מהו מדד האג"ח המצרפי של בלומברג?
מהו מדד האג"ח המצרפי של בלומברג? מדד האג"ח המצטבר של בלומברג או "האג" הוא מדד הכנסה קבוע רחב בסיס המשמש סוחרי אג"ח ומנהלי קרנות נאמנות וקרנות נסחרות בבורסה (ETF) כמדד למדוד את הביצועים היחסיים שלהם. ה-Agg הוא לשוק האג"ח מה שמדד המניות של וילשייר 5000 כולל לשוק המניות. המדד ידוע כ-Bloomberg Agg רק מאז אוגוסט 2021. זה היה במשך שנים רבות ה-Barclays Agg. בלומברג רכשה את מדדי הרווח הקבוע של ברקליס ב-2016, ובמשך חמש השנים הבאות, תייג אותם כמדדי בלומברג ברקליס. כולם נושאים כעת רק את השם בלומברג.
מהו מדד האג"ח המצרפי של בלומברג? – ה-Agg הוא לשוק האג"ח מה שמדד המניות של וילשייר 5000 כולל לשוק המניות.
מהו מדד האג"ח המצרפי של בלומברג? – המדד ידוע כ-Bloomberg Agg רק מאז אוגוסט 2021. זה היה במשך שנים רבות ה-Barclays Agg. בלומברג רכשה את מדדי הרווח הקבוע של ברקליס ב-2016, ובמשך חמש השנים הבאות, תייג אותם כמדדי בלומברג ברקליס. כולם נושאים כעת רק את השם בלומברג.
מהו מדד האג"ח המצרפי של בלומברג? – נקודות מרכזיות
הבנת מדד האג"ח המצרפי של בלומברג
מדד האג"ח המצטבר של בלומברג נחשב באופן נרחב לאחד ממדדי שוק האג"ח הטובים ביותר.
המדד כולל ניירות ערך של משרד האוצר הממשלתי, אג"ח קונצרניות, ניירות ערך מגובי משכנתאות (MBS), ניירות ערך מגובי נכסים (ABS), ו-munis כדי לדמות את היקום של אג"ח בשוק. הוא עוקב אחר אג"ח שהן בעלות שוויון השקעה או טוב יותר.
ניתן לאתר את ההיסטוריה של Agg למדדים מוקדמים יותר שנוסד על ידי בנק ההשקעות Kuhn, Loeb & Co. בשנת 1973. בנק ההשקעות יצר שני מדדים – אחד שעקב אחר אג"ח ממשלת ארה"ב והשני שעקב אחר אג"ח קונצרניות.
הרכב מדד האג"ח המצרפי של בלומברג
הרכב מדד Agg נועד לייצג את כל מגוון אגרות החוב בדרגת השקעה הנסחרות בארה"ב. הוא מורכב מיותר מ-10,000 הנפקות. אג"ח ארה"ב מייצג כמעט 40% מהמדד. הרכיבים הנותרים מייצגים את החוב של תעשיות מרכזיות כולל נדל"ן, חברות תעשייתיות, מוסדות פיננסיים ושירותים.
תעודת סל הקשורה ל-Agg תשקף באופן הדוק את התפלגות זו. לדוגמה, תעודת הסל iShares AGG מחזיקה בכ-10,000 ניירות ערך. הרכב תעודת הסל כולל (נכון ל-22 בינואר 2022) 39.17% הקשורים לאוצר ארה"ב, 10.91% Federal National Mortgage Association, 5.65% Government National Mortgage Association, 5.36% Uniform MBS ו-4.5% Federal Home Loan Mortgage Mortgage. היתרה, כל אחת מהן פחות מ-1%, היא באגרות חוב שהונפקו על ידי תאגיד משכנתאות הבית הפדרלי, בנק אוף אמריקה, ג'יי.פי מורגן צ'ייס, מורגן סטנלי וגולדמן זאקס.
קרנות ותעודות סל שעוקבות אחר ה-Agg
משקיעים המעוניינים להשיג חשיפה מקסימלית לשוק ההכנסה הקבועה יכולים לרכוש תעודת סל או קרן נאמנות העוקבת אחר המדד.
תעודת האג"ח הגדולה ביותר היא תעודת ה-iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF, בעלת נכסים נטו של יותר מ-90 מיליארד דולר נכון ל-22 בינואר 2022.
Vanguard Total Bond Market Index Fund Admiral Shares (VBTLX), עם נכסים של 316.2 מיליארד דולר נכון ל-22 בינואר 2022, בין קרנות הנאמנות הגדולות בעולם של אג"ח, עוקבת אחר הביצועים של מדד ה-Bloomberg U.S. Aggregate Float Adjusted Index.
ל-Vanguard Total Bond Market Index Fund 65.4% מהכספים שלה מושקעים בחוב ממשלת ארה"ב, 3.7% בחוב בדירוג AAA, 3.2% בחוב AA, 12.1% בחוב A ו-15.5% בחוב BBB.
