מהו סיכון שיפוט?
מהו סיכון שיפוט? סיכון שיפוט מתייחס לסיכונים שעלולים להיווצר כאשר פועלים במדינה זרה או בתחומי שיפוט. סיכונים אלה יכולים להיווצר פשוט על ידי עשיית עסקים, או על ידי הלוואות או הלוואות כספים במדינה אחרת. סיכונים יכולים לנבוע גם מגורמים משפטיים, רגולטוריים או פוליטיים הקיימים במדינות או אזורים שונים. בתקופה האחרונה, סיכון שיפוט התמקד יותר ויותר בבנקים ובמוסדות פיננסיים החשופים לתנודתיות שחלק מהמדינות שבהן הם פועלים עשויות להיות אזורים בסיכון גבוה להלבנת הון ומימון טרור.
מהו סיכון שיפוט? – בתקופה האחרונה, סיכון שיפוט התמקד יותר ויותר בבנקים ובמוסדות פיננסיים החשופים לתנודתיות שחלק מהמדינות שבהן הם פועלים עשויות להיות אזורים בסיכון גבוה להלבנת הון ומימון טרור.
מהו סיכון שיפוט? – נקודות מרכזיות
כיצד פועל סיכון שיפוט
סיכון שיפוט הוא כל סיכון נוסף הנובע מהלוואות והלוואות או עשיית עסקים במדינה זרה. סיכון זה יכול להתייחס גם לזמנים שבהם החוקים משתנים באופן בלתי צפוי בתחום בו למשקיע יש חשיפה. סוג זה של סיכון שיפוט יכול לעתים קרובות להוביל לתנודתיות נוספת במחיר. כתוצאה מכך, הסיכון הנוסף כתוצאה מתנודתיות פירושו שהמשקיעים ידרשו תשואות גבוהות יותר כדי לקזז את רמות הסיכון הגבוהות העומדות בפניהם.
חלק מהסיכונים הקשורים לסיכון בתחום השיפוט שעומדים בפני בנקים, משקיעים וחברות כוללים סיבוכים משפטיים, סיכוני שער חליפין ואפילו סיכונים גאו-פוליטיים.
כפי שהוזכר לעיל, סיכון שיפוט הפך לאחרונה לשם נרדף למדינות שבהן הלבנת הון ופעילויות טרור גבוהות. בדרך כלל מאמינים שפעילויות אלו נפוצות במדינות אשר מוגדרות כלא משתפות פעולה על ידי כוח המשימה הפיננסי (FATF) או שזוהו על ידי ארה"ב. משרדי האוצר דורשים צעדים מיוחדים עקב חששות לגבי הלבנת הון או שחיתות. בגלל הקנסות העונשיים והעונשים שניתן להטיל על מוסד פיננסי המעורב – ולו בשוגג – בהלבנת הון או מימון טרור, לרוב הארגונים יש תהליכים ספציפיים להערכת ו להפחית את סיכון השיפוט.
נסיבות ייחודיות
ה-FATF מפרסם שני מסמכים בפומבי שלוש פעמים בשנה ועשה זאת מאז שנת 2000. דוחות אלו מזהים אזורים בעולם שה-FATF מצהיר כי יש להם מאמצים חלשים להילחם הן בהלבנת הון והן במימון טרור. מדינות אלו נקראות מדינות או טריטוריות לא שיתופיות (NCCTs).
נכון ליוני 2021, ה-FATF מנה את 22 המדינות הבאות כתחומי שיפוט מפוקחים: אלבניה, ברבדוס, בוצואנה, בורקינה פאסו, קמבודיה, איי קיימן, האיטי, ג'מייקה, מלטה, מאוריציוס, מרוקו, מיאנמר, ניקרגואה, פקיסטן, פנמה, פיליפינים, סנגל, דרום סודן, סוריה, אוגנדה, תימן וזימבבואה. ל-NCCT אלה יש ליקויים בכל הנוגע להצבת מדיניות נגד הלבנת הון, כמו גם הכרה ומלחמה במימון טרור. אבל כולם התחייבו לעבוד עם ה-FATF כדי לטפל בליקויים.
ה-FATF הכניס ברשימת הקריאות לפעולה את הרפובליקה העממית הדמוקרטית של קוריאה (כלומר צפון קוריאה) וגם את איראן. לפי ה-FATF, צפון קוריאה עדיין מהווה סיכון גדול למימון הבינלאומי בגלל חוסר המחויבות והליקויים שלה באזורים שצוינו. ה-FATF גם הצביע על דאגה מהתפוצה של נשק להשמדה המונית במדינה. הארגון ציין כי איראן תיארה את מחויבותה ל-FATF אך לא הצליחה להוציא לפועל את תוכניתה.
דוגמאות לסיכון שיפוט
משקיעים עשויים לחוות סיכון שיפוט בצורה של סיכון מטבע חוץ (הידוע גם כסיכון מטבע). אז, עסקה פיננסית בינלאומית עשויה להיות כפופה לתנודות בהמרת המטבע. זה יכול להוביל לירידה בערך ההשקעה. ניתן לצמצם את סיכוני המט"ח על ידי שימוש באסטרטגיות גידור כולל אופציות וחוזים עתידיים.
