מהי תכנית הטבות משתנה?
מהי תכנית הטבות משתנה? תוכנית הטבה משתנה היא סוג של תוכנית פרישה שבה התשלום משתנה בהתאם למידת ביצועי ההשקעות של התוכנית. תוכניות 401(k) הן דוגמה אחת להטבה משתנה.
מהי תכנית הטבות משתנה? – נקודות מרכזיות
הבנת תוכנית הטבות משתנה
תוכניות הטבה משתנות, הנקראות גם תוכניות תרומה מוגדרות, מאפשרות לבעל התוכנית לנהל את חשבונו בעצמו. לעומת זאת, תכנית הטבה מוגדרת מעניקה למחזיק התכנית תשלומים קבועים מראש עם הפרישה שאינם משתנים ואשר מבוססים על נוסחת זכאות ולא על תשואות השקעה.
תוכניות הטבה משתנות מעבירות את סיכון ההשקעה מהמעסיק לעובד. ייתכן שהעובד יקבל פחות כסף מתוכנית הטבה משתנית אם יעשה בחירות השקעה גרועות. עם זאת, יש לו גם את הכוח לבצע בחירות השקעה מעולות ולגמור עם הטבות טובות יותר. לכן, היכולת של העובד לקבל החלטות השקעה חכמות היא קריטית בתוכניות הטבה משתנות.
היסטוריה של תוכניות הטבה משתנות
אנשים משקיעים בשווקים הפיננסיים כדי לספק את פרישתם במשך כל ההיסטוריה של הקפיטליזם עצמו. חברת אמריקן אקספרס הציעה לראשונה לעובדיה תוכנית פנסיה בשנת 1875, והקימה את תוכנית הפנסיה הפרטית הראשונה בארצות הברית.
ככל שתוחלת החיים של האמריקאים עלתה לאורך סוף המאה התשע עשרה ותחילת המאה העשרים, הבעיה של איך לספק את הפרישה של חברי המעמד הבינוני ההולך וגדל הפכה לחשיבות גוברת. הקונגרס ביקש לעודד את הצמיחה של פנסיות פרטיות על ידי מתן תרומות לחשבונות כאלה בניכוי מס בשנות העשרים של המאה הקודמת. עד 1929, היו 397 תוכניות במגזר הפרטי בארצות הברית ובקנדה.
הצמיחה של תוכניות הפנסיה התפוצצה בעקבות מלחמת העולם השנייה, כאשר האיגודים החלו לשבות במספרים גדולים, ודרשו מתן פנסיה. מתום מלחמת העולם השנייה ועד לשנת 1980 בערך, קצבאות קצבה מוגדרות, או פנסיה שבה מובטחת לעובד מערך הטבות שנקבע מראש עד המוות, היו צורה מרכזית של אבטחת פרישה לעובדים אמריקאים.
הלחץ של התשואות המקסימליות
אבל פנסיות מסוג זה הפעילו לחץ גדול על חברות אמריקאיות, שעמדו בפני תחרות מוגברת מצד יריבות זרות, ומבעלי מניות שדרשו תשואה מקסימלית. זה הוביל את המגזר הפרטי להסתמך יותר על תוכניות הטבה משתנות, שבהן מוגדרת התרומה מהחברה, אך התשלום בפועל תלוי בביצועי ההשקעות הפנסיוניות.
מאז תחילת שנות ה-80, ירדה נגישות העובדים לתוכניות קצבה מוגדרות. על פי סקר התגמול הלאומי שערך הלשכה לסטטיסטיקה של העבודה, בשנת 2020, רק 15% מהעובדים במגזר הפרטי השתתפו בתוכניות קצבה מוגדרות. לשם השוואה , בסביבות 65% מהעובדים במגזר הפרטי הייתה גישה לתוכנית בתשלום מוגדר.
