מהי הון רובד 1?
מהי הון רובד 1? הון רובד 1 מתייחס להון הליבה המוחזק ברזרבות של הבנק ומשמש למימון פעילות עסקית עבור לקוחות הבנק. הוא כולל מניות רגילות, כמו גם עתודות שנחשפו ונכסים מסוימים אחרים. יחד עם הון רובד 2, גודל יתרות ההון רובד 1 של הבנק משמש כמדד לאיתנות הפיננסית של המוסד. הרגולטורים דורשים מהבנקים להחזיק ברמות מסוימות של הון רובד 1 ורכב 2 כעתודות, על מנת להבטיח שהם יוכלו לספוג הפסדים גדולים מבלי לאיים על יציבות המוסד. במסגרת הסכם באזל III, יחס ההון רובד 1 המינימלי נקבע על 6% מהנכסים המשוקללים בסיכון של הבנק.
מהי הון רובד 1? – הרגולטורים דורשים מהבנקים להחזיק ברמות מסוימות של הון רובד 1 ורכב 2 כעתודות, על מנת להבטיח שהם יוכלו לספוג הפסדים גדולים מבלי לאיים על יציבות המוסד. במסגרת הסכם באזל III, יחס ההון רובד 1 המינימלי נקבע על 6% מהנכסים המשוקללים בסיכון של הבנק.
מהי הון רובד 1? – נקודות מרכזיות
הבנת הון רובד 1
הון רובד 1 מייצג את נכסי ההון העצמי הליבה של בנק או מוסד פיננסי. היא מורכבת ברובה מרזרבות נחשפות (הידועות גם כרווחים נותרים) וממניות רגילות. זה יכול לכלול גם מניות מועדפות לא מצטברות, שאינן ניתנות לפדיון.
כפי שהוגדר בתקן באזל III, להון רובד 1 יש שני מרכיבים: הון רובד 1 (CET1) והון רובד 1 נוסף (AT1). CET1 היא האיכות הגבוהה ביותר של הון, ויכולה לספוג הפסדים מיד כשהם מתרחשים. קטגוריה זו כוללת מניות רגילות, עודפים, רווח כולל אחר שנצבר וזכויות מיעוט מזכה, בניכוי התאמות וניכויים רגולטוריים מסוימים.
הון רובד 1 נוסף כולל מניות בכורה שאינן מצטברות, שאינן ניתנות לפדיון ועודפי קשורים, וזכויות מיעוט מזכה. מכשירים אלה יכולים גם לספוג הפסדים, למרות שהם אינם מתאימים ל-CET1.
יחס ההון רובד 1 משווה את ההון העצמי של הבנק עם סך נכסי הסיכון שלו (RWA). RWAs הם כל הנכסים המוחזקים על ידי בנק אשר משוקללים לפי סיכון אשראי. רוב הבנקים המרכזיים קובעים נוסחאות למשקולות סיכון לנכסים לפי הנחיות ועדת באזל.
הון רובד 1 לעומת הון רובד 2
בהסכמי באזל, ועדת באזל לפיקוח על הבנקים קבעה את הסטנדרטים הרגולטוריים להון רובד 1 והון רובד 2 שיש לשמור על ידי כל מוסד פיננסי. להון רובד 2 יש סטנדרט נמוך יותר מאשר רובד 1, וקשה יותר לפירוקו. הוא כולל מכשירי הון היברידיים, יתרות להפסדי הלוואות וערוך מחדש וכן רזרבות שלא נחשפו.
ההבדל בין יתרות ההון רובד 1 ורובד 2 מתייחס לייעודן של יתרות אלו. הון רובד 1 מתואר כהון "עסק חי" — כלומר, הוא נועד לספוג הפסדים בלתי צפויים ולאפשר לבנק להמשיך לפעול כחשש מזמן. הון רובד 2 מתואר כהון מסוג "חשש שנעלם". במקרה של כישלון בנקאי, נכסים אלה משמשים לעמוד בהתחייבויות הבנק לפני שהמפקידים, המלווים ומשלמי המסים ייפגעו.
שינויים ביחסי הון רובד 1
הדרישות המינימליות להון רובד 1 ורובד 2 נקבעו בהסכמי באזל, מערכת של הסכמים רגולטוריים בינלאומיים שנקבעו על ידי ועדה של בנקים מרכזיים וגופים לאומיים. על פי הסכם באזל I המקורי, היחס המינימלי בין הון לנכסי סיכון נקבע על 8%.
בעקבות המשבר הפיננסי של 2007-8, ועדת באזל התכנסה שוב כדי לטפל בחולשות שהמשבר חשף במערכת הבנקאית. הסכם באזל III, שפורסם ב-2010, העלה את דרישות ההון והכניס דרישות גילוי מחמירות יותר. זה גם הציג את ההבחנה בין הון רובד 1 והון רובד 2. על פי ההנחיות החדשות, יחס ההון המינימלי CET1 נקבע על 4.5%, ויחס ההון רובד 1 המינימלי (CET1 + AT1) נקבע על 6%. הסכום הכולל של הון רזרבה (שכבה 1 ורובד 2) חייב להיות מעל 8%.
תקנים אלה תוקנו עוד יותר על ידי תקני באזל IV בשנת 2017, אשר החלו ליישם בינואר 2023. ההשפעות של התקנים המתוקנים ישתנו, בהתאם למודל העסקי של כל בנק.
כיצד משתמשים בנקים בהון רובד 1?
הון רובד 1 מייצג את צורת ההון החזקה ביותר, המורכבת מהון עצמי, רזרבות גלויות והכנסות מסוימות אחרות. על פי תקני באזל III, על הבנקים לשמור על המקבילה של 6% מנכסי הסיכון שלהם בהון רובד 1. זה מאפשר להם לספוג הפסדים בלתי צפויים ולהמשיך לפעול כעסק חי.
מה ההבדל בין הון רובד 1 להון רובד 1 (CET1)?
CET1 הוא המרכיב העיקרי בהון רובד 1. הוא מייצג את הצורה החזקה ביותר של הון, שניתן לחסל במהירות כדי לספוג הפסדים בלתי צפויים. הוא כולל מניות רגילות ועודפי מניות, עודפי רווחים, זכויות מיעוט מזכה והכנסות מסוימות אחרות. שכבה 1 כוללת CET1, כמו גם מכשירים מסוימים אחרים, כגון מניות בכורה ועודף קשור.
מהם השינויים העיקריים בין באזל III לבאזל IV?
תקני באזל IV הם אוסף של המלצות לרגולטורים פיננסיים אשר אומצו בשנת 2017 והחלו להיכנס לתוקף בינואר 2023. המלצות אלו מכווננות את חישובי סיכון האשראי, סיכון השוק וסיכון התפעולי. הם גם משפרים את מסגרת יחס המינוף עבור בנקים מסוימים, ורפורמות אחרות.
סיכום ומסקנות
הון רובד 1 הוא הון הליבה המוחזק ברזרבות של הבנק, ומשמש למימון פעילויות עסקיות עבור לקוחות. היא כוללת מניות רגילות, כמו גם עתודות שנחשפו ונכסים מסוימים אחרים. יחד עם הון רובד 2, גודל יתרות ההון רובד 1 של הבנק משמש כמדד לאיתנות הפיננסית של המוסד ותקן מוכר עולמי לאמוד את בריאותם של הבנקים. על פי הסכם באזל III, הערך של הון רובד 1 של בנק חייב להיות גדול מ-6% מנכסי הסיכון שלו.
