מהו הון בעלי מניות (SE)?
מהו הון בעלי מניות (SE)? המונח הון מניות (SE) מתייחס לשווי נטו של חברה בסכום הדולרי הכולל שיוחזר לבעלי המניות שלה אם החברה תחוסל לאחר פירעון כל החובות. ככזה, SE היא התביעה השיורית של הבעלים על נכסים לאחר מילוי כל החובות. ההון העצמי שווה לסך הנכסים של החברה בניכוי סך ההתחייבויות שלה. שאר הרווחים הם חלק מההון העצמי כמו כל הון שהושקע בחברה. מדד זה מאפשר לאנליסטים ולמשקיעים לקבוע את הערך של יחסים פיננסיים הקשורים לחברה, ולספק להם את הכלים לקבל החלטות השקעה טובות יותר ומושכלות יותר.
מהו הון בעלי מניות (SE)? – נקודות מרכזיות
הבנת הון בעלי מניות (SE)
כפי שצוין לעיל, הון עצמי מייצג את הסכום הכולל של ההון בחברה הקשורה ישירות לבעליה. זה אומר שזה הסכום הכולל של הכסף שהבעלים השקיעו בו. אם אי פעם תצטרך לחסל את החברה, SE הוא סכום הכסף שיוחזר לבעלים אלה לאחר מילוי כל החובות האחרים.
כל המידע הדרוש לחישוב ההון העצמי של החברה זמין במאזן שלה. אתה יכול להבין את סך ה-SE של חברה באמצעות הנוסחה הבאה:
ShareholderEquity=Total Assets–TotalLiabilitiesShareholder Equity = סך נכסים – סך התחייבויותShareholderEquity=TotalAssets–TotalLiabilities
נוסחה זו ידועה גם כמשוואה חשבונאית או משוואת מאזן. המאזן מחזיק בבסיס המשוואה החשבונאית. אז, השלבים לחישוב הון עצמי הם כדלקמן:
סך הנכסים כוללים נכסים שוטפים ונכסים לא שוטפים. ניתן להמיר נכסים שוטפים למזומן תוך שנה, כגון מזומן, חשבונות חייבים, מלאי ועוד. נכסים לטווח ארוך הם נכסים שלא ניתן להמיר למזומן או לצרוך אותם תוך שנה. נכסים אלה כוללים השקעות; רכוש, מפעל וציוד (PPE), ובלתי מוחשיים כמו פטנטים.
סך ההתחייבויות מורכב מהתחייבויות שוטפות והתחייבויות ארוכות טווח. התחייבויות שוטפות הן חובות לפירעון בדרך כלל תוך שנה אחת. זה כולל חשבונות לתשלום (AP) וכל מיסים שטרם עומדים. התחייבויות לטווח ארוך הן התחייבויות המגיעות לפירעון בתקופות ארוכות משנה אחת. לחברות עשויות להיות אגרות חוב, חכירות והתחייבויות פנסיוניות תחת קטגוריה זו.
הון עצמי חיובי לעומת הון עצמי שלילי
SE יכול להיות שלילי או חיובי. SE שלילי פירושו ההתחייבויות של חברה עולות על נכסיה. אם זה חיובי, לחברה יש מספיק נכסים כדי לכסות את ההתחייבויות שלה. אם ההון העצמי של החברה נשאר שלילי, זה נחשב לחדלות פירעון מאזן.
הרווחים העודפים הם חלק מההון העצמי והם האחוז מהרווחים הנקיים שלא שולמו לבעלי המניות כדיבידנדים. אין לבלבל בין השארת רווחים לבין מזומנים או נכסים נזילים אחרים. הסיבה לכך היא ששנים של רווחים שנשארו יכולים לשמש להוצאות או לכל סוג נכס להגדלת העסק. זכור כי ההון העצמי אינו זהה לערך חיסול. בפירוק, ערכי הנכס הפיזי מופחתים ומתקיימים תנאים חריגים אחרים.
זו הסיבה שמשקיעים רבים רואים בחברות עם הון עצמי שלילי כהשקעות מסוכנות או לא בטוחות. הון עצמי לבדו אינו אינדיקטור סופי לבריאותה הפיננסית של החברה. אם נעשה בו שימוש בשילוב עם כלים ומדדים אחרים, המשקיע יכול לנתח במדויק את בריאותו של ארגון.
דוגמה להון עצמי
הנה דוגמה היפותטית כדי להראות כיצד הון עצמי עובד. הבה נניח שלחברת ABC יש סך נכסים של 2.6 מיליון דולר וסך התחייבויות של 920,000 דולר. במקרה זה, ההון העצמי של חברת ABC הוא 1.68 מיליון דולר.
דוגמאות מהעולם האמיתי
עכשיו בואו נסתכל על כמה דוגמאות מהעולם האמיתי, בעיקר שתי חברות המשקאות הקלים הגדולות בעולם:
מה הון עצמי יכול להגיד לך?
הון עצמי עוזר לקבוע את התשואה שנוצרת לעומת הסכום הכולל שהושקע על ידי משקיעי הון. לדוגמה, יחס להחזר על ההון (ROE), שהוא תוצאה של הרווח הנקי של החברה חלקי ההון העצמי, משמשים כדי למדוד עד כמה הנהלת החברה משתמשת בהון העצמי שלה ממשקיעים כדי לייצר רווח. הון עצמי חיובי אומר שלחברה יש מספיק נכסים כדי לכסות את ההתחייבויות שלה, אבל אם הוא שלילי, ההתחייבויות של החברה עולות על נכסיה. זה סיבה לדאגה מכיוון שהוא אומר לך את הערך של עסק לאחר ששולמו משקיעים ובעלי מניות.
מהם מרכיבי ההון העצמי?
מלבד רכיבי מניות (נפוצים, מועדפים ואוצר), הצהרת SE כוללת גם סעיפים המדווחים על רווחים שנשארו, רווחים והפסדים לא ממומשים והון תרומה (נפרע נוסף). חלק הרווחים העודפים משקף את האחוז מהרווחים הנקיים שלא שולמו לבעלי המניות כדיבידנדים ואין לבלבל אותם עם מזומנים או נכסים נזילים אחרים.
