מהו יועץ השקעות רשום (RIA)?
מהו יועץ השקעות רשום (RIA)? יועץ השקעות רשום (RIA) הוא חברה המייעצת ללקוחות לגבי השקעות בניירות ערך ועשויה לנהל את תיקי ההשקעות שלהם. RIAs רשומים ברשות ניירות ערך בארה"ב (SEC) או במנהלי ניירות ערך של המדינה. ל-RIA יש חובות אמון ללקוחות שלהם, כלומר, יש להם חובה בסיסית לספק תמיד ורק ייעוץ השקעות לטובת הלקוח שלהם.
מהו יועץ השקעות רשום (RIA)? – ל-RIA יש חובות אמון ללקוחות שלהם, כלומר, יש להם חובה בסיסית לספק תמיד ורק ייעוץ השקעות לטובת הלקוח שלהם.
מהו יועץ השקעות רשום (RIA)? – נקודות מרכזיות
הבנת יועצי השקעות רשומים (RIA)
הכללים על יועצי השקעות גובשו על ידי חוק יועצי ההשקעות משנת 1940. חוק זה מחייב אנשים או עסקים הנותנים ייעוץ השקעות מקצועי להירשם ב-SEC, למרות שיש פטורים לחברות קטנות יותר.
יועצי השקעות רשאים, אם כי אינם חייבים, להירשם ב-SEC אם הם מנהלים מינימום של 25 מיליון דולר נכסים. עם זאת, זה הופך להיות חובה עבור אותן חברות שמנהלות 100 מיליון דולר או יותר, מכיוון ש-RIA המנהלים את הסכום הזה לפחות נדרשים מדי רבעון לחשוף את אחזקותיהם ל-SEC. יועצי השקעות שמנהלים סכומי השקעה קטנים יותר נדרשים בדרך כלל להירשם ברשויות ניירות ערך במדינה.
רישום כ-RIA
רישום כ-RIA אינו מרמז על כל המלצה או אישור של ה-SEC או כל רגולטור אחר. זה אומר רק שיועץ ההשקעות מילא את כל הדרישות של אותה סוכנות לרישום. רישום ב-SEC מחייב חשיפת מידע הכולל:
RIAs חייבים לעדכן מדי שנה את המידע שלהם בקובץ עם ה-SEC, והמידע חייב להיות זמין לציבור.
אחריות של RIA
RIAs מספקים יותר שירותים מסתם ייעוץ השקעות. השירותים והייעוץ שלהם עשויים לכסות את הנושאים הבאים:
דרישות של RIAs
RIA חייב לפעול לפי נהלים ונהלים מסוימים בעת מתן ייעוץ ללקוחותיהם. אלו כוללים:
RIAs לעומת ברוקרים-דילרים
RIAs שונים ממתווכים-סוחרים בדרכים חשובות. RIAs מספקים ייעוץ בכל הנושאים הקשורים למימון, כולל השקעות, מיסוי ותכנון עיזבון. סוחרי ברוקרים נוטים להתמקד בצורה צרה יותר בהקלת רכישות ומכירה של נכסים כמו מניות.
והכי חשוב, באינטראקציות עם לקוחות, RIAs צפויים לפעול במעמד אמון, בעוד שברוקרים-סוחרים נדרשים רק לעמוד בסטנדרט של התאמה. לקוחות של RIAs יכולים להיות סמוכים ובטוחים שהיועצים שלהם תמיד וללא תנאים שמים את טובתם בראש. לקוחות של סוחרי ברוקרים צריכים להיות מודעים לכך שהברוקר סוחר רשאי לתת ייעוץ שרק "מתאים" לתיק ההשקעות של הלקוח שלהם.
איך RIA מרוויחים כסף
להלן כמה מבנים נפוצים עבור חברות ייעוץ השקעות:
כיצד לבחור RIA
בצע תמיד מחקר מדוקדק לפני בחירת יועץ השקעות. אתה צריך חברה שתואמת את האינטרסים והצרכים שלך. מקור ונקודת התחלה מצוינים הוא אתר האינטרנט של יועץ ההשקעות הציבורי של theSEC, המאפשר לך לחפש כל RIA במדינה. לאחר שתבחר את החברות שמתאימות לדרישות המיקום שלך, תוכל לסקור את האתר והמדיה החברתית של כל חברה. גַם:
מי מתאים כיועץ השקעות רשום (RIA)?
יועץ השקעות רשום (RIA) הוא כל אדם או חברה המייעצים ללקוחות לגבי השקעות ומנהלים את תיקיהם, והוא רשום ברשות ניירות ערך האמריקאית (SEC) או ברשות ניירות ערך של המדינה.
איך נרשמים כ-RIA?
חברה יכולה להירשם כ-RIA על ידי הגשת טופס ADV ל-SEC. בתוך 45 יום מהגשת ההגשה, על ה-SEC להעניק רישום או להתחיל בהליכים לדחייתו. בנוסף, RIAs נדרשים גם לציית ל"כלל החוברת", המחייב אותם ליידע לקוחות במידע על הרקע העיסוק, ההשכלתי והעסקי שלהם. RIAs חייבים גם לשמור ספרים ורישומים מדויקים, בכפוף לבדיקה של ה-SEC.
עם איזו סוכנות רגולטורית נרשמים RIA?
RIAs רשאים להירשם ב-SEC אם הם מנהלים לפחות 25 מיליון דולר בנכסים, והם נדרשים לעשות זאת אם הם מנהלים יותר מ-100 מיליון דולר. יועצי השקעות המנהלים סכומי כסף קטנים יותר נדרשים בדרך כלל להירשם בסוכנויות ברמת המדינה.
אילו עמלות גובות RIA?
RIAs יכולים לגבות עמלות בכמה דרכים. הסוג הנפוץ ביותר של עמלה הוא דמי הניהול השנתיים, המבוססים על שווי הנכסים המנוהלים של הלקוח (AUM) עם ה-RIA. RIAs יכולים גם לגבות עמלות על סמך ביצועים, סוג נכסים או שעות עבודה.
סיכום ומסקנות
אתה לא צריך RIA כדי להשקיע כסף. אף על פי כן, הביקוש ל- RIAs הולך וגדל, כאשר הנכסים המנוהלים על ידי RIAs בארה"ב גדלים מדי שנה ב-12% מ-2016 עד 2021. חברת הייעוץ McKinsey & Co. מגלה שלקוחות צעירים יותר מעדיפים להתאחד במקום שבו הם מקבלים את השירותים הפיננסיים שלהם.
אם תחליט לעבוד עם RIA, היועץ הזה אפילו לא צריך להיות אנושי. יש לך מבחר של יועצי רובו – כלי תוכנה אוטומטיים המחלקים ייעוץ השקעות על סמך מידע על עצמך והעדפות השקעה שאתה מספק. הזמינות של טכנולוגיה זו הורידה עוד יותר את מחיר העבודה עם RIA.
