מהי קרן עולמית?
מהי קרן עולמית? קרן עולמית היא סוג של קרן נאמנות או חברת השקעות אחרת המשקיעה בניירות ערך הנסחרים במספר מדינות שונות, כולל ארצות הברית. סוג זה של קרן מכונה לעתים גם קרן גלובלית. עם זאת, אין לבלבל את השם הזה עם הקרן העולמית, שהיא ארגון בינלאומי ספציפי המוקדש למאבק בהתפשטות של מחלות זיהומיות, כמו איידס, מלריה ושחפת.
מהי קרן עולמית? – נקודות מרכזיות
איך עובדת קרן עולמית
לקרנות העולמיות יש בדרך כלל חלק ניכר מההון שלהן מושקע בניירות ערך הנסחרים בארה"ב, אך הן גם מפזרות את הון ההשקעות שלהן בין ניירות ערך מכמה מדינות אחרות. מבנה זה מציע מספר יתרונות חשובים. העיקרי בין היתרונות הללו הוא שהוא מגביל את החשיפה לכל מדינה ספציפית. על ידי פיזור התיק שלהם, קרנות אלו והמשקיעים שלהן יכולים לעזור למזער את הסיכון להפסד גדול, מכיוון שאפילו תנודות גדולות באזור אחד ניתנות לקיזוז ואיזון על ידי רווחים באזורים אחרים. משמעות הדבר היא יותר יציבות בסך הכל, ופחות תנודתיות וסיכון. התשואות אינן מסתמכות רק על הביצועים של כלכלה או שוק מסוים.
במקביל, מבנה זה גם מגביל את סיכוני שער החליפין. הכוונה היא לסיכונים הכרוכים בתנודות בכלכלות ספציפיות שיכולות להשפיע על שער החליפין בין מטבעות ממדינה אחת לאחרת. חלק מהאנליסטים טוענים שגיוון מדינות כבר לא יעיל במיוחד, בגלל הגלובליזציה, בעוד שאחרים חולקים על כך.
קרנות עולמיות מול קרנות בינלאומיות מול קרנות מדינות
בתחום קרנות ההשקעה, מספר מונחים שונים הקשורים גיאוגרפית יכולים להיראות דומים מאוד, אך יש להם משמעויות שונות וספציפיות.
יחד עם קרנות עולמיות, השקעות יכולות ליפול גם תחת המטריה של קרנות בינלאומיות או קרנות מדינה.
ישנם כמה הבדלים קריטיים בין קרנות בינלאומיות לקרנות עולמיות, ואסור למשקיעים לבלבל בין השניים. קרנות בינלאומיות יכולות להשקיע במדינות מחוץ למדינת המגורים של המשקיעים. עבור משקיעים אמריקאים, קרנות בינלאומיות משקיעות אך ורק בניירות ערך ממדינות מחוץ לארה"ב, בעוד שקרנות עולמיות יכולות להיות מושקעות עד 75% מההון שלהן בניירות ערך בארה"ב.
לעומת זאת, קרנות מדינה הן קרנות נאמנות המגבילות את השקעותיהן לניירות ערך ממדינה מסוימת אחת. קרן מדינה מחזיקה תיק השקעות הממוקם באופן בלעדי באותה מדינה נתונה. סוג זה של קרן מכונה לפעמים גם קרן מדינה אחת.
הטיעון השכיח ליתרונות של קרנות עולמיות הוא שבעודם מבוססות על השוק האמריקאי, קרנות עולמיות מאפשרות למנהליהן לבחור את ניירות הערך הטובים ביותר מתוך השוק העולמי, במקום להיות מוגבל לבחירה רק ממדינה מסוימת ולהחמיץ. על השקעות פוטנציאליות טובות יותר.
