מגמה: הגדרה, סוגים, דוגמאות ושימושים במסחר

מה זה טרנד?

מה זה טרנד? – מגמה היא הכיוון הכולל של שוק או מחיר של נכס. בניתוח טכני, מגמות מזוהות על ידי קווי מגמה או פעולת מחיר המדגישים כאשר המחיר עושה שיאי תנופה גבוהים יותר ונמוכות נדנדות גבוהות יותר עבור מגמת עלייה, או תנודות נמוכות ונמוכות יותר עבור מגמת ירידה.

סוחרים רבים בוחרים לסחור באותו כיוון כמו מגמה, בעוד שנגדים מבקשים לזהות היפוכים או לסחור נגד המגמה. מגמות עלייה ומגמות ירידה מתרחשות בכל השווקים, כגון מניות, אג"ח וחוזים עתידיים . מגמות מתרחשות גם בנתונים, כגון כאשר הנתונים הכלכליים החודשיים עולים או יורדים מחודש לחודש.

נקודות מפתח – מה זה טרנד?

• מגמה היא הכיוון הכללי של המחיר של שוק, נכס או מדד.
• מגמות עלייה מסומנות על ידי עלייה בנקודות נתונים, כגון שיאי תנופה גבוהים יותר ושפל נדנדה גבוהים יותר.
• מגמות ירידה מסומנות על ידי ירידה בנקודות נתונים, כגון תנופה נמוכה יותר ותנדנדה נמוכה יותר.
• סוחרים רבים בוחרים לסחור באותו כיוון כמו המגמה, ומנסים להרוויח מהמשך מגמה זו.
• פעולת מחיר, קווי מגמה ואינדיקטורים טכניים הם כולם כלים שיכולים לעזור לזהות את המגמה ולהזהיר כאשר היא מתהפכת.

איך טרנדים עובדים

סוחרים יכולים לזהות מגמה באמצעות צורות שונות של ניתוח טכני, כולל קווי מגמה, פעולת מחיר ואינדיקטורים טכניים . לדוגמה, קווי מגמה עשויים להראות את הכיוון של מגמה בעוד שמדד החוזק היחסי (RSI) נועד להראות את החוזק של מגמה בכל נקודת זמן נתונה.

מגמת עלייה מסומנת בעלייה כוללת במחיר. שום דבר לא זז ישר למעלה לאורך זמן, אז תמיד יהיו תנודות, אבל הכיוון הכללי צריך להיות גבוה יותר כדי שזה ייחשב למגמת עלייה. תנודות הנמוכות האחרונות צריכות להיות מעל רמות הנמוכות הקודמות, והדבר נכון גם לגבי תנודות גבוהות. ברגע שהמבנה הזה מתחיל להתקלקל, מגמת העלייה יכולה להיות איבוד קיטור או היפוך למגמת ירידה . מגמות ירידה מורכבות משיאים נמוכים יותר של נדנדה וגבהים נמוכים יותר.

בעוד שהמגמה עולה, הסוחרים עשויים להניח שהיא תימשך עד שיהיו ראיות המצביעות על ההפך. עדויות כאלה יכולות לכלול תנודות נמוכות יותר או שיאים, מחיר שנשבר מתחת לקו מגמה, או אינדיקטורים טכניים שהופכים דוביים . בעוד המגמה עולה, הסוחרים מתמקדים בקנייה, מנסים להרוויח מעליית המחירים המתמשכת.

כאשר המגמה פוחתת, הסוחרים מתמקדים יותר במכירה או בשורט , בניסיון למזער הפסדים או להרוויח מירידת המחיר. רוב (לא כל) מגמות הירידה אכן מתהפכות בשלב מסוים, כך שככל שהמחיר ממשיך לרדת, יותר סוחרים מתחילים לראות במחיר מציאה ומתערבים כדי לקנות. זה עלול להוביל להופעת מגמת עלייה שוב.

מגמות עשויות לשמש גם משקיעים המתמקדים  בניתוח יסודי . צורת ניתוח זו בוחנת שינויים בהכנסות, ברווחים או במדדים עסקיים או כלכליים אחרים. לדוגמה, אנליסטים בסיסיים עשויים לחפש מגמות ברווח למניה ובגידול בהכנסות. אם הרווחים צמחו בארבעת הרבעונים האחרונים, זה מייצג מגמה חיובית. עם זאת, אם הרווחים ירדו בארבעת הרבעונים האחרונים, זה מייצג מגמה שלילית.

היעדר מגמה – כלומר פרק זמן שבו יש מעט התקדמות כללית כלפי מעלה או מטה – נקרא טווח או תקופה חסרת מגמה.

באמצעות Trendlines

דרך נפוצה לזהות מגמות היא שימוש בקווי מגמה, המחברים בין סדרה של שיאים (מגמת ירידה) או נמוכים (מגמת עלייה). מגמות עלייה מחברות שורה של שפל גבוהים יותר, ויוצרות רמת תמיכה לתנועות מחיר עתידיות. מגמות ירידה מחברות שורה של שיאים נמוכים יותר, ויוצרות רמת התנגדות לתנועות מחיר עתידיות. בנוסף לתמיכה והתנגדות, קווי מגמה אלו מראים את הכיוון הכולל של המגמה.

למרות שקווי מגמה עושים עבודה טובה בהצגת כיוון כולל, לעתים קרובות יהיה צורך לצייר אותם מחדש. לדוגמה, במהלך מגמת עלייה, המחיר עשוי לרדת מתחת לקו המגמה, אך זה לא בהכרח אומר שהמגמה הסתיימה. המחיר עשוי לנוע מתחת לקו המגמה ולאחר מכן להמשיך לעלות. במקרה כזה, ייתכן שיהיה צורך לצייר מחדש את קו המגמה כדי לשקף את פעולת המחיר החדשה.

אין להסתמך על קווי מגמה בלבד כדי לקבוע את המגמה. רוב אנשי המקצוע נוטים גם להסתכל על פעולת מחיר ואינדיקטורים טכניים אחרים כדי לעזור לקבוע אם מגמה מסתיימת או לא. בדוגמה שלמעלה, ירידה מתחת לקו המגמה אינה בהכרח אות מכירה, אבל אם המחיר גם יורד מתחת לתנופה נמוכה ו/או אינדיקטורים טכניים הופכים לשוביים, אז זה יכול להיות.

דוגמה למגמה ולקו מגמה

הטבלה הבאה מציגה קו מגמה עולה יחד עם קריאת RSI המעידה על מגמה חזקה. בעוד המחיר מתנודד, ההתקדמות הכוללת היא על צד.

מגמת העלייה מתחילה לאבד מומנטום ולחץ המכירה נכנס. ה-RSI יורד מתחת ל-70, ואחריו נר גדול מאוד שמוביל את המחיר לקו המגמה. המהלך הנמוך אושר למחרת כאשר המחיר נפער מתחת לקו המגמה. ניתן היה להשתמש באותות אלה כדי לצאת מפוזיציות ארוכות שכן היו עדויות לכך שהמגמה מתהפכת. ניתן היה ליזום גם עסקאות שורט.

מה זה טרנד?

ככל שהמחיר יורד, הוא מתחיל למשוך קונים המעוניינים במחיר הנמוך יותר. קו מגמה נוסף (לא מוצג) יכול גם להימשך לאורך המחיר היורד כדי לציין מתי עשויה להגיע הקפצה. קו המגמה הזה היה נחדר סמוך לאמצע פברואר כשהמחיר עשה ירידה מהירה ב-v והתקדם גבוה יותר.