מהי Pushdown Accounting?
מהי Pushdown Accounting? Pushdown Accounting היא שיטת הנהלת חשבונות המשמשת חברות לרישום רכישה של חברה אחרת. הבסיס החשבונאי של הרוכש משמש להכנת הדוחות הכספיים של הישות הנרכשת. בתהליך, הנכסים וההתחייבויות של חברת היעד מתעדכנים כך שישקפו את עלות הרכישה ולא את העלות ההיסטורית. שיטת חשבונאות זו היא אופציה על פי כללי החשבונאות המקובלים בארה"ב (GAAP) אך אינה מקובלת על פי תקני החשבונאות הבינלאומיים לדיווח כספי (IFRS).
מהי Pushdown Accounting? – שיטת חשבונאות זו היא אופציה על פי כללי החשבונאות המקובלים בארה"ב (GAAP) אך אינה מקובלת על פי תקני החשבונאות הבינלאומיים לדיווח כספי (IFRS).
מהי Pushdown Accounting? – נקודות מרכזיות
איך עובדת חשבונאות Pushdown
כאשר חברה רוכשת חברה אחרת, על רואי החשבון לרשום את העסקה בפירוט, לרבות שווי הנכסים וההתחייבויות של החברה שנרכשו. בחשבונאות דחיפה, הנכסים וההתחייבויות של חברת היעד נכתבים למעלה (או למטה) כדי לשקף את מחיר הרכישה.
על פי מועצת התקינה הפיננסית של ארה"ב (FASB), הסכום הכולל שמשולם לרכישת היעד הופך לערך הספר החדש של היעד בדוחות הכספיים שלו.
כל הרווחים וההפסדים הקשורים לערך החדש בספרים "נדחקים" מדוח הרווח והמאזן של הרוכש אל החברה הנרכשת. אם מחיר הרכישה עולה על השווי ההוגן, העודף מוכר כמוניטין, שהוא נכס בלתי מוחשי.
בחשבונאות דחיפה, העלויות שנגרמו לרכישת חברה מופיעות בדוחות הכספיים הנפרדים של היעד, ולא של הרוכש.
זה יכול להיות מועיל לחשוב על חשבונאות דחיפה כחברה חדשה שנוצרת באמצעות כסף שאול. הן החוב והן הנכסים שנרכשו נרשמים כחלק מהחברה הבת החדשה.
דוגמה ל-Pushdown Accounting
נניח שחברת ABC מחליטה לרכוש את יריבתה, חברת XYZ, ששוויה מוערך ב-9 מיליון דולר.
ABC רוכשת את החברה תמורת 12 מיליון דולר, שמתורגם לאפרימיום. כדי לממן את רכישתה, ABC מעניקה לבעלי המניות של XYZ בשווי 8 מיליון דולר של מניות ABC ותשלום של 4 מיליון דולר במזומן, שהיא מגייסת באמצעות הנפקת חובות.
למרות ש-ABC היא שמלווה את הכסף, החוב מוכר במאזן של XYZ בחשבון ההתחייבויות. כמו כן, הריבית המשולמת על החוב נרשמת כהוצאה למאזן החברה הנרכשת.
במקרה זה, הנכסים נטו של XYZ, כלומר נכסים בניכוי התחייבויות, חייבים להיות שווה ל-12 מיליון דולר, והמוניטין יוכר כ-12 מיליון דולר – 9 מיליון דולר = 3 מיליון דולר.
דרישות חשבונאות דחיפה
חשבונאות דחיקה הייתה בעבר חובה כאשר ההורה רכש לפחות 95% בעלות על חברה אחרת. אם ההימור נע בין 80% ל-95%, חשבונאות דחיפה הייתה אפשרות. אם ההימור היה קטן יותר, זה לא היה מותר.
זה השתנה. לפי הנחיות חדשות בתוקף מאז סוף 2014, FASB ביטל את כלל אחוזי הבעלות. משמעות הדבר היא שלחברות יש אפשרות להשתמש בחשבונאות דחיפה ללא קשר לגודל נתח הבעלות שלהן.
רשות ניירות ערך (SEC) שינתה את הכללים שלה כדי להתאים להנחיות ה-FASB, כלומר לחברות ציבוריות כמו גם לחברות פרטיות יש את האפשרות, אך לא את הדרישה, להשתמש בחשבונאות דחיפה ללא קשר לנתח הבעלות של החברה שנרכשה.
יתרונות וחסרונות של Pushdown Accounting
מבחינה ניהולית, שמירת החוב בספרי החברה הבת מסייעת בשיפוט רווחיות הרכישה.
מנקודת מבט של מס ודיווח, היתרונות או החסרונות של חשבונאות דחיפה יהיו תלויים בפרטי הרכישה וכן בתחומי השיפוט המעורבים.
