מהו כסף דיגיטלי?
מהו כסף דיגיטלי? כסף דיגיטלי (או מטבע דיגיטלי) מתייחס לכל אמצעי תשלום שקיים בצורה אלקטרונית גרידא. כסף דיגיטלי אינו מוחשי פיזית כמו שטר דולר או מטבע. הוא מטופל ומועבר באמצעות מערכות מקוונות. צורה ידועה אחת של כסף דיגיטלי היא מטבע הקריפטו ביטקוין. כסף דיגיטלי יכול גם לייצג מטבעות, כגון דולרים או יורו. כסף דיגיטלי מוחלף באמצעות טכנולוגיות כגון סמארטפונים, כרטיסי אשראי וחילופי מטבעות קריפטוגרפיים מקוונים. במקרים מסוימים, ניתן להמיר אותו למזומן פיזי באמצעות שימוש ב-ATM.
מהו כסף דיגיטלי? – כסף דיגיטלי יכול גם לייצג מטבעות, כגון דולרים או יורו. כסף דיגיטלי מוחלף באמצעות טכנולוגיות כגון סמארטפונים, כרטיסי אשראי וחילופי מטבעות קריפטוגרפיים מקוונים. במקרים מסוימים, ניתן להמיר אותו למזומן פיזי באמצעות שימוש ב-ATM.
מהו כסף דיגיטלי? – נקודות מרכזיות
הבנת כסף דיגיטלי
וריאנט של כסף דיגיטלי כבר קיים בחברה כיום בצורה של מזומנים המוחזקים בחשבונות בנק מקוונים. מזומן זה ניתן לשלוח לאחרים או לקבל מהם. זה יכול לשמש גם לעסקאות מקוונות.
כסף דיגיטלי דומה במושג ובשימוש המקביל שלו במזומן בכך שהוא יכול להיות יחידת חשבון ומדיום לעסקאות יומיות. אבל זה לא מזומן. לדוגמה, הדולרים בחשבון הבנק המקוון שלך אינם כסף דיגיטלי מכיוון שהם לובשים צורה פיזית כאשר אתה מושך אותם מכספומט.
כסף דיגיטלי שונה ממזומן מכיוון שהוא משפר את התהליך של עסקאות כספיות. לדוגמה, המסילות הטכנולוגיות של כסף דיגיטלי יכולות להפוך את העברות המטבע מעבר לגבולות לקלות ומהירות יותר בהשוואה לכסף רגיל. צורת כסף זו גם מייעלת את תהליך יישום המדיניות המוניטרית עבור בנקים מרכזיים. השימוש בקריפטוגרפיה בצורות מסוימות של כסף דיגיטלי הופך עסקאות הכוללות אותם לעמידות בפני חבלה ועמידות בפני צנזורה, כלומר לא ניתן לשלוט בהן על ידי ממשלות או סוכנויות פרטיות.
לאור היתרונות הללו, הכסף הדיגיטלי הפך לעדיפות עבור מספר ממשלות ברחבי העולם. הבנק המרכזי של שוודיה, מדינה שבדרך להפוך לחברה נטולת מזומנים, פרסם מאז 2017 כמה מאמרי גישוש שחוקרים את היתרונות והחסרונות של הכנסת כסף דיגיטלי לכלכלתה. בינתיים, סין כבר ערכה ניסויים פיילוטים עם ה-DC/EP, המקבילה הדיגיטלית של המטבע הלאומי שלה, ומתכננת לפרסם אותו בקרוב. דולר החול בהאמה הוא איטרציה דיגיטלית של המטבע הלאומי של המדינה. הוא שוחרר באוקטובר 2020.
לפי סקר שנערך בפברואר 2021 על ידי קרן המטבע הבינלאומית (IMF), כ-111 מדינות מ-159 המדינות החברות בה חוקרות או מתכננות להכניס כסף דיגיטלי בעתיד הקרוב.
אילו בעיות פותר כסף דיגיטלי?
מספר מערכות כבר מבצעות עסקאות עם גרסאות דיגיטליות של כסף. לדוגמה, מערכות כרטיסי אשראי מאפשרות למשתמשים לרכוש מוצרים ושירותים באשראי. מערכות העברה בנקאית מאפשרות העברת מזומנים מעבר לגבולות.
עסקאות כאלה הן יקרות וגוזלות זמן מכיוון שהן כוללות שימוש במערכות עיבוד שונות. TheSWIFTsystem, רשת מערכות תשלומים המורכבת מבנקים ומוסדות פיננסיים שונים ברחבי העולם, היא דוגמה לתלבושת כזו. ישנם חיובים עבור כל העברה המבוצעת דרך רשת SWIFT. המוסדות החברים ב-SWIFT מתפקדים גם הם ברצף של רגולציה, כל אחד ספציפי לתחום שיפוט פיננסי אחר. יתרה מכך, מערכות אלו בנויות על הבטחה לתשלומים עתידיים, מה שמבטיח פיגור זמן לכל עסקה. לדוגמה, התאמה עבור כרטיסי אשראי מתרחשת במועד מאוחר יותר, ומשתמשים יכולים להגיש חיוב חוזר עבור עסקאות.
אחת המטרות של כסף דיגיטלי היא לבטל את פיגור הזמן ועלויות התפעול של עסקאות כאלה על ידי שימוש בטכנולוגיית חשבונות מבוזרים (DLT). במערכת DLT, צמתים או ספרי חשבונות משותפים מתחברים ליצירת רשת משותפת לעיבוד עסקאות. רשת זו יכולה להתרחב גם לתחומי שיפוט אחרים ולמזער את זמן העיבוד של עסקאות. הוא מספק שקיפות לרשויות ולבעלי עניין, משפר את חוסנה של רשת פיננסית על ידי ביטול הצורך במסד נתונים מרכזי של רשומות.
כסף דיגיטלי פותר גם את בעיית ההוצאה הכפולה באמצעות מערכת קונצנזוס אלגוריתמית. הבעיה, נאמר בפשטות, נוגעת להבטיח ש"שטר" של כסף דיגיטלי לא יוציא פעמיים אותו אדם.
מערך ריכוזי של ייצור והפצת מטבעות, כמו זה עם בנקים מרכזיים שקיים כיום, משתמש במערכת של מספרים סידוריים כדי להבטיח שכל שטר יהיה ייחודי. צורות מסוימות של כסף דיגיטלי כמו מטבעות דיגיטליים של בנק מרכזי (CBDCs) או כסף דיגיטלי שהונפקו על ידי גורמים פרטיים משכפלים את תפקידה של רשות מרכזית בהבטחת כושר הפירעון והשלמות של העסקאות, אם כי בהקשר דיגיטלי.
סוגים אחרים של כסף דיגיטלי הם מבוזרים. הם מבטלים את תפקידן של הרשויות המרכזיות לפקח על הייצור והמתווכים הדרושים להפצת המטבע. נעשה שימוש בקריפטוגרפיה. חתימות עיוורות מסתירות את זהות הצדדים העוסקים בעסקאות, ופרטי עסקה בהוכחה אפס-ידע. דוגמאות לסוג זה של כסף דיגיטלי הן מטבעות קריפטוגרפיים כמו ביטקוין ו-Ethereum.
סוגי כסף דיגיטלי
הודות לבסיס הטכנולוגי שלו, כסף דיגיטלי יכול להיות מותאם כך שיתאים למטרות מרובות ויכול ללבוש צורות שונות. שלושת ההתאמות לכסף דיגיטלי שהופיעו בתקופה האחרונה הם כדלקמן:
מטבעות דיגיטליים של הבנק המרכזי (CBDC)
מטבעות דיגיטליים של הבנק המרכזי (CBDCs) הם מטבעות שהונפקו על ידי הבנק המרכזי של מדינה. הם נפרדים ממטבעות פיאט, שגם הם מגובים בסמכות ובאשראי של בנק מרכזי, ומהווים חובה נוספת של המוסד. CBDCs מקלים על יישום המדיניות המוניטרית על ידי הסרת מתווכים מהמדיניות על ידי יצירת קשר ישיר בין הממשלה לאזרח הממוצע. בנקים ומוסדות פיננסיים האחראים על הפצת המטבע הלאומי אינם נדרשים עוד בתהליך.
בהתאם לשימוש שלהם ולסוג היישום שלהם במשק, יכולים להיות שני סוגים של CBDCs. CBDCs קמעונאי נועדו לשמש עבור עסקאות יומיות, בדומה למטבעות פיאט. ביישום מצומצם יותר של הרעיון, CBDCs Wholesale משמשים לעסקאות הנעשות בין בנקים ומוסדות פיננסיים.
מטבעות קריפטו
מטבעות קריפטוגרפיים הם מטבעות דיגיטליים המעוצבים באמצעות קריפטוגרפיה. עטיפת הקריפטו סביב מטבע דיגיטלי מספקת אבטחה משופרת והופכת עסקאות עמידות בפני חבלה. מטבעות הקריפטו הפופולריים ביותר הם ביטקוין ואיתריום. מאז 2017, הפופולריות של מטבעות קריפטוגרפיים כסוג השקעה זינקה את ערכם ואת שווי השוק הכולל של שווקי הקריפטו. ביולי 2021, שווי השוק של מטבעות קריפטוגרפיים עבר 2 טריליון דולר.
Stablecoins
מטבעות יציבים הם וריאציה של מטבעות קריפטוגרפיים ופותחו כדי להתמודד עם תנודתיות המחירים של מטבעות קריפטוגרפיים רגילים. ניתן להשוות מטבעות סטבל לצורה של כסף פרטי שמחירו קשור לזה של מטבע פיאט או סל סחורות כדי להבטיח שהם יישארו יציבים. הם יכולים להיות פרוקסי עבור מטבעות פיאט, אלא שהם אינם מגובים על ידי סמכות ממשלתית. שוק ה-stablecoins התפוצץ בתקופה האחרונה. נכון לפברואר 2021, 200 מטבעות יציבות שוחררו או היו בפיתוח.
היתרונות של כסף דיגיטלי
התשתית הפיננסית הנוכחית היא מערכת מורכבת של גופים רבים. ביצוע עסקה בין מוסדות פיננסיים לוקח זמן וכסף מכיוון שהם עובדים במערכות טכנולוגיות ומשטרי רגולציה שונים. היתרון העיקרי של כסף דיגיטלי הוא שהוא מאיץ את מהירות העסקאות ומצמצם בעלויות.
יתרונות נוספים של כסף דיגיטלי הם כדלקמן:
חסרונות של כסף דיגיטלי
החסרונות של כסף דיגיטלי הם כדלקמן:
שאלות נפוצות בנושא מטבעות דיגיטליים
מהו כסף דיגיטלי?
כסף דיגיטלי (או מטבע דיגיטלי) מתייחס לכל אמצעי תשלום שקיים בצורה אלקטרונית בלבד. לכסף דיגיטלי אין צורה פיזית ומוחשית, כמו שטר דולר או מטבע, והוא מטופל ומועבר באמצעות מערכות מקוונות.
מהם הסוגים השונים של כסף דיגיטלי?
הבסיס הטכנולוגי שלו גורם לכך שניתן להתאים כסף דיגיטלי למטרות שונות. מלבד היותו ייצוג דיגיטלי של מטבע פיאט, ישנן שלוש צורות נוספות של כסף דיגיטלי: מטבעות קריפטוגרפיים, מטבעות דיגיטליים של בנק מרכזי ומטבעות יציבים.
מהם כמה יתרונות של כסף דיגיטלי?
כסף דיגיטלי מקל ומזרז מערכות העברת כספים והעברת כספים. זה גם מפשט את יישום המדיניות המוניטרית על ידי בנקים מרכזיים על ידי הוצאת מתווכים כמו בנקים מהתהליך. מטבעות קריפטו הם גם עמידים לצנזורה, כלומר לא ניתן לעקוב אחר הזרימה והשימוש בכסף דיגיטלי ב-blockchains שלהם.
מהם החסרונות של כסף דיגיטלי?
מערכות כסף דיגיטלי רגישות לפריצות. באמצעות מיקוד מיומן של מערכות כאלה, האקרים יכולים להפיל תשתית פיננסית חשובה ולקלקל את היסודות הכלכליים של מדינה. מערכות כספים דיגיטליות מרכזיות, כמו אלה של CBDCs, יכולות לאפשר מעקב ומעקב אחר מידע משתמש ולסכן את פרטיותם.
סיכום ומסקנות
כסף דיגיטלי הוא חידוש גדול בטכנולוגיה פיננסית. זה מתגבר על בעיות המזומן והופכת את מערכות התשלום למהירות וזולות יותר. אבל יש לו את הבעיות הנלוות של טכנולוגיה, שכן כסף דיגיטלי יכול להיפרץ ועלול לשחוק את הפרטיות. למרות שזה עדיין הימים הראשונים של כסף דיגיטלי, זה ימלא תפקיד חשוב בעתיד הפיננסים.
