מהי חברת תיווך?
מהי חברת תיווך? חברת תיווך או חברת תיווך היא מתווך המחבר בין קונים ומוכרים להשלמת עסקה עבור מניות, אג"ח, אופציות ומכשירים פיננסיים אחרים. המתווכים מקבלים פיצוי בעמלות או עמלות הנגבות לאחר השלמת העסקה. רוב ברוקרים הנחות מציעים כעת ללקוחותיהם מסחר במניות ללא עמלה. החברות משלימות על אובדן הכנסות זה ממקורות אחרים, כולל תשלומים מהבורסה עבור כמויות גדולות של הזמנות ודמי מסחר עבור מוצרים אחרים כמו קרנות נאמנות ואג"ח.
מהי חברת תיווך? – המתווכים מקבלים פיצוי בעמלות או עמלות הנגבות לאחר השלמת העסקה.
מהי חברת תיווך? – רוב ברוקרים הנחות מציעים כעת ללקוחותיהם מסחר במניות ללא עמלה. החברות משלימות על אובדן הכנסות זה ממקורות אחרים, כולל תשלומים מהבורסה עבור כמויות גדולות של הזמנות ודמי מסחר עבור מוצרים אחרים כמו קרנות נאמנות ואג"ח.
מהי חברת תיווך? – נקודות מרכזיות
הבנת חברות תיווך
בשוק מושלם שבו לכל צד יש את כל המידע הדרוש, לא יהיה צורך בחברות תיווך. זה בלתי אפשרי בשוק שיש בו מספר עצום של משתתפים שמבצעים עסקאות במרווחים של שבריר שניות. לנאסד"ק לבדו יש יותר מ-30 מיליון עסקאות ביום.
חברות תיווך קיימות כדי לעזור ללקוחות שלהן להתאים שני צדדים למסחר, להפגיש בין קונים ומוכרים במחיר הטוב ביותר האפשרי לכל אחד ולקחת עמלה עבור השירות שלהם. ברוקרים בשירות מלא מציעים שירותים נוספים, לרבות ייעוץ ומחקר על מגוון רחב של מוצרים פיננסיים.
סוגי תיווך
הסכום שאתה משלם למתווך תלוי ברמת השירות שאתה מקבל, עד כמה השירותים מותאמים אישית, והאם הם כרוכים במגע ישיר עם בני אדם ולא באלגוריתמים של מחשב.
תיווך שירות מלא
ברוקרים בשירות מלא, הידועים גם בתור ברוקרים מסורתיים, מציעים מגוון מוצרים ושירותים לרבות ניהול כספים, תכנון עיזבון, ייעוץ מס וייעוץ פיננסי.
חברות אלו מציעות גם שערי מניות, מחקר על תנאים כלכליים וניתוח שוק. מתווכים ויועצים פיננסיים בעלי הכשרה גבוהה ובעלי הסמכה זמינים לייעץ ללקוחותיהם בענייני כסף.
ברוקרים מסורתיים גובים עמלה, עמלה או שניהם. עבור הזמנות מניות רגילות, ברוקרים בשירות מלא עשויים לגבות עד $10 עד $20 לכל עסקה. עם זאת, רבים עוברים למודל עסקי awrap-feebusiness שבו כל השירותים, כולל מסחר במניות, מכוסים בתשלום שנתי כולל. העמלה עומדת על 1% עד 3% בממוצע מהנכסים בניהול (AUM).
מתווכים רבים בשירות מלא מחפשים לקוחות אמידים וקובעים יתרות מינימליות בחשבון הנדרשות כדי לקבל את השירותים שלהם, לרוב החל משש ספרות או יותר.
כמה תיווך בשירות מלא מציעים גם אפשרות תיווך בעלות נמוכה יותר.
Merrill Lynch Wealth Management, מורגן סטנלי ואדוארד ג'ונס הם בין השמות הגדולים בברוקרים בשירות מלא.
תיווך דיסקונט
Adiscount brokerage הוא תיווך מקוון. הרשת האוטומטית של הברוקר המקוון היא המתווך, המטפל בהזמנות קנייה ומכירה המוזנות ישירות על ידי המשקיע.
הצגת תיווך ההנחה הראשונה מיוחסת לעתים קרובות ל-Charles Schwab Corp., שהשיקה את האתר הראשון שלה ב-1995. בקרוב הופיעו מתחרים.
ככל שהם התפתחו, הברוקרים הוסיפו שירותים מדורגים במחירי פרימיום. תחרות עזה באינטרנט ומאוחר יותר באפליקציות לטלפון, הביאו את רוב המתחרים להוריד את העמלות שלהם לאפס עבור שירותי מסחר בסיסיים במניות.
צ'רלס שוואב נשאר אחד השמות הגדולים ביותר בברוקרים מקוונים, יחד עם אחרים, כולל Fidelity Investments, TD Ameritrade,
אותם שמות צצים עבור אפליקציות תיווך ניידות, יחד עם מתחרים חדשים יותר כמו רובינהוד ובלוטים.
רובו-יועצים
רובו-יועץ היא פלטפורמת השקעות מקוונת המשתמשת באלגוריתמים כדי ליישם אסטרטגיות מסחר בשם לקוחותיה בתהליך אוטומטי.
זה לא ממש מטורף כמו שזה נשמע. רוב יועצי הרובו מתוכנתים לעקוב אחר אסטרטגיות אינדקס פסיביות לטווח ארוך, אם כי מספר יועצי רובו מאפשרים ללקוחות לשנות מעט את אסטרטגיית ההשקעה שלהם אם הם רוצים ניהול אקטיבי יותר. לחלקם אפילו יועצים אנושיים מחכים בכנפיים.
רובו-יועצים מגלים את הערעור שלהם, לא פחות מכך הוא דמי כניסה נמוכים מאוד ודרישות יתרת חשבון. רובם לא גובים עמלה שנתית, אפס עמלות, ומגדירים את דרישות החשבון שלהם לכמה דולרים.
הגישה ליועץ כרוכה בתשלום, בדרך כלל 0.25% עד 0.50% מה-AUM לשנה. זה עדיין הרבה פחות מהעלות של ברוקר מסורתי.
עצמאי מול תיווך שבוי
אם אתה קונה או מוכר מוצרים פיננסיים מסוימים, כולל קרנות נאמנות וביטוח, חשוב לדעת אם הברוקר שלך קשור לחברות מסוימות ומוכר רק את מוצריו או יכול למכור לך את כל מגוון האפשרויות.
כדאי גם לברר אם אותו מתווך מחזיק בתקן הנאמנות או בתקן ההתאמה. תקן ההתאמה מחייב את המתווך להמליץ על פעולות המתאימות לנסיבות האישיות והפיננסיות שלך. תקן הנאמנות הגבוה יותר מחייב את המתווך לפעול לטובתך.
תיווך עצמאי
יועצי השקעות רשומים (RIA) הם הסוג הנפוץ ביותר של ברוקר עצמאי שנמצא כיום.
ברוקרים עצמאיים אינם קשורים לחברת קרנות נאמנות. ייתכן שהם יוכלו להמליץ ולמכור מוצרים טובים יותר עבור הלקוח.
הם נדרשים לעמוד בתקן הנאמנות, כלומר עליהם להמליץ על ההשקעות הטובות ביותר לטובת הלקוח.
תיווך שבוי
תיווך שבוי קשור או מועסק על ידי חברת קרנות נאמנות או חברת ביטוח ויכול למכור רק את המוצרים שלהם. מתווכים אלה מועסקים כדי להמליץ ולמכור את מגוון המוצרים שבבעלות החברה ההדדית או הביטוח.
ייתכן שהמוצרים שהם ממליצים אינם הבחירה הטובה ביותר העומדת לרשות הלקוח.
האם כדאי להשתמש במתווך בשירות מלא?
אנשים שמשתמשים בברוקרים בשירות מלא רוצים את הייעוץ והתשומת לב של מומחה שינחה את ענייניהם הפיננסיים. אלה הם בדרך כלל מורכבים, מכיוון שלקוחות אלה נוטים להיות אנשים בעלי הון גבוה עם עניינים פיננסיים מורכבים. הם מוכנים ומסוגלים לשלם בממוצע 1% עד 3% מהנכסים שלהם בשנה עבור השירות. אנשים המשתמשים במתווך הנחות מקוון עשויים להרגיש בטוחים ביכולתם להתמודד עם הכספים שלהם ולקבל החלטות משלהם.
כיצד פועלת חברת תיווך?
מתווך הוא בעצם מתווך. ברוקרים משדכים בין קונים למוכרים, משלימים את העסקה בין שני הצדדים ומשלמים עמלה עבור השירות שלהם. אם אתה משתמש בתיווך מקוון לקניית מניות, אין יחס אנושי בינך לבין העסקה. תוכנת התיווך עושה את ההתאמה. אם אתה משתמש בתיווך בשירות מלא, התהליך הוא כמעט זהה, מלבד שמישהו אחר לוחץ על המקשים במקלדת. עם זאת, ייתכן שהברוקראז' בשירות מלא זיהה הזדמנות השקעה טובה, דנה בה עם הלקוח ופעל למען הלקוח בביצוע העסקה.
איך חברת תיווך מרוויחה כסף?
בדרך כלל, ברוקרים גובה עמלות עבור כל עסקה. הברוקר המקוון שמציע עסקאות חינם במניות מקבל עמלות עבור שירותים אחרים, בתוספת עמלות מהבורסה. ברוקרים בשירות מלא גובים יותר ויותר מה שנקרא עמלת עטיפה, עמלת הכל באחד עבור כל השירותים או רובם, זה בדרך כלל 1 % עד 3% מהסכום בחשבון הלקוח בשנה ומכסה שירותי ייעוץ ומחקר השקעות וכן עמלות מסחר.
