלות ברוקראז' מוחלטות עבור עסקאות הייתה תוצאה של תחרות עזה שגרמה לדחיסת עמלות . שירותים אלה מרוויחים במקום זאת כסף על ידי מכירת זרימת ההזמנות שלך או השאלת עמדות המניות שלך למוכרים בחסר.

עמלות עבור ניהול כספים נדחסו גם באמצעות שירותים מקוונים הנקראים roboadvisors , המשתמשים באלגוריתמים כדי ליצור ולתחזק תיק השקעות אופטימלי באופן אוטומטי. שירותים אלה גובים הרבה פחות מאשר יועץ אנושי, לעתים קרובות רק 0.25% עד 0.50% בשנה על סמך הנכסים המוחזקים, וחלקם אפילו נמוכים יותר.

האם זה נורמלי לשלם עמלת ברוקראז' ?

באופן מסורתי, רוב המשקיעים והסוחרים נאלצו לשלם עמלות לברוקרים שלהם כדי לבצע עסקאות ולתחזק את חשבונותיהם. עם כניסתו של מסחר מבוסס אינטרנט, ניהול חשבונות מקוון ותחרות עזה בין חברות ברוקראז', העמלות היום על רוב המסחר במניות ותעודות סל ירדו לאפס במספר פלטפורמות.

אילו ברוקרים גובים עמלות של $0 על מסחר במניות?

Robinhood היה הברוקר המקוון הגדול הראשון שהציע מסחר חופשי במניות ותעודות סל ב-2015 כשהאפליקציה שלה הושקה רשמית. מאז, ברוקרים רבים הלכו בעקבותיהם, כולל צ'ארלס שוואב, פידליטי, מריל אדג', E*TRADE, אינטראקטיב ברוקרים, TD Ameritrade, Webull, JP Morgan, Vanguard, SoFi ו-Aly Invest (בין היתר).

שימו לב שרבות מהפלטפורמות הללו עדיין גובות עמלות עבור מסחר במניות OTC, אופציות, חוזים עתידיים או ניירות ערך אחרים שאינם מניות.

מהי עמלה טיפוסית לעסקאות באופציות?

ברוקרים רבים גובים עמלה קבועה בתוספת עמלה לכל חוזה עבור עסקאות באופציות. זה יכול להיות משהו כמו $5.95 + $1.00 לחוזה (לכן, העמלה הכוללת במסחר של 10 חלקים תהיה $5.95 + $10 = $15.95). מבנה העמלה המדויק ישתנה בהתאם לברוקר שלך ורמת המסחר שאתה עושה איתו. לדוגמה, E•TRADE גובה $0.65 לחוזה אך מופחת ל-0.50$ לחוזה עבור חשבונות עם יותר מ-30 עסקאות בחודש.1

מהי עמלת הברוקראז' הטיפוסית עבור עסקת נדל"ן?

מתווכים ומתווכי נדל"ן גובים בדרך כלל כ-5% עד 6% ממחיר המכירה של בית.2זה מתחלק לרוב בין סוכן המוכר לסוכן הקונה. חלק מתווכי נדל"ן מוזלים עשויים לגבות תעריף נמוך יותר או במקום זאת להציע שירות בתשלום קבוע.

The post מהי עמלת ברוקראז'? appeared first on מילון מושגים.

מהו חשבון ברוקראז'? – חשבון ברוקראז' הוא הסדר שבו משקיע מפקיד כסף בחברת ברוקראז' מורשית, המבצעת עסקאות בשם הלקוח.

למרות שהברוקראז' מבצע את הפקודות, הנכסים שייכים למשקיעים, שבדרך כלל חייבים לתבוע כהכנסה חייבת במס כל רווח הון שנוצר מהחשבון.

נקודות מפתח – מהו חשבון ברוקראז'?

• למשקיעים יש צרכים שונים ועליהם לבחור את חברות הברוקראז' שלהם בהתאם.
• משקיעים שזקוקים להרבה מאוד הכוונה ואחיזת יד עשויים להפיק תועלת מהתיישרות עם חברת ברוקראז' בשירות מלא, שגובה עמלות גבוהות יותר.
• חברות בשירות מלא גובות עמלות קבועות עבור השירות שלהן, בהתבסס על גודל החשבון, או עמלות על העסקאות שהן מבצעות.
• ברוקרים מקוונים גובים עמלות נמוכות יותר ומתאימות למשקיעים המעוניינים לבצע עסקאות משלהם.

הבנת חשבונות ברוקראז'

ישנם סוגים רבים של חשבונות ברוקראז' וחברות ברוקראז' , המעניקים למשקיעים את ההזדמנות לבחור את המודל המתאים ביותר לצרכים הפיננסיים שלהם. כמה מתווכים בשירות מלא מספקים ייעוץ השקעות נרחב וגובים עמלות גבוהות במיוחד עבור הדרכה כזו.

בקצה השני של ספקטרום התגמול, רוב הברוקרים המקוונים פשוט מספקים ממשק מאובטח שדרכו משקיעים יכולים לבצע הזמנות מסחר, והם גובים עמלות נמוכות יחסית עבור שירות זה. חשבונות תיווך עשויים להיות שונים גם במונחים של מהירות ביצוע פקודות, כלים אנליטיים, היקף הנכסים הסחירים והמידה שבה משקיעים יכולים לסחור במרווח.

בכל סוג של ברוקראז' , הסוג הבסיסי ביותר של חשבון הוא חשבון מזומן . זה מאפשר ללקוחות לקנות מניות באמצעות הכסף שהופקד בחשבון. עם זאת, אינך יכול למכור בחסר , לקנות ברווחים, או לסחור באופציות או מוצרים מתוחכמים אחרים. כדי לעשות את הדברים האלה, במקום זאת אתה צריך חשבון שוליים . עם חשבון מרווח, כל גירעון במזומן יושאל לך על ידי הברוקר שלך. המתווך יגבה ממך ריבית תחזוקה שוטפת על ההלוואה הזו, והם עלולים לאלץ אותך להוסיף כסף אם החשבון יאבד יותר מדי ערך, מה שידוע כשיחת שוליים . אם אינך יכול לעמוד בשיחת מרווח, הברוקר שלך עשוי להאלץ למכור ניירות ערך בחשבונך.

סוגי חשבונות ברוקראז'

חשבונות ברוקראז' בשירות מלא

משקיעים המחפשים את המומחיות של יועץ פיננסי צריכים ליישר קו עם חברות ברוקראז' בשירות מלא כגון Merrill, Morgan Stanley, Wells Fargo Advisors ו-UBS. יועצים פיננסיים מקבלים שכר כדי לעזור ללקוחותיהם לפתח תוכניות השקעה ולבצע את העסקאות בהתאם. יועצים פיננסיים עובדים על בסיס לא שיקול דעת, שבו לקוחות חייבים לאשר עסקאות, או על בסיס שיקול דעת, שאינו דורש אישור לקוח.

חשבונות ברוקראז' בשירות מלא גובים עמלות על עסקאות או עמלות יועץ . חשבון עמלה מניב עמלה בכל פעם שהשקעה נרכשת או נמכרת, בין אם ההמלצה הגיעה מהלקוח או מהיועץ, ובין אם המסחר רווחי.

לעומת זאת, חשבונות עמלת יועץ גובים עמלות שנתיות קבועות, הנעות בין 0.5% ל-2% על יתרת החשבון הכוללת. בתמורה לעמלה זו, לא נגבות עמלות בעת קנייה או מכירה של השקעות. משקיעים צריכים לדון במודלים של תגמול עם יועצים פיננסיים בתחילת מערכות יחסים.

סוחרי עשה זאת בעצמך צריכים להיות זהירים במסחר במניות בנפח נמוך, שאולי אין להם מספיק קונים בצד השני של המסחר, כדי לפרוק פוזיציות.

חשבונות ברוקראז' דיסקונט

משקיעים המעדיפים גישת השקעה בשיטת עשה זאת בעצמך צריכים לשקול בחום להשתמש בחברות ברוקראז' מוזלות, אשר גובות עמלות נמוכות משמעותית מחברות ברוקראז' בשירות מלא. עם זאת, כפי שהשם מרמז, חברות ברוקראז' מוזלות כמו צ'ארלס שוואב, TD Ameritrade, E*TRADE, Vanguard ו-Fidelity מציעות פחות שירותים בתמורה לעמלות נמוכות יותר. עם זאת, זה עשוי להתאים באופן מושלם למשקיעים שרוצים בעיקר לבצע עסקאות השקעה בעלות נמוכה באמצעות תוכנת מסחר מקוונת קלה לשימוש.

לדוגמה, משקיע שנרשם עם מתווך הנחות טיפוסי יכול לצפות לפתוח חשבון ברוקראז' רגיל חייב במס או חשבון פרישה ללא עלות, כל עוד הם מסוגלים לממן את החשבון במינימום פתיחה של 500$. כדי לקנות או למכור את רוב המניות, האופציות או הקרנות הנסחרות בבורסה (ETF), יש עמלה קטנה או ללא עמלה. ברוקרים מסוימים עשויים לגבות עמלות עבור מניות שאינן בארה"ב או מניות נסחרות בדל, אך זה משתנה מברוקר אחד למשנהו.

אג"ח אוצר בדרך כלל לא דורשות עמלה למסחר, אך אג"ח משניות עשויות להשתנות. ברוקרים רבים כמו Schwab, Fidelity ו-E*TRADE מציעים גם מגוון רחב של קרנות נאמנות ללא עלות עסקה.123

חשבונות ברוקראז' עם יועץ פיננסי אזורי

חלק מהמשקיעים מעדיפים את האינטראקציה האישית של ברוקר בשירות מלא, אך גם רוצים את היתרון של גישה אישית יותר תוך כדי עבודה עם חברה שמרגישה יותר מקומית לקהילה של המשקיע עצמו. משקיעים כאלה בדרך כלל שוקלים להשתמש בקרקע בינונית בין חברות ברוקראז' בשירות מלא לחברות ברוקראז' מוזלות – חברות כמו ריימונד ג'יימס, ג'פריס גרופ LLC או אדוארד ג'ונס. הם פועלים הן כסוחרי ברוקרים והן כיועצים פיננסיים. קבוצה זו דורשת גודל חשבון מינימלי גדול יותר ופונה לאנשים עם שווי נקי מעט גבוה יותר, אך לאורך זמן, השירותים שלהם נוטים להיות זולים יותר מאשר ברוקרים גדולים יותר בגודל מלא.

חשבונות ברוקראז' מקוונים ולחץ מחירים כלפי מטה

ברוקראז' מקוון Robinhood, שהושק בתחילת 2015 תחת פלטפורמה לנייד בלבד, מציע מסחר ללא עמלות ואין לו דרישות חשבון מינימום, למעט חשבונות השוליים שלה. למרות שהוא עוקף עמלות, המשרד היה חלוצה ביכולת לייצר הכנסות מפרקטיקה המכונה תשלום עבור זרימת הזמנות (PFOF).4

חברות עושות שוק המתמקדות בהתאמת קונים ומוכרים באמצעות רשתות תקשורת אלקטרוניות (ECNs) זקוקות לזרימה קבועה של הזמנות ממשקיעים קמעונאיים כדי להתאים לקונים ולמוכרים מוסדיים. לכן, חברות כמו Citadel Securities או IMC מוצאות שזה מועיל ליצור תמריץ לברוקרים להביא להם הזמנות. תשלום לברוקרים כמו Robinhood עבור הזכות לבצע עסקאות לקוחות שיפר את מהירות ודיוק הביצוע שלהם ואפשר את המודל העסקי של Robinhood.

הסכום ששילמה החברה עושה שוק נמוך בהרבה ממה שהייתה בעבר עמלות סחר מניות טיפוסיות (על בסיס סחר), כך שגם אם עלות זו תועבר בסופו של דבר לצרכן בעמלות משובצות, המודל הזה עדיין מרוויח הצרכן בגלל העלות המופחתת שלו והיעילות שלו. בסוף 2019, כמעט כל חברות ברוקראז' הדיסקאונט אימצו במלואן את המודל העסקי הזה ועברו לעמלות חינם על רוב העסקאות במניות.

חשבונות ברוקראז' ללא עמלה

בנובמבר 2017, הודיעה רובינהוד כי היא עברה שלושה מיליון חשבונות ברוקראז' , היקף העסקה של 100 מיליארד דולר.5בינתיים, E*TRADE דיווחה על כ-3.5 מיליון חשבונות תיווך, עם נכסים בניהול של 311 מיליארד דולר (AUM).6

ישנם חסרונות למסחר ללא עמלות. מקרה לדוגמא: רובינהוד אינה מציעה ייעוץ השקעות הזמין בדרך כלל מברוקרים מסורתיים. כמו כן, רובינהוד אינה תומכת כיום בקצבאות או בחשבונות פרישה.7גורמים בחברה אומרים שהם עשויים לתמוך באחרון בעתיד הקרוב. אבל למרות זאת, המודל של Robinhood הוכיח את עצמו כמוצלח עד כדי כך שבסוף 2019, ברוקרי הנחות הגדולים עברו למודל של אפס עמלה עבור רוב העסקאות במניות, מה שהוכיח שהלקוחות מעדיפים גישה כזו.

חשבונות ברוקראז' מזומנים

חשבון ברוקראז' במזומן מחייב אותך להפקיד מזומן כדי להתחיל לסחור. זה מגביל את האפשרויות שלך ליסודות: למשל, מכירת בחסר של מניה אינה אפשרית בתוך חשבונות מזומן. חשבונות מזומנים יכולים להיות חשבונות הנחה או שירות מלא.

חשבונות שוליים

חשבון שוליים, בניגוד לחשבון מזומן, מאפשר ללוות כסף כדי להתחיל לסחור. לכן, הברוקר פועל כמלווה, והכספים המושאלים מאפשרים עסקאות מתקדמות יותר, כמו מכירת בחסר של מניה. חשבונות שוליים יכולים להיות גם חשבונות ברוקראז' בהנחה או בשירות מלא. בעוד שחשבון שוליים מציע לך יותר גמישות בכל הנוגע לאפשרויות שלך, קיים סיכון מסוים. אם אתה חדש בהשקעות, עדיף להישאר עם חשבון מזומן בהתחלה.

בחירת ספק חשבון הברוקראז' הטוב ביותר תהיה תלויה במגוון גורמים: סגנון ההשקעה שלך, המטרות שלך לטווח הקצר והארוך, סוגי ההשקעות שאתה מחפש ורמת השירות והתמיכה שאתה רוצה מחברת הברוקראז' שלך. ברוקר הנחות עשוי להיות ההתאמה המושלמת למשקיעים מנוסים יותר שרוצים לשמור על עלויות נמוכות, בעוד שמתווך בשירות מלא עשוי להיות האפשרות הטובה ביותר עבור אלה הזקוקים ליותר עצות וסיוע בעת המסחר.

כיצד לפתוח חשבון ברוקראז'

פתיחת חשבון תיווך היא תהליך פשוט שייקח לך דקות ספורות. לפני הגדרת החשבון החדש שלך, שקול את סגנון ההשקעה שלך ואת היעדים שלך. האם אתה משקיע מעורב שעוקב אחרי השווקים מדי יום? האם אתה נוקט בגישה שמרנית יותר? האם אתה משקיע לפנסיה?

חשבו גם על העלויות הנלוות. למרות שלרוב הברוקרים המקוונים אין עמלות מסחר, עדיין תשלמו עמלות לכל חוזה על רוב עסקאות האופציות הנעות בין $0.10-$0.65 לחוזה אצל רוב הברוקרים. לאחר שבחרתם את חשבון הברוקראז' המתאים ביותר לצרכיכם, תוכלו להתחיל בתהליך הבקשה לפתיחת חשבונכם.

תידרש לספק מידע אישי בסיסי, ולאחר יצירת הפרופיל שלך וכדי להתחיל לסחור, תצטרך להכניס קצת מזומן לחשבונך. בדרך כלל, תהיה לך אפשרות של חשבון מזומן או חשבון רווח.

• חשבונות מזומנים ממומנים במזומן המועבר לברוקראז' על ידי קישור חשבון הבנק שלך לחשבון הברוקראז' , שליחת המחאה בדואר או חיווט כספים.
• חשבונות שוליים מאפשרים לך ללוות כסף מהברוקר כדי לסחור ולרכוש ניירות ערך, אך זכור שתשלם ריבית.

כיצד אוכל לפתוח חשבון ברוקראז' ?

כיום די מהיר וקל לפתוח חשבון ברוקראז' דרך האינטרנט. יהיה עליך להירשם ולספק כמה פרטים אישיים נדרשים כגון כתובת, תאריך לידה ומספר תעודת זהות. אישורי החשבון היום הם מהירים, והשלב הבא הוא לממן את חשבונך החדש, שניתן לבצע גם באופן מקוון באמצעות מסלקת אוטומטית (ACH) או העברה בנקאית.

האם מסוכן להחזיק חשבון Margin?

מרווח מאפשר למשקיעים לעשות יותר דברים מאשר עם חשבון מזומן. אלה כוללים מכירה בחסר וקנייה בשוליים. פעילויות אלו מטבען מסוכנות יותר מאשר רכישת מניות בלבד, אך הן יכולות גם להניב תשואות נוספות. חשבון רווח מסוכן רק אם אתה ממונף מדי בשני הכיוונים. הסיבה לכך היא ששיחת שוליים הנגרמת על ידי אירוע חמור כמו סחיטה קצרה יכולה למחוק את החשבון של אדם די מהר.

האם אני יכול להחזיק מספר חשבונות ברוקראז' ?

כן, אם כי אולי זה לא אידיאלי להשקיע את הנכסים שלך בכמה מקומות שבהם הם עשויים לחפוף או אפילו לסתור זה את זה. אתה יכול לבחור להיות ברוקר אחד להשקעה לטווח ארוך בזמן פתיחת חשבון מסחר למשחקים ספקולטיביים או קצרי טווח.

אילו חשבונות ברוקראז' מאפשרים לי לסחור בחינם?

מאז שרובינהוד פתחה את הדלתות למסחר ללא עמלות, עשרות פלטפורמות ברוקראז' מקוונות הלכו בעקבותיה. אלה כוללים שמות מרכזיים כמו Schwab, TD Ameritrade, E*TRADE ו-Fidelity.

במה שונה חשבון ברוקראז' מחשבון בנק?

חשבונות ברוקראז' נועדו להחזיק בניירות ערך כמו מניות, אג"ח וקרנות נאמנות. בעוד שחשבון ברוקראז' יכול להחזיק גם מזומן, המטרה של כסף כזה היא להיות זמין לרכישת ניירות ערך נוספים או ליצור כרית קטנה של נזילות.

חשבון בנק, לעומת זאת, יכול להחזיק רק הפקדות במזומן. עם חשבון בנק, אתה יכול גם לעתים קרובות לכתוב צ'קים או להשתמש בכרטיס חיוב. כיום, חלק מחשבונות ברוקראז' מאפשרים לך גם להשתמש במתקן חיוב או כתיבת צ'קים.

הבדל נוסף הוא ביטוח פיקדונות. חשבונות בנק רבים מבוטחים ב- FDIC של עד 250,000 $. חשבונות ברוקראז' אינם מבוטחים באותו אופן, אך בדרך כלל הם מגיעים עם הגנת Securities Investor Protection Corp. (SIPC) , שיכולה לסייע בהחזרת ערך מסוים של חשבונות כאלה אם ברוקראז' יורד.

בשורה התחתונה

חשבון ברוקראז' הוא סוג של חשבון פיננסי שמשקיעים יכולים לפתוח בחברת ברוקראז' כדי לסחור במוצרי השקעה. הם חלק מרכזי בתוכנית הפיננסית של משקיע ודרך אופטימלית להשיג צמיחה לטווח ארוך.

חשבונות ברוקראז' יכולים לשמש לעסקאות במגוון מוצרי השקעה, כולל מניות, אג"ח, קרנות נאמנות וכו'. הם יכולים לשמש גם משקיעים כתוספת לחשבונות הפרישה שלהם כמו IRAs ו-401ks, למרות שהם מציעים פחות מקלטי מס. עם זאת, יש גם פחות הגבלות על מתי סוחר יכול לתרום או למשוך כסף בהשוואה לחשבונות פרישה.

The post מהו חשבון ברוקראז'? appeared first on מילון מושגים.

מה זה ברוקראז'? – חברת ברוקראז' היא מתווך המחבר בין קונים ומוכרים להשלמת עסקה עבור מניות, אג"ח, אופציות ומכשירים פיננסיים אחרים.

המתווכים מקבלים פיצוי בעמלות או עמלות הנגבות לאחר השלמת העסקה.

רוב ברוקרים הנחות מציעים כעת ללקוחותיהם מסחר במניות ללא עמלה. החברות משלימות על אובדן הכנסות זה ממקורות אחרים, כולל תשלומים מהבורסה עבור כמויות גדולות של הזמנות ודמי מסחר עבור מוצרים אחרים כמו קרנות נאמנות ואג"ח.

נקודות מפתח – מה זה ברוקראז'?

• ברוקראז' פועלת בעיקר כמתווך, המחברת בין קונים ומוכרים כדי להקל על העסקה.
• חברות ברוקראז' בשירות מלא מתוגמלות באמצעות עמלה שנתית אחידה או עמלות לכל עסקה.
• ברוקרים מקוונים מציעים כמות קבועה של מסחר חינם במניות אך גובים עמלות עבור שירותים אחרים.
• הקווים מיטשטשים, כאשר מתווכים בשירות מלא משיקים אפליקציות טלפון ומתווכי הנחות מקוונים מוסיפים שירותים מבוססי עמלות.

הבנת חברות ברוקראז'

בשוק מושלם שבו לכל צד יש את כל המידע הדרוש, לא יהיה צורך בחברות ברוקראז' . זה בלתי אפשרי בשוק שיש בו מספר עצום של משתתפים שמבצעים עסקאות במרווחים של שבריר שניות. לנאסד"ק לבדו יש יותר מ-30 מיליון עסקאות ביום.1

חברות ברוקראז' קיימות כדי לעזור ללקוחות שלהן להתאים שני צדדים למסחר, להפגיש קונים ומוכרים במחיר הטוב ביותר האפשרי עבור כל אחד ולקחת עמלה עבור השירות שלהם. ברוקרים בשירות מלא מציעים שירותים נוספים, לרבות ייעוץ ומחקר על מגוון רחב של מוצרים פיננסיים.

סוגי ברוקראז'

הסכום שאתה משלם למתווך תלוי ברמת השירות שאתה מקבל, עד כמה השירותים מותאמים אישית, והאם הם כרוכים במגע ישיר עם בני אדם ולא באלגוריתמי מחשב.

ברוקראז' שירות מלא

ברוקרים בשירות מלא , הידועים גם בתור ברוקרים מסורתיים, מציעים מגוון מוצרים ושירותים לרבות ניהול כספים, תכנון עיזבון, ייעוץ מס וייעוץ פיננסי.

חברות אלו מציעות גם שערי מניות, מחקר על תנאים כלכליים וניתוח שוק. מתווכים ויועצים פיננסיים בעלי הכשרה גבוהה ובעלי הסמכה זמינים לייעץ ללקוחותיהם בענייני כסף.

ברוקרים מסורתיים גובים עמלה, עמלה או שניהם. עבור הזמנות מניות רגילות, ברוקרים בשירות מלא עשויים לגבות עד $10 עד $20 למסחר. עם זאת, רבים עוברים למודל עסקי עם עמלת עטיפה, שבו כל השירותים, כולל מסחר במניות, מכוסים בעמלה שנתית כוללת. העמלה עומדת על 1% עד 3% בממוצע מהנכסים המנוהלים (AUM).

מתווכים רבים בשירות מלא מחפשים לקוחות אמידים וקובעים יתרות מינימליות בחשבון הנדרשות כדי לקבל את השירותים שלהם, לרוב החל משש ספרות או יותר.

כמה ברוקרים בשירות מלא מציעים גם אפשרות ברוקראז' בעלות נמוכה יותר.

Merrill Lynch Wealth Management, מורגן סטנלי ואדוארד ג'ונס הם בין השמות הגדולים בברוקרים בשירות מלא.

ברוקראז' דיסקונט

תיווך הנחות הוא ברוקראז' מקוון. הרשת האוטומטית של הברוקר המקוון היא המתווך, המטפל בהזמנות קנייה ומכירה המוזנות ישירות על ידי המשקיע.

הצגת ברוקראז' ההנחה הראשונה מיוחסת לעתים קרובות ל-Charles Schwab Corp., שהשיקה את האתר הראשון שלה ב-1995. בקרוב הופיעו מתחרים.

ככל שהם התפתחו, הברוקרים הוסיפו שירותים מדורגים במחירי פרימיום. תחרות עזה באינטרנט ומאוחר יותר באפליקציות לטלפון, הביאו את רוב המתחרים להוריד את העמלות שלהם לאפס עבור שירותי מסחר בסיסיים במניות.

צ'ארלס שוואב נשאר אחד השמות הגדולים ביותר בברוקרים מקוונים , יחד עם אחרים, כולל Fidelity Investments, TD Ameritrade,

אותם שמות צצים עבור אפליקציות ברוקראז' ניידות, יחד עם מתחרים חדשים יותר כמו Robinhood ו-Acorns.

רובו-יועצים

רובו-יועץ היא פלטפורמת השקעות מקוונת המשתמשת באלגוריתמים כדי ליישם אסטרטגיות מסחר בשם לקוחותיה בתהליך אוטומטי.

זה לא ממש מטורף כמו שזה נשמע. רוב יועצי הרובו מתוכנתים לעקוב אחר אסטרטגיות אינדקס פסיביות לטווח ארוך, אם כי מספר יועצי רובו מאפשרים ללקוחות לשנות מעט את אסטרטגיית ההשקעה שלהם אם הם רוצים ניהול אקטיבי יותר. לחלקם אפילו יועצים אנושיים מחכים בכנפיים.

ליועצי רובו יש את הערעור שלהם, לא פחות מכך הוא דמי כניסה נמוכים מאוד ודרישות יתרת חשבון. רובם לא גובים עמלה שנתית, אפס עמלות, ומגדירים את דרישות החשבון שלהם לכמה דולרים.

גישה ליועץ כרוכה בתשלום, בדרך כלל 0.25% עד 0.50% מה-AUM לשנה. זה עדיין הרבה פחות מהעלות של ברוקר מסורתי.

עצמאי לעומת ברוקראז' שבוי

אם אתה קונה או מוכר מוצרים פיננסיים מסוימים, כולל קרנות נאמנות וביטוח, חשוב לדעת אם הברוקר שלך קשור לחברות מסוימות ומוכר רק את מוצריו או יכול למכור לך את כל מגוון האפשרויות.

כדאי גם לברר אם אותו מתווך עומד בתקן הנאמנות או בתקן ההתאמה. תקן ההתאמה מחייב את המתווך להמליץ ​​על פעולות המתאימות לנסיבות האישיות והפיננסיות שלך. תקן הנאמנות הגבוה יותר מחייב את המתווך לפעול לטובתך.

ברוקראז' עצמאי

יועצי השקעות רשומים (RIA) הם הסוג הנפוץ ביותר של ברוקר עצמאי שנמצא כיום.

ברוקרים עצמאיים אינם קשורים לחברת קרנות נאמנות. ייתכן שהם יוכלו להמליץ ​​ולמכור מוצרים טובים יותר עבור הלקוח.

הם נדרשים לעמוד בתקן הנאמנות, כלומר עליהם להמליץ ​​על ההשקעות הטובות ביותר לטובת הלקוח.

ברוקראז' שבוי

ברוקראז' שבוי קשור או מועסק על ידי חברת קרנות נאמנות או חברת ביטוח ויכול למכור רק את המוצרים שלהם. מתווכים אלה מועסקים כדי להמליץ ​​ולמכור את מגוון המוצרים שבבעלות החברה ההדדית או הביטוח.

ייתכן שהמוצרים שהם ממליצים אינם הבחירה הטובה ביותר העומדת לרשות הלקוח.

האם כדאי להשתמש במתווך בשירות מלא?

אנשים שמשתמשים בברוקרים בשירות מלא רוצים את הייעוץ והתשומת לב של מומחה שינחה את ענייניהם הפיננסיים. אלה הם בדרך כלל מורכבים, מכיוון שלקוחות אלה נוטים להיות אנשים בעלי הון גבוה עם עניינים פיננסיים מורכבים. הם מוכנים ומסוגלים לשלם בממוצע 1% עד 3% מהנכסים שלהם בשנה עבור השירות.

אנשים שמשתמשים בברוקר הנחות מקוון עשויים להרגיש בטוחים ביכולתם להתמודד עם הכספים שלהם ולקבל החלטות משלהם.

כיצד פועלת חברת ברוקראז' ?

מתווך הוא בעצם מתווך. מתווכים משדכים בין קונים למוכרים, משלימים את העסקה בין שני הצדדים ושולחים עמלה עבור השירות שלהם.

אם אתה משתמש ברוקראז' מקוון כדי לקנות מניות, אין עמידה אנושית בינך לבין העסקה. תוכנת הברוקראז' עושה את ההתאמה.

אם אתה משתמש בברוקראז' בשירות מלא, התהליך הוא כמעט זהה, מלבד שמישהו אחר לוחץ על המקשים במקלדת. עם זאת, ייתכן שהברוקראז' בשירות מלא זיהה הזדמנות השקעה טובה, דנה בה עם הלקוח ופעל למען הלקוח בביצוע העסקה.

איך חברת ברוקראז' מרוויחה כסף?

בדרך כלל, ברוקרים גובה עמלות עבור כל עסקה. הברוקר המקוון שמציע עסקאות חינם במניות מקבל עמלות עבור שירותים אחרים, בתוספת עמלות מהבורסה.

ברוקרים בשירות מלא גובים יותר ויותר מה שנקרא עמלת עטיפה, תשלום הכל באחד עבור כל השירותים או רובם, זה בדרך כלל 1% עד 3% מהסכום בחשבון הלקוח לשנה ומכסה שירותי ייעוץ ומחקר השקעות וכן עמלות מסחר.

The post מה זה ברוקראז'? appeared first on מילון מושגים.

מה זה עושה שוק? – המונח "עושה שוק" מתייחס לפירמה או לאדם המצטט באופן פעיל שווקים דו-צדדיים בנייר ערך מסוים, ומספק הצעות והצעות (הידועים כשאלות ) יחד עם גודל השוק של כל אחד מהם. עושי שוק מספקים נזילות ועומק לשווקים ומרוויחים מההבדל במרווח ההצעה . הם יכולים גם לבצע עסקאות לחשבון שלהם, הידועות כעסקאות עיקריות.

נקודות מפתח – מה זה עושה שוק?

• עושה שוק הוא משתתף בודד או חברה חבר בבורסה שקונה ומוכר ניירות ערך עבור חשבונה.
• עושי שוק מספקים לשוק נזילות ועומק תוך רווחים מההבדל במרווח ההצעה.
• בתי ברוקראז' הם הסוגים הנפוצים ביותר של עושי שוק, המספקים פתרונות רכישה ומכירה למשקיעים.
• עושי שוק מקבלים פיצוי על הסיכון בהחזקת נכסים מכיוון שערכו של נייר ערך עלול לרדת בין רכישתו למכירתו לקונה אחר.
• בעוד שברוקרים מתחרים זה בזה, מומחים מפרסמים הצעות ובקשות ומבטיחים שהם מדווחים בצורה מדויקת.

הבנת עושי שוק

עושי שוק רבים הם לרוב בתי ברוקראז ' המספקים שירותי מסחר למשקיעים במאמץ לשמור על השווקים הפיננסיים נזילים. עושה שוק יכול להיות גם סוחר בודד, המכונה בדרך כלל מקומי. בשל גודלם של ניירות הערך הדרושים כדי להקל על היקף הרכישות והמכירות, רובם המכריע של עושי השוק עובדים מטעם מוסדות גדולים.

כל עושה שוק מציג ציטוטי קניה ומכירה עבור מספר מובטח של מניות. ברגע שעושה שוק מקבל הזמנה מקונה, הוא מיד מוכר את עמדת המניות שלו מהמלאי שלו . זה מאפשר להם להשלים את ההזמנה. בקיצור, עשיית שוק מאפשרת זרימה חלקה יותר של שווקים פיננסיים בכך שהיא מקלה על משקיעים וסוחרים לקנות ולמכור. ללא עשיית שוק, ייתכנו עסקאות בלתי מספקות ופחות פעילויות השקעה.

עושה שוק חייב להתחייב לצטט ללא הרף מחירים שבהם הוא יקנה (או  יציע ) וימכור (או יבקש ) ניירות ערך.1עושי שוק חייבים גם לציין את הנפח שבו הם מוכנים לסחור יחד עם תדירות הזמן שהם יצטו בהצעה הטובה ביותר ובמחירי ההצעה הטובים ביותר. עושי שוק חייבים לדבוק בפרמטרים הללו בכל עת, במהלך כל תחזית השוק. כאשר השווקים הופכים לא יציבים או תנודתיים , על עושי השוק להישאר ממושמעים כדי להמשיך ולאפשר עסקאות חלקות.

עשיית שוק  מאותתת על נכונות לקנות ולמכור ניירות ערך של קבוצה מסוימת של חברות לחברות ברוקרים-דילרים החברות באותה בורסה.

איך עושי שוק מרוויחים

עושי שוק מקבלים פיצוי על הסיכון בהחזקת נכסים מכיוון שהם עשויים לראות ירידה בערך נייר ערך לאחר שנרכש ממוכר ולפני מכירתו לקונה.

כתוצאה מכך, הם בדרך כלל גובים את הפריסה האמורה על כל נייר ערך שהם מכסים. לדוגמה, כאשר משקיע מחפש מניה באמצעות חברת ברוקרים מקוונת, הוא עשוי לראות מחיר הצעה של $100 ומחיר ביקוש של $100.05. המשמעות היא שהברוקר רוכש את המניה תמורת 100 דולר, ואז מוכר אותה לקונים פוטנציאליים תמורת 100.05 דולר. באמצעות מסחר בנפח גבוה, פער קטן יכול להסתכם ברווחים יומיים גדולים.

עושי שוק חייבים לפעול לפי תקנון של בורסה נתונה, המאושר על ידי רגולטור ניירות ערך במדינה, כגון רשות ניירות ערך (SEC).2הזכויות והחובות של עושי שוק משתנות בהתאם לבורסה ולפי סוג המכשיר הפיננסי שבו הם סוחרים, כגון מניות או אופציות.

עושי שוק לעומת מומחים

בורסות רבות משתמשות במערכת של עושי שוק, שכל אחד מהם מתחרה זה בזה כדי לקבוע את ההצעה או ההצעה הטובה ביותר כדי לזכות בעסקי ההזמנות המגיעות. אבל לחלקן, כמו הבורסה של ניו יורק (NYSE), יש מערכת מומחים במקום זאת . . המומחים הם בעצם עושי שוק בודדים (ומיועדים) עם מונופול על זרימת ההזמנות בנייר ערך או ניירות ערך מסוימים. מכיוון שה-NYSE הוא  שוק מכירות פומביות , הצעות ובקשות מועברות באופן תחרותי על ידי משקיעים.3

המומחה מפרסם הצעות אלו ומבקש מכל השוק לראות ולוודא שהן מדווחות בצורה מדויקת ובזמן. הם גם מוודאים שהמחיר הטוב ביותר נשמר תמיד, שכל העסקאות הסחירות מבוצעות ושסדרה נשמרת על הרצפה.

המומחה חייב גם לקבוע את מחיר הפתיחה של המניה בכל בוקר, שיכול להיות שונה ממחיר הסגירה של היום הקודם בהתבסס על חדשות ואירועים שאחרי שעות העבודה. המומחה קובע את מחיר השוק הנכון בהתבסס על היצע וביקוש .4

דוגמה ל-Market Maker

הנה דוגמה היפותטית כדי להראות כיצד עושה שוק סוחר. נניח שיש עושה שוק במניות XYZ. הם עשויים לספק הצעת מחיר של $10.00-$10.05, 100×500. זה אומר שהם מציעים (הם יקנו) 100 מניות ב-$10.00 וגם מציעים (הם ימכרו) 500 מניות ב-$10.05. לאחר מכן, משתתפים אחרים בשוק יכולים לקנות (להרים את ההצעה) מה-MM ב-$10.05 או למכור להם ( להגיע להצעה ) ב-$10.00.

מי הם עושי שוק ומה הם עושים?

עושה שוק משתתף בשוק ניירות הערך על ידי מתן שירותי מסחר למשקיעים והגברת הנזילות בשוק. הם מספקים הצעות והצעות עבור נייר ערך מסוים בנוסף לגודל השוק שלו. עושי שוק עובדים בדרך כלל עבור בתי ברוקראז' גדולים שמרוויחים מההפרש בין מרווח ההצעה והבקשה.

כיצד פועלים עושי שוק?

מספר עושי שוק פועלים ומתחרים זה בזה בתוך בורסות ניירות ערך כדי למשוך את עסקי המשקיעים באמצעות קביעת הצעות ההצעה וההצעות התחרותיות ביותר. במקרים מסוימים, בורסות כמו NYSE משתמשות במערכת מומחים שבה מומחה הוא עושה השוק היחיד שמגיש את כל ההצעות והבקשות שגלויות לשוק. נערך תהליך מומחה כדי להבטיח שכל העסקאות הסחירות מבוצעות במחיר הוגן בזמן.

איך עושי שוק מרוויחים?

עושי שוק מרוויחים באמצעות הפער בין הצעת הניירות למחיר ההצעה. מכיוון שעושי שוק נושאים בסיכון של כיסוי נייר ערך נתון, שעלול לרדת במחיר, הם מקבלים פיצוי על הסיכון הזה של החזקת הנכסים. לדוגמה, קחו בחשבון משקיע שרואה שלמניית אפל יש מחיר הצעה של $50 ומחיר ביקוש של $50.10. המשמעות היא שיצרן השוק קנה את מניות אפל ב-50 דולר ומוכר אותן ב-50.10 דולר, תוך רווח של 0.10 דולר.

The post הגדרה של עושה שוק: מה זה אומר ואיך הם מרוויחים כסף appeared first on מילון מושגים.

מהי הצעה במניה? – המונח הצעה מתייחס להצעה של אדם פרטי או תאגיד לרכוש נכס. קונים בדרך כלל מגישים הצעות במכירות פומביות ובשווקים שונים, כגון שוק המניות. הצעות עשויות להיות גם על ידי חברות המתחרות על חוזי פרויקטים. כאשר קונה מציע הצעה, הוא קובע כמה הוא מוכן לשלם עבור הנכס יחד עם כמה הוא מוכן לרכוש.1

הצעת מחיר מתייחסת גם למחיר שבו עושה שוק מוכן לקנות נייר ערך. אבל בניגוד לקונים קמעונאיים, עושי שוק חייבים להציג גם מחיר מבוקשה.

נקודות מפתח – מהי הצעה במניה?

• הצעה היא הצעה של משקיע, סוחר או סוחר במאמץ לקנות נכס או להתחרות על חוזה.
• הפער בין ההצעה לבקשה מהווה אינדיקטור אמין להיצע וביקוש למכשיר הפיננסי.
• עושי שוק חיוניים ליעילות ולנזילות של השוק.
• ניתן להגיש הצעות בשידור חי, באינטרנט, דרך ברוקרים, או באמצעות תהליך הצעות סגור.
• סוגי הצעות המחיר כוללים הצעות מכירות פומביות, הצעות מקוונות והצעות חתומות.

איך הצעה עובדת

קונים ומוכרים שומרים על השוק. כל משתתף מסייע ברכישה ובמכירה של נכסים. מוכרים הם גופים המספקים נכסים לרכישה. קונים הם אלה שרוצים לרכוש סחורה או שירותים. שני הצדדים האלה בדרך כלל מתכנסים במקומות שונים כדי לנהל את העסק שלהם, כולל מכירות פומביות (חיים ומקוונים), שוק המניות וחנויות קמעונאיות.

תהליך ההצעה תלוי בשוק שדרכו נמכרים מוצרים ושירותים אלה. לדוגמה, הצעות המתבצעות במכירה פומבית עשויות להתבצע באופן אישי או מקוון בעוד שמשקיעים עשויים להציע הצעות באמצעות הברוקרים שלהם עבור ניירות ערך כמו מניות. חלק מההצעות מתקיימות בחשאי, בדרך כלל בתהליך אטום. תהליך זה מאפשר הגשת הצעות הוגנת וללא עימותים.

במקרים מסוימים, חברות עשויות להציע הצעות על מנת לזכות בחוזים לעבודות. תהליך הגשת ההצעות כולל שליחת חבילות למעוניינים.2חוזים אלו עשויים להיות מונפקים על ידי ממשלות או תאגידים גדולים עבור תשתיות , בנייה ופרויקטים אחרים במגוון תעשיות שונות, כגון:

• בטיחות הציבור
• טכנולוגית מידע
• חינוך
• שירותי רווחה
• ייעוץ וניהול
• בריאות
• אמנות ונופש3

בתוך הממרח

הפער בין ההצעה לבקשה מהווה אינדיקטור אמין להיצע וביקוש עבור מכשיר פיננסי מסוים. במילים פשוטות, ככל שהעניין גדול יותר מצד המשקיע, כך המרווח מצומצם יותר.

במסחר במניות, המרווח משתנה כל הזמן כאשר קונים ומוכרים מתאימים באופן אלקטרוני, כאשר גודל המרווח בדולרים וסנטים משקף את מחיר המניה הנסחרת. לדוגמה, מרווח של 25 סנט על מחיר של 10 דולר שווה ל-2.5%. אבל המרווח מתכווץ ל-0.25% בלבד אם מחיר המניה יזנק ל-100 דולר.

במטבע חוץ , המרווח הסטנדרטי של הצעות מחיר בשערים בין-בנקאיים יורו/דולר ארה"ב הוא בין שניים לארבעה פיפס (המחיר נע בבורסה נתונה) תלוי הן בסכום הנסחר והן בשעה ביום שבו המסחר מתרחש.

המרווחים הם בדרך כלל המצומצמים ביותר במהלך הבוקר בניו יורק כאשר השוק האירופי פתוח בו זמנית לעסקים. לדוגמה, הצעת מחיר של 1.1015 מלווה בדרך כלל בבקשה של בין 1.1017 ל-1.019. מרווח סטנדרטי של USD/JPY הוא 106.18 עד 106.20. צמדי מטבעות שנסחרים פחות פעילים נוטים למרווחים גדולים יותר.

קונים רבים מציעים הצעות לרכישת הסחורה והשירותים שהם מחפשים.2אלה עשויים לכלול ניירות ערך (מניות, אג"ח וסוגים אחרים של השקעות), סחורות , מטבעות או כל נכס אחר. ההצעה היא המחיר של מניה לקונה, בעוד שהבקשה מייצגת את המחיר שמוכר מוכן לקבל במסחר. ההבדל המתמטי בין הצעת המחיר והבקשה מכונה המרווח.

בעת השלמת רכישה במחיר ההצעה, הן ההצעה והן ההצעה עשויות לעלות לרמות גבוהות משמעותית עבור עסקאות עוקבות, אם המוכר יראה ביקוש חזק.

עושי שוק

עושי שוק , המכונה לעתים קרובות מומחים, חיוניים ליעילות ולנזילות של השוק. על ידי ציטוט של מחירי מכר וגם מחירי ביקוש, הם נכנסים לשוק המניות כאשר התאמת המחירים האלקטרונית נכשלת, מה שמאפשר למשקיעים לקנות או למכור נייר ערך. למרות שמומחים חייבים לצטט תמיד מחיר למניה שהם סוחרים, אין הגבלה על מרווח ההצעה.

בשוק המט"ח, סוחרים בין-בנקאיים מתפקדים בתור עושי שוק מכיוון שהם מספקים זרם רציף של מחירים דו-כיווניים גם לצדדים נגדיים ישירים וגם למערכות המסחר האלקטרוניות . המרווחים שלהם מתרחבים בתקופות של תנודתיות וחוסר ודאות בשוק, ובניגוד למקביליהם בבורסה, הם לא נדרשים לבצע מחיר בשווקים עם נזילות נמוכה.

סוגים אחרים של הצעות

יש יותר מדרך אחת להציע הצעת מחיר. כפי שצוין לעיל, סוגי ההצעות השונים תלויים במקום בו מתבצעת ההצעה. כמה מסוגי הצעות המחיר הנפוצים ביותר מפורטים להלן.

הצעות מכירות פומביות

מכירות פומביות הן פורומים המאגדים קונים מרובים שמתחרים על נכסים מסוימים, כגון בעלי חיים, מוצרים לבית, נכסים , שעבודי מס רכוש ואמנות. מקומות אלו מתקיימים בדרך כלל באופן אישי, אך העלייה בטכנולוגיה הפכה את המכירות הפומביות המקוונות למציאות.

קונים המשתתפים במכירות פומביות הגישו הצעות אחד נגד השני על מנת לזכות בנכס באמצעות תהליך הגשת הצעות פתוח. הם עושים זאת על ידי הגשת הצעות תחרותיות בניסיון לנצח את הקונים האחרים. מי שהציע את הסכום הגבוה ביותר זוכה במכירה הפומבית.

הצעות מחיר מקוונות

אתרי הצעות מחיר מקוונים פועלים בדיוק כמו מכירות פומביות מסורתיות. אתרים כמו eBay , eBid ו-QuiBids מאפשרים לקונים להתכנס בזירה וירטואלית ולהציע הצעות מחיר למוצרים ושירותים לפי בחירתם.

לדוגמה, ייתכן שמישהו מוכר זוג משקפי שמש מעוצבים באיביי ומתחיל מכירה פומבית עם מחיר מינימום. קונים מעוניינים יכולים להציע הצעה על הפריט בסכום שהם מעוניינים לשלם עד שהצעתו של אדם אחד תתקבל על ידי המוכר. אתרים אלה בדרך כלל דורשים מהקונים להגדיר חשבונות ועשויים לדרוש גם פרטי כרטיס תשלום.

הצעות חתומות

שלא כמו שני סוגי ההצעות שצוינו לעיל, המשתתפים במקומות מסוימים אינם מודעים לכמה המתחרים שלהם מציעים. זה המקרה עם מכירות פומביות של הצעות אטומות .

מכירה פומבית של הצעות סגורות מתרחשת כאשר מציעים מרובים מקבלים מעטפות שבהן הם מגישים את הצעותיהם. לאחר מכן, המעטפות אטומות כך שאף מציע לא יוכל להציע במודע את השני, מה שהופך את התוצאה להוגנת. המציע הגבוה ביותר הוא זה שזוכה. סוג זה של הצעות מתקיים בדרך כלל עבור חוזים או מכירת נדל"ן .

ודא שאתה לא חורג מהסכום המקסימלי שלך כאשר אתה מגיש הצעות במכירה פומבית.

דוגמאות להצעה

הבה נסתכל על אופן פעולת תהליך הגשת ההצעות באמצעות שתי דוגמאות.

מגיש הצעות בסותביס

סותביס הוא אחד ממקומות השוק הגדולים בעולם לאמנות ומוצרי יוקרה. היא מפעילה רשת ב-40 מדינות הנותנת מענה ל-44 קטגוריות שונות, כולל תכשיטים, אמנות עכשווית ויין ומשקאות חריפים. הארגון מקיים יותר מ-600 מכירות פומביות מדי שנה באופן אישי, מקוון ובאמצעות מכירות פרטיות.4הצעה מנצחת של 2.68 מיליון דולר הנחילה לרוכש יהלום לא רכוב במשקל 50.03 קראט ב-17 ביוני 2021.5

נסיעה על המוצא הכחול

ג'ף בזוס, מייסד אמזון, מכר מושב על ספינת החלל שלו במכירה פומבית ביוני באמצעות תהליך הצעות שנמשך חודש. המכירה הפומבית, שהתקיימה בשידור חי בטלפון, הסתיימה ב-12 ביוני 2021. הזוכה הסמוי הציע 28 מיליון דולר על מנת להבטיח מקום ב-Blue Origin עם בזוס לסיור סיור ב-20 ביולי 2021, ממערב טקסס.6

בשורה התחתונה

הצעות מחיר מאפשרות לאנשים פרטיים לרכוש סחורות ושירותים באמצעות מכירות פומביות ומקומות אחרים. זהו תהליך תחרותי, שבו שני ישויות או יותר מנסות להציע מחיר גבוה יותר זו על זו על ידי העלאת הסכום שהם מוכנים לשלם כדי לזכות בנכס. אתה יכול להציע הצעות למספר דברים שונים, בין אם אתה רוצה לקנות נכס, משק חי, מוצרי יוקרה, אמנות, כלי רכב, חוזים ממשלתיים, או אפילו מכשירים פיננסיים.

הפער בין מחיר ההצעה והביקוש עבור ניירות ערך מסוימים, כגון מניות, הוא בדרך כלל אינדיקטור טוב להיצע וביקוש הזמינים. למרות שאולי יש לך את העיניים על הפרס, תמיד חשוב לוודא שאתה לא חורג מהתקציב המקסימלי שלך כשאתה מנסה לזכות.

שאלות נפוצות בנושא הצעות מחיר

איך מגישים הצעות ב-eBay?

אתה יכול ליצור חשבון או להציע הצעות ב-eBay כאורח. הדרך הקלה ביותר עבורך להגיש את הצעות המחיר שלך היא באמצעות התהליך האוטומטי. זה מאפשר לך להזין את הסכום הכולל שאתה מוכן לשלם עבור פריט. לאחר מכן, האתר מציע עבורך הצעות מחיר בהפרשים מבלי לחרוג מהמגבלה המקסימלית שלך. אם אדם אחר יעלה עליך, eBay תודיע לך. אתה יכול להחליט אם אתה רוצה להציב מגבלה מקסימלית חדשה.7

איך מבטלים הצעת מחיר באיביי?

קונים יכולים לבטל או לבטל את הצעותיהם ב-eBay בנסיבות מסוימות. אתה יכול לבטל את הצעתך אם הזנת סכום שגוי, כאשר המוכר מבצע שינוי דרסטי בתיאור הפריט, או אם פרטי הקשר של המוכר אינם נכונים. ניתן לבטל הצעות גם אם נותרו יותר מ-12 שעות למכירה. אם נותרו פחות מ-12 שעות, תוכל לבטל את הצעתך האחרונה, בתנאי שהצבת אותה לפני פחות משעה. אם כל השאר נכשל, תוכל ליצור קשר עם המוכר כדי לראות אם הוא מוכן לבטל את הצעתך.8

איך מגישים הצעות על חוזים ממשלתיים?

ישנן כמה דרכים שונות להציע הצעות על חוזים ממשלתיים. ייתכן שיהיה עליך לרשום את החברה שלך בסוכנות או באתר המתאים כדי להתחרות על משרות אלו. רוב החוזים הממשלתיים פתוחים להצעות באמצעות תהליך של הצעות מחיר חתומות, מה שאומר שאינך יכול לראות כיצד המתחרים שלך מגישים הצעות.

אתה יכול להגיש הצעות עבור החוזה בעצמך דרך פורטלי הצעות ממשלתיים, שלעתים קרובות יכול לקחת הרבה זמן. אתה יכול גם להשתמש בשירות הצעות מחיר, שיכול לספק לך מידע על חוזים ממשלתיים שונים הזמינים באזור שלך.

מהי אסטרטגיית הצעות מחיר אוטומטיות ב-Google Ads?

ל- Google Ads יש אסטרטגיית הצעות מחיר אוטומטית שמגישה אוטומטית הצעות מחיר על פרסומות של חברה על סמך הסבירות שהם יקבלו קליק על ידי מישהו באינטרנט.9למפרסמים עשויים להיות יעדים שונים על סמך סוג המודעה, כולל הגדלת הביקורים של אנשים באתרים שלהם והגדלת הנראות שלהם על ידי הצגת מודעות בראש הדפים בתוצאות החיפוש של Google.10

מה זה ביד בונד?

איגרת הצעה היא סוג של השקעה המבטיחה תשלום למחזיק האג"ח אם המציע לא מצליח לבצע את תחילת הפרויקט. זה מספק לבעל הפרויקט ביטחון מסוים שהמציע יעמוד בחוזה לאחר בחירתו ושיש לו את המשאבים הכספיים להשלים את הפרויקט.

The post הצעת מחיר במניה: מה זה אומר, איך זה עובד, סוגים ודוגמאות appeared first on מילון מושגים.

מהו מרווח bid-ask spread? מרווח מכירה-ביקוש הוא הסכום שבו מחיר הביקוש עולה על מחיר ההצעה עבור נכס בשוק. מרווח ההצעה לבקשת הוא בעצם ההפרש בין המחיר הגבוה ביותר שקונה מוכן לשלם עבור נכס לבין המחיר הנמוך ביותר שמוכר מוכן לקבל.

אדם שרוצה למכור יקבל את מחיר ההצעה בעוד מי שרוצה לקנות ישלם את המחיר המבוקש.

נקודות מפתח – מהו מרווח bid-ask spread?

• פער בין הצעות מחיר הוא ההפרש בין המחיר הגבוה ביותר שקונה מוכן לשלם עבור נכס לבין המחיר הנמוך ביותר שמוכר מוכן לקבל.
• הפריסה היא עלות העסקה. לוקחי מחירים קונים במחיר ההצעה ומוכרים במחיר ההצעה, אבל עושה השוק קונה במחיר ההצעה ומוכר במחיר הביקוש.
• ההצעה מייצגת ביקוש והבקשה מייצגת היצע לנכס.
• מרווח הצעות מחיר הוא המדד דה פקטו לנזילות השוק.

הבנת מרווחי הצעות מחיר

מחיר ניירות ערך הוא תפיסת השוק לגבי ערכו בכל נקודת זמן נתונה והוא ייחודי. כדי להבין מדוע יש "הצעה" ו"שאל", יש להביא בחשבון את שני השחקנים העיקריים בכל עסקה בשוק, כלומר לוקח המחיר (סוחר) ועושה השוק (צד שכנגד).

עושי שוק, שרבים מהם עשויים להיות מועסקים על ידי ברוקרים, מציעים למכור ניירות ערך במחיר נתון (מחיר הביקוש) וכן יציעו לרכוש ניירות ערך במחיר נתון (מחיר ההצעה). כאשר משקיע יוזם עסקה, הוא יקבל את אחד משני המחירים הללו, תלוי אם ברצונו לקנות את נייר הערך (מחיר בקש) או למכור את נייר הערך (מחיר הצעה).

ההבדל בין שני אלה, המרווח, הוא עלות העסקה העיקרית של המסחר (עמלות חוץ), והיא נגבית על ידי עושה השוק באמצעות הזרימה הטבעית של עיבוד פקודות במחירי המכר והביקוש. לזה מתכוונים ברוקרים פיננסיים כשהם מצהירים שההכנסות שלהם נגזרות מסוחרים ש"חוצים את המרווח".

מרווח הצעות מחיר יכול להיחשב כמדד של היצע וביקוש עבור נכס מסוים. ניתן לומר שההצעה מייצגת את הביקוש לנכס והבקשה מייצגת את ההיצע, כך שכאשר שני המחירים הללו מתרחקים, פעולת המחיר משקפת שינוי בהיצע ובביקוש.

לעומק ה"הצעות" וה"בקשות" יכולה להיות השפעה משמעותית על מרווח ההצעות. הפריסה עשויה להתרחב באופן משמעותי אם פחות משתתפים יבצעו הזמנות מגבלה לקניית נייר ערך (ובכך ייווצר פחות מחירי הצעות מחיר) או אם פחות מוכרים יבצעו הזמנות מגבלה למכירה. ככזה, חיוני לזכור את פיזור הצעת המחיר בעת ביצוע הזמנת מגבלת קנייה כדי להבטיח שהיא תבוצע בהצלחה.

עושי שוק וסוחרים מקצועיים שמזהים סיכון קרוב בשווקים עשויים אף הם להרחיב את ההבדל בין ההצעה הטובה ביותר לבקשה הטובה ביותר שהם מוכנים להציע ברגע נתון. אם כל עושי השוק עושים זאת בנייר ערך נתון, אזי המרווח המצוטט של הצעות מחיר ישקף גודל גדול מהרגיל. כמה סוחרים ועושי שוק בתדירות גבוהה מנסים להרוויח כסף על ידי ניצול שינויים במרווח הצעות המחיר.

הקשר של מרווח ההצעות לנזילות

גודל המרווח של הצעות מחיר מנכס אחד למשנהו שונה בעיקר בגלל ההבדל בנזילות של כל נכס. מרווח הצעות מחיר הוא המדד דה פקטו לנזילות השוק. שווקים מסוימים נזילים יותר מאחרים, וזה צריך לבוא לידי ביטוי במרווחים הנמוכים שלהם. בעיקרו של דבר, יוזמי העסקאות (לוקחי המחירים) דורשים נזילות בעוד שצדדים נגדיים (עושי שוק) מספקים נזילות.

למשל, המטבע נחשב לנכס הנזיל ביותר בעולם, ומרווח ההצעה בשוק המטבעות הוא מהקטנים (מאית האחוז); במילים אחרות, ניתן למדוד את הפריסה בשברירי אגורות. מצד שני, נכסים פחות נזילים, כמו מניות קטנות, עשויים להיות בעלי מרווחים השווים ל-1% עד 2% ממחיר הביקוש הנמוך ביותר של הנכס.

פערי הצעות מחיר יכולים גם לשקף את הסיכון הנתפס של עושה השוק בהצעת עסקה. לדוגמה, לאופציות או חוזים עתידיים עשויים להיות פערי מכר המייצגים אחוז גדול בהרבה מהמחיר שלהם מאשר מסחר במט"ח או מניות. רוחב המרווח עשוי להתבסס לא רק על נזילות אלא גם על כמה מהר המחירים יכולים להשתנות.

דוגמה למרווח הצעות מחיר

אם מחיר ההצעה למניה הוא 19$ ומחיר הביקוש לאותה מניה הוא 20$, אז פער ההצעה למניה המדוברת הוא 1$. ניתן לציין את מרווח ההצעה-בקשה גם באחוזים; זה מחושב בדרך כלל כאחוז ממחיר המכירה או המחיר הנמוך ביותר.

עבור המניה בדוגמה שלמעלה, מרווח הצעות מחיר באחוזים יחושב כ-$1 חלקי 20$ (מרווח הצעה-בקשה חלקי מחיר ההצעה הנמוך ביותר) כדי להניב מרווח של 5% ($1 / $20 x 100). מרווח זה ייסגר אם קונה פוטנציאלי יציע לרכוש את המניה במחיר גבוה יותר או אם מוכר פוטנציאלי הציע למכור את המניה במחיר נמוך יותר.

אלמנטים של מרווח הצעות מחיר

ניתן לבצע עסקאות במרווחי הצעות מחיר ברוב סוגי ניירות הערך, כמו גם מטבע חוץ וסחורות.

סוחרים משתמשים במרווח הצעות מחיר כאינדיקטור לנזילות השוק. חיכוך גבוה בין ההיצע והביקוש לאותו נייר ערך ייצור פריסה רחבה יותר.

רוב הסוחרים מעדיפים להשתמש בפקודות הגבלה במקום בפקודות השוק; זה מאפשר להם לבחור את נקודות הכניסה שלהם במקום לקבל את מחיר השוק הנוכחי. יש עלות כרוכה במרווח הצעות מחיר, שכן שתי עסקאות מתנהלות בו זמנית.

כיצד פועלת חלוקת הצעות מחיר?

בשווקים הפיננסיים, פער בין הצעות מחיר הוא ההפרש בין המחיר המבוקש למחיר ההצעה של נייר ערך או נכס אחר. מרווח ההצעה הוא ההפרש בין המחיר הגבוה ביותר שיציע הקונה (מחיר ההצעה) לבין המחיר הנמוך ביותר שהמוכר יקבל (מחיר הביקוש). בדרך כלל, לנכס עם מרווח הצעה-בקשה צר יהיה ביקוש גבוה. לעומת זאת, לנכסים עם מרווח ביקוש רחב עשוי להיות נפח ביקוש נמוך, ולכן משפיעים על פערים רחבים יותר במחירם.

מה גורם למרווח הצעות מחיר להיות גבוה?

פריסת הצעת מחיר, הידועה גם בשם "מרווח", יכולה להיות גבוהה עקב מספר גורמים. ראשית, לנזילות יש תפקיד עיקרי. כאשר יש כמות משמעותית של נזילות בשוק נתון עבור נייר ערך, המרווח יהיה הדוק יותר. למניות הנסחרות בכבדות, כמו גוגל, אפל ומיקרוסופט, מרווח קטן יותר של הצעות מחיר.

לעומת זאת, פער-בקשה עשוי להיות גבוה עד לא ידוע, או ניירות ערך לא פופולריים ביום נתון. אלה יכולים לכלול מניות קטנות, שעשויות להיות בעלות מחזורי מסחר נמוכים יותר, ורמת ביקוש נמוכה יותר בקרב משקיעים.

מהי דוגמה למרווח הצעות מחיר במניות?

שקול את הדוגמה הבאה שבה סוחר מחפש לרכוש 100 מניות של אפל תמורת $50. הסוחר רואה ש-100 מניות מוצעות בשוק במחיר של 50.05 דולר. כאן, המרווח יהיה $50.00 – $50.05, או $0.05 רחב. למרות שהפער הזה עשוי להיראות קטן או לא משמעותי, בעסקאות גדולות, הוא יכול ליצור הבדל משמעותי, וזו הסיבה שמרווחים צרים הם בדרך כלל אידיאליים יותר. הערך הכולל של מרווח הצעת המחיר, במקרה זה, יהיה שווה ל-100 מניות x $0.05, או $5.

תיקון – דצמבר 4, 2022: פלח השאלות והתשובות של מאמר זה נערך מגרסה קודמת שהגדירה באופן שגוי את התרחבות הצעת המחיר. 

The post מהו מרווח bid-ask spread ואיך זה עובד במסחר? appeared first on מילון מושגים.

מה זה Bid and Ask? – המונח "הצע וביקש" (הידוע גם בשם "הצע והצע") מתייחס להצעת מחיר דו כיוונית המציינת את המחיר הפוטנציאלי הטוב ביותר שבו ניתן למכור ולקנות נייר ערך בנקודת זמן נתונה. מחיר ההצעה מייצג את המחיר המקסימלי שקונה מוכן לשלם עבור נתח מניה או נייר ערך אחר. המחיר הנשאל מייצג את המחיר המינימלי שמוכר מוכן לקחת עבור אותו נייר ערך. מסחר או עסקה מתרחשים כאשר קונה בשוק מוכן לשלם את ההצעה הטובה ביותר שקיימת – או מוכן למכור בהצעה הגבוהה ביותר.

ההבדל בין מחירי המכר והמכר, או המרווח, הוא אינדיקטור מרכזי לנזילות הנכס. באופן כללי, ככל שהמרווח קטן יותר, הנזילות טובה יותר.

נקודות מפתח – מה זה Bid and Ask?

• מחיר ההצעה מתייחס למחיר הגבוה ביותר שישלם קונה עבור נייר ערך.
• המחיר הנשאל מתייחס למחיר הנמוך ביותר שהמוכר יקבל עבור נייר ערך.
• ההבדל בין שני המחירים הללו ידוע בשם המרווח; ככל שהמרווח קטן יותר, כך גדלה הנזילות של נייר הערך הנתון.

הבנת הצעה BID

המשקיע הממוצע מתמודד עם מרווח ההצעה והבקשה כעלות משתמעת למסחר. לדוגמה, אם ציטוט המחיר הנוכחי של מניית ABC Corp. הוא $10.50 / $10.55, המשקיע X, המבקש לקנות את A במחיר השוק הנוכחי , ישלם $10.55, בעוד שהמשקיע Y, המעוניין למכור את מניות ABC ב- מחיר השוק הנוכחי יקבל 10.50 דולר.

מי מרוויח ממרווח הצעות המחיר?

הפריסה של הצעות מחיר פועלות לטובתו של עושה השוק. בהמשך לדוגמה שלעיל, עושה שוק שמציין מחיר של 10.50$ / 10.55$ עבור מניית ABC מעיד על נכונות לקנות A ב-$10.50 (מחיר ההצעה) ולמכור אותה ב-$10.55 (המחיר המבוקש). הפריסה מייצגת את הרווח של עושה השוק.

מרווחי הצעות מחיר עשויים להשתנות במידה רבה, בהתאם לניירות הערך ולשוק. חברות בלו-צ'יפ המהוות את הממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס עשויות להיות עם מרווח הצעה-ביקוש של סנט בודדים בלבד, בעוד שלמניה קטנה שנסחרת בפחות מ-10,000 מניות ביום עשויה להיות מרווח הצעה-בקשה של 50 סנט או יותר. .

מרווח הצעות המחיר יכול להתרחב באופן דרמטי בתקופות של חוסר נזילות או סערת שוק, שכן סוחרים לא יהיו מוכנים לשלם מחיר מעבר לסף מסוים, ויתכן שהמוכרים לא יהיו מוכנים לקבל מחירים מתחת לרמה מסוימת.

מה ההבדל בין מחיר הצעה למחיר מבוקשה?

מחירי ההצעות מתייחסים למחיר הגבוה ביותר שסוחרים מוכנים לשלם עבור נייר ערך. מחיר הביקוש, לעומת זאת, מתייחס למחיר הנמוך ביותר שבעלי אותו נייר ערך מוכנים למכור אותו עבורו. אם, למשל, מניה נסחרת במחיר של $20, אז אדם המעוניין לקנות את המניה הזו יצטרך להציע לפחות $20 כדי לרכוש אותה במחיר של היום. הפער בין מחירי ההצעה למחירי הביקוש מכונה לעתים קרובות מרווח הצעות מכר.

מה זה אומר כשההצעה והבקשה קרובים זה לזה?

כאשר מחירי ההצעה והביקוש קרובים מאוד, זה אומר בדרך כלל שיש נזילות בשפע בנייר הערך. בתרחיש זה, אומרים שלנייר הערך יש פער "צר" של הצעות מחיר. מצב זה יכול להיות מועיל למשקיעים מכיוון שהוא מקל על כניסה או יציאה מהפוזיציות שלהם, במיוחד במקרה של פוזיציות גדולות.

מצד שני, ניירות ערך עם מרווח מכר-מכר "רחב" – כלומר, כאשר מחירי ההצעה והמחירים הנמכרים רחוקים זה מזה – עלולים להיות גוזלים זמן ויקרים למסחר.

כיצד נקבעים מחירי ההצעה והביקוש?

מחירי הצעה ובקשה נקבעים על ידי השוק. בפרט, הם נקבעים על ידי החלטות הקנייה והמכירה בפועל של האנשים והמוסדות שמשקיעים בנייר ערך זה. אם הביקוש עולה על ההיצע, אז מחירי ההצעה והביקוש ישתנו בהדרגה כלפי מעלה.

לעומת זאת, אם ההיצע יעלה על הביקוש, מחירי ההצעה והביקוש ייסחפו כלפי מטה. הפער בין מחירי ההצעה למחירי הביקוש נקבע על פי רמת הפעילות הכוללת של המסחר בנייר הערך, כאשר פעילות גבוהה יותר מובילה למרווחי מכר מצומצמים ולהיפך.

The post הגדרה של Bid and Ask, כיצד נקבעים מחירים ודוגמה appeared first on מילון מושגים.

מהו גודל הצעת המחיר? – גודל ההצעה מייצג את כמות נייר הערך שהמשקיעים מוכנים לרכוש במחיר הצעה מוגדר . עבור רוב המשקיעים, הצופים בציטוטים ברמה 1 במסכי המסחר שלהם, גודל ההצעה מייצג את כמות המניות שהמשקיעים מוכנים לרכוש במחיר ההצעה הטוב ביותר הזמין.

נקודות מפתח – מהו מחיר bid price?

• גודל ההצעה מייצג את כמות נייר הערך שהמשקיעים מוכנים לרכוש במחיר הצעה מוגדר.
• גודל ההצעה מצוין במגרשי דירקטוריון המייצגים 100 מניות כל אחת. לפיכך, גודל הצעה של ארבע מייצג 400 מניות.
• גדלים של הצעות חשובים מכיוון שהם משקפים את הביקוש והנזילות של נייר ערך.
• הצעות מחיר ברמה 1 יציגו רק את גודל ההצעה למחיר ההצעה הטוב ביותר הזמין.
• הצעות מחיר ברמה 2 מציגות עומק מידע שוק על שכבות רבות של מחירי הצעות וגדלי הצעות.

כיצד פועל גודל הצעת המחיר

גדלים של הצעות מוצגים בדרך כלל במגרשי לוח המייצגים 100 מניות כל אחד. לכן, אם הצעת מחיר ברמה 1 מציגה מחיר הצעה של $50 וגודל הצעת מחיר של חמש, זה אומר שההצעה הטובה ביותר הזמינה של משקיעים המעוניינים לקנות את נייר הערך היא $50 למניה לרכישת 500 מניות. לכן משקיע שבבעלותו מניה זו יכול למכור עד 500 מניות ב-50 דולר למניה.

גודל ההצעה הוא ההפך מגודל ההצעה , כאשר גודל ההצעה הוא הסכום של נייר ערך מסוים שהמשקיעים מציעים למכור במחיר הביקוש שצוין . המשקיעים מפרשים את ההבדלים בגודל ההצעה ובגודל הביקוש כמייצגים את יחסי ההיצע והביקוש עבור נייר ערך זה.

בנוסף למחיר ההצעה הטוב ביותר הזמין, לעתים קרובות יהיו הרבה יותר מחירי הצעות זמינים במחירים נמוכים יותר, כל אחד עם גודל ההצעה שלו. ניתן לראות מידע נוסף זה באמצעות ציטוטי שוק ברמה 2 .

דוגמה מהעולם האמיתי לגודל הצעת המחיר

לדוגמה, בהתאם לאבטחה שלנו לעיל, עשויה להיות הצעת מחיר של 10 (1,000 מניות) במחיר הצעה של $49. בתרחיש זה, משקיע המעוניין למכור 1,500 מניות יוכל למכור אותן במחיר כולל של 74,000 דולר (25,000 דולר מ-500 המניות הראשונות, בתוספת 49,000 דולר עבור 1,000 המניות הנותרות).

נדרשות הצעות מחיר ברמה 2 כדי לראות את הנתונים לגבי מחירי הצעות ומחירי הצעות מתחת להצעה הטובה ביותר הזמינה. מידע זה זמין בדרך כלל כתכונת פרימיום ברוב חשבונות התיווך.

מטרת מידע זה " עומק שוק " (DOM) היא לספק תובנה לגבי גודל ומבנה הנזילות של נייר הערך. לדוגמה, בדוגמה שלנו לעיל יכול להיות שאחרי מכירת 1,500 מניות מחיר ההצעה הבא הטוב ביותר יהיה נמוך בהרבה, נגיד 40$.

בתרחיש זה, משקיע שימכור משמעותית יותר מ-1,500 מניות יגרום למחיר השוק של נייר הערך לרדת בחדות. משקיע כזה עשוי לבחור לעכב לא רק כדי להשיג מחיר טוב יותר, אלא גם כדי להימנע מלגרום לירידת מחיר מניותיו הנותרות.

The post מהו גודל הצעת המחיר? appeared first on מילון מושגים.

מהו מחיר הצעה? (bid price)

מהו מחיר הצעה? (bid price) מחיר הצעת מחיר הוא מחיר שעבורו מישהו מוכן לקנות משהו, בין אם זה נייר ערך, נכס, סחורה, שירות או חוזה. זה ידוע בכינויו "הצעה" בשווקים ובתחומי שיפוט רבים.

בדרך כלל, הצעה נמוכה ממחיר מוצע, או מחיר "בקש" , שהוא המחיר שבו אנשים מוכנים למכור. ההבדל בין שני המחירים נקרא פער -בקשה .

הצעות מוצעות באופן רציף על ידי עושי שוק על נייר ערך ועשויות להתבצע גם במקרים שבהם מוכר מבקש מחיר שבו יוכל למכור. לפעמים, קונה יציג הצעה גם אם המוכר אינו מעוניין למכור באופן פעיל, ובמקרה זה היא נחשבת להצעה לא רצויה .

נקודות מפתח – מהו מחיר bid price?

• מחיר ההצעה הוא המחיר הגבוה ביותר שקונה מוכן לשלם עבור נייר ערך או נכס.
• מחיר הצעת מחיר מתקבל בדרך כלל באמצעות תהליך של משא ומתן בין המוכר לבין קונה בודד או קונים מרובים.
• ההפרש בין מחיר ההצעה למחיר הביקוש ידוע כמרווח השוק, והוא מדד לנזילות בנייר הערך הזה.

הבנת מחירי הצעות מחיר

מחיר ההצעה הוא סכום הכסף שהקונה מוכן לשלם עבור נייר ערך. זה מנוגד למחיר המכירה (לבקש או להציע), שהוא הסכום שהמוכר מוכן למכור עבורו נייר ערך. ההבדל בין שני המחירים הללו מכונה המרווח. המרווח הוא האופן שבו עושי שוק (MMs) מפיקים רווחים. לפיכך, ככל שהמרווח גבוה יותר, כך הרווח גדול יותר.

מחירי ההצעות מתוכננים לעתים קרובות באופן ספציפי כדי לקבל תוצאה רצויה מהישות המגישה את ההצעה. לדוגמה, אם המחיר המבוקש של סחורה הוא ארבעים דולר, וקונה רוצה לשלם שלושים דולר עבור הטוב, הוא עשוי להציע הצעה של עשרים דולר, ונראה כאילו הוא מתפשר ומוותר על משהו על ידי הסכמה להיפגש באמצע -בדיוק איפה שהם רצו להיות מלכתחילה.

כאשר קונים מרובים מגישים הצעות, זה יכול להתפתח למלחמת הצעות, שבה שני קונים או יותר מגישים הצעות גבוהות יותר בהדרגה. לדוגמה, חברה יכולה לקבוע מחיר מבוקש של חמשת אלפים דולר על סחורה. מציע א' עשוי להציע הצעה של שלושת אלפים דולר. מציע ב' רשאי להציע שלושת אלפים וחמש מאות דולר. מציע א' עשוי להתמודד עם ארבעת אלפים דולר.

בסופו של דבר, ייקבע מחיר כאשר קונה יציע הצעה שיריביו אינם מוכנים לעמוד בה. זה די מועיל למוכר, שכן הוא מפעיל לחץ שני על הקונים לשלם מחיר גבוה יותר מאשר אם היה קונה פוטנציאלי בודד.

NBBO

ציטוטים יציגו לעתים קרובות את ההצעה וההצעה הלאומית הטובה ביותר (NBBO) מכל הבורסות שבהן נייר ערך רשום. המשמעות היא שמחיר ההצעה הטוב ביותר עשוי להגיע מבורסה או מיקום שונה מההצעה הטובה ביותר.

בהקשר של מסחר במניות, מחיר ההצעה מתייחס לסכום הכסף הגבוה ביותר שקונה פוטנציאלי מוכן להוציא עבורו. רוב מחירי הציטוטים כפי שמוצגים על ידי שירותי הצעות מחיר ובתגי מניות הם מחיר ההצעה הגבוה ביותר הזמין עבור סחורה, מניה או סחורה נתונה. מחיר ההצעה או ההצעה המוצגים על ידי שירותי הצעת המחיר האמורים תואם ישירות למחיר המבוקש הנמוך ביותר עבור מניה או סחורה נתונה בשוק . בשוק אופציות, מחירי ההצעות יכולים להיות עושי שוק גם אם השוק של חוזה האופציות אינו נזיל או חסר מספיק נזילות.

קניה ומכירה בהצעה

משקיעים וסוחרים שיוזמים הוראת שוק לקנייה יעשו זאת בדרך כלל במחיר הנשאל הנוכחי וימכרו במחיר ההצעה הנוכחית. פקודות הגבלה , לעומת זאת, מאפשרות למשקיעים ולסוחרים לבצע הזמנת רכישה במחיר ההצעה (או הוראת מכירה בהזמנה), מה שיכול לגרום להם למילוי טוב יותר.

מי שמחפש למכור במחיר השוק עשוי להיאמר " להגיע להצעה ".

גודל הצעת מחיר

בנוסף למחיר שאנשים מוכנים לקנות, הסכום או ההצעה עבורו חשובים גם להבנת הנזילות של שוק. גדלים של הצעות בדרך כלל מוצגים יחד עם הצעת מחיר ברמה 1. אם הצעת המחיר מציינת מחיר הצעה של $50 וגודל הצעת מחיר של 500, אתה יכול למכור עד 500 מניות ב-$50.

גודל ההצעה עשוי להיות מנוגד  לגודל הביקוש , כאשר גודל ההצעה הוא הסכום של נייר ערך מסוים שהמשקיעים מציעים למכור במחיר הביקוש  שצוין . המשקיעים מפרשים את ההבדלים בגודל ההצעה ובגודל הביקוש כמייצגים את  יחסי ההיצע והביקוש  עבור נייר ערך זה.

דוגמה למחיר הצעת המחיר

נניח שאלכס רוצה לקנות מניות בחברת ABC. המניה נסחרת בטווח שבין 10 ל-15 דולר. אבל אלכס לא מוכן לשלם עבורם יותר מ-12 דולר, אז הם מבצעים הוראת גבול של 12 דולר עבור מניות ABC. זה מחיר ההצעה שלהם.

The post מהו מחיר bid price? appeared first on מילון מושגים.

מהו האיגוד הלאומי של סוחרי ניירות ערך (NASD)? האגודה הלאומית של סוחרי ניירות ערך (NASD) הייתה ארגון רגולטורי עצמי של תעשיית ניירות הערך וקודמתה של הרשות לפיקוח על התעשייה הפיננסית (FINRA) . היא הייתה אחראית על התפעול והרגולציה של שוק המניות של נאסד"ק ושווקים ללא מרשם . היא גם ניהלה מבחנים לאנשי מקצוע בתחום ההשקעות, כמו מבחן סדרה 7 . ה-NASD הואשמה בשמירה על פעילות השוק של נאסד"ק. 

נקודות מפתח -מהו האיגוד הלאומי של סוחרי ניירות ערך (NASD)?

• קודמו של FINRA , האיגוד הלאומי של סוחרי ניירות ערך (NASD) היה ארגון רגולטורי שפיקח על תעשיית ניירות הערך, כולל נאסד"ק.
• ל-NASD היה חלק מוביל בניהול המסחר במניות בשוק מ-1939 עד 2007.
• ה-NASD היה קודמו של רשות הרגולציה של התעשייה הפיננסית (FINRA) , שהוקמה ב-2007.

הבנת האיגוד הלאומי של סוחרי ניירות ערך (NASD)

ה-NASD נוסד בשנת 1939, בהתאם להוראות של תיקוני חוק Maloney מ-1938 לחוק בורסת ניירות ערך משנת 1934 . זה היה גם המייסד המוביל של שוק המניות של נאסד"ק, שהוקם בשנת 1971. NASD פעל כמפקח על פעולות הבורסה לפעילות השוק והנאסד"ק תחת הפיקוח הכולל של רשות ניירות ערך והבורסה (SEC), חלק מוביל בניהול המסחר במניות בשוק מ-1939 עד 2007. באותה שנה היא התמזגה עם זרוע הרגולציה, האכיפה והבוררות של הבורסה לניירות ערך בניו יורק ויצרה את FINRA.

2007

השנה שבה NASD התמזגה עם זרוע הרגולציה, האכיפה והבוררות של הבורסה לניירות ערך בניו יורק כדי ליצור את הרשות לפיקוח על התעשייה הפיננסית (FINRA).

NASD נגד FINRA

FINRA היא ישות רגולטורית עצמאית המתפקדת בדומה ל-NASD, המפקחת על כל פעילות שוק המניות בארצות הברית. תפקידיה כוללים פיקוח על כל חברות הברוקרים, הסניפים ונציגי ניירות הערך. FINRA מפוקחת על ידי ה-SEC ומוסמכת לאכוף את הכללים והתקנות של ה-SEC .

היא מספקת ומקלה על רישוי של נציגי ניירות ערך העוסקים בכל היבטי השוק. דרישות הרישוי שלה מפותחות בשילוב עם התקנות והפיקוח של ה-SEC. רישיונות FINRA מובילים כוללים את סדרות 3, 6 ו-7. בנוסף לרישוי ליחידים ולחברות, FINRA מספקת גם סמינרים חינוכיים שוטפים ומפקחת על יחידים וחברות הפעילים בשווקים הפיננסיים לצורך עמידה ברגולציה.

כישות הרגולטורית המובילה בשוקי ניירות הערך, FINRA מנהלת את מאגר הרישום המרכזי (CRD) של השוק, הכולל רישומים של פעילות ניירות ערך עבור כל הפירמות ונציגי ניירות הערך הסוחרים בשוק. FINRA היא גם הבורר המוביל בכל סכסוכי המסחר בשוק הפיננסי. בשווקים הפיננסיים, בוררות היא ההליך המוביל להחלטות במחלוקת בין גופים ונציגי מסחר. FINRA מקלה על הליכי בוררות, הדומים לתיקים רשמיים של בית משפט אך בעלי עלויות נמוכות יותר. ועדות הבוררות של FINRA אחראיות למתן פסיקות סופיות בתיקי בוררות.

FINRA משתפת פעולה עם  איגוד מנהלי ניירות הערך של צפון אמריקה (NASAA) , המפקחת על דרישות הרישוי של שלושה רישיונות מפתח בשוק: סדרה 63 , 65 ו-66.

The post מהו האיגוד הלאומי של סוחרי ניירות ערך (NASD)? appeared first on מילון מושגים.