מה זה שיקול דעת צרכני?
מה זה שיקול דעת צרכני? שיקול דעת צרכן הוא מונח המתאר מוצרים ושירותים שהצרכנים רואים בהם כלא חיוניים אך רצויים אם ההכנסה הזמינה שלהם מספיקה לרכישתם. דוגמאות למוצרים ושירותים לפי שיקול דעת צרכנים יכולים לכלול מוצרים בני קיימא, ביגוד יוקרתי, בידור, פעילויות פנאי ורכבים. חברות המספקות סוגים אלה של סחורות ושירותים נקראות בדרך כלל שיקול דעת צרכני או מחזוריות צרכנית. מגזר שיקול הדעת הצרכני במשק מקיף ענפים שונים, שחברותיהם מייצרות מוצרים בשיקול דעת צרכני. אנשים יכולים למקד את ההשקעה שלהם במגזר זה על ידי רכישת מניות צרכניות, קרנות נאמנות ותעודות סל.
מה זה שיקול דעת צרכני? – דוגמאות למוצרים ושירותים לפי שיקול דעת צרכנים יכולים לכלול מוצרים בני קיימא, ביגוד יוקרתי, בידור, פעילויות פנאי ורכבים.
מה זה שיקול דעת צרכני? – חברות המספקות סוגים אלה של סחורות ושירותים נקראות בדרך כלל שיקול דעת צרכני או מחזוריות צרכנית.
מה זה שיקול דעת צרכני? – מגזר שיקול הדעת הצרכני במשק מקיף ענפים שונים, שחברותיהם מייצרות מוצרים בשיקול דעת צרכני. אנשים יכולים למקד את ההשקעה שלהם במגזר זה על ידי רכישת מניות צרכניות, קרנות נאמנות ותעודות סל.
מה זה שיקול דעת צרכני? – נקודות מרכזיות
הבנת שיקול הדעת של הצרכן
רכישת מוצרים לפי שיקול דעת צרכניים מושוואת לעתים קרובות לרכישת מוצרי יסוד לצרכן. שני סיווגי המוצרים מושפעים ממחזוריות הכלכלה.
באופן כללי, כאשר הכלכלה חזקה, הצרכנים מרוויחים יותר ומוציאים יותר על מוצרים לפי שיקול דעת. מצד שני, כאשר כלכלה מצטמצמת, הצרכנים בדרך כלל מרוויחים פחות וממקדים את הוצאותיהם יותר במוצרים החיוניים לצרכיהם. אלה ידועים כחומרי יסוד לצרכן, המכונה גם מתגוננות לצרכן.
למחזוריות הכלכלית יש השפעה רבה על כוח הרווחים וההוצאות הצרכניות בכלכלה. ישנם ארבעה שלבים של מחזור כלכלי. הם מוגדרים כהתרחבות, שיא, התכווצות ושפל.
כלכלה צומחת – התרחבות לשיא – מאופיינת בדרך כלל ברווחים חזקים יותר לעסקים ולצרכנים. זה עולה בקנה אחד עם הוצאות נוספות. לכלכלה מתכווצת – התכווצות לשפל – יש בדרך כלל השפעה הפוכה. כלומר, רווחים חלשים יותר ופחות הוצאות.
כאשר כלכלה צומחת, בדרך כלל צפוי שלצרכנים תהיה יותר הכנסה פנויה להוציא על פריטים לפי שיקול דעת. הם פחות ידאגו לחסוך לתקופות קשות. זה מוביל לביקוש גדול יותר למוצרים לפי שיקול דעת צרכני.
לחלופין, בכלכלה נחלשת או חלשה, סביר יותר שהצרכנים יוותרו על רכישות של מוצרים צרכניים לא חיוניים לטובת תוספת לחסכונות שלהם.
עם זאת, צרכנים אלה עדיין צריכים לקנות מוצרי יסוד לצרכן – פריטים ביתיים חיוניים ובסיסיים כמו נייר טואלט, מגבות נייר, מזון, משקאות וגז.
אינדיקטורים שיקול דעת צרכני וכלכלי
ישנם מספר אינדיקטורים כלכליים המסייעים לכלכלנים לקבוע את מצב הכלכלה. אינדיקטורים אלה חשובים גם לניבוי מגמות עבור מגזר שיקול הדעת של הצרכן ומוצרי היסוד הצרכניים.
תמ"ג
בדרך כלל, תוצר מקומי גולמי (GDP) הוא המדד מספר אחת לניתוח כלכלה. כאשר התמ"ג גדל, זה מצביע על כלכלה מתחזקת שבה אנשים ועסקים מוכנים להוציא יותר. לעומת זאת, כאשר התמ"ג יורד, זה מעיד על התכווצות כלכלית ועל הצורך בזהירות בהוצאות.
אמון הצרכנים
גם אמון הצרכנים יכול להיות רלוונטי. אינדיקטור אמון הצרכנים יכול לשפוך אור על התנהגויות צריכה וחיסכון עתידיות של משקי בית. תובנה זו קשורה לתשובות שמשקי בית מספקים כאשר הם נסקרים לגבי הנסיבות הכלכליות הצפויות שלהם. זה גם מבוסס על איך שהם מרגישים לגבי תנאים כלכליים ואבטלה.
בדרך כלל בכלכלה נחלשת, אמון הצרכנים יורד והצרכנים מהדקים את החגורה.
למשל, הם עלולים לדחות חופשות ולעכב רכישת מוצרים שאינם חיוניים לחיי היומיום. מוצרים אלה עשויים לכלול בגדים יוקרתיים, טלוויזיות עם מסך גדול ומכוניות חדשות יקרות.
הביקוש המופחת למוצרים לפי שיקול דעת צרכני הוא בדרך כלל מבשר למכירות נמוכות יותר עבור החברות המייצרות מוצרים אלה. מכירות נמוכות יותר עלולות להוביל להרעה בתנאים הכלכליים ולהתכווצות כלכלית גדולה יותר.
מדד אמון הצרכנים
הוצאות צרכנים
הלשכה לניתוח כלכלי (BEA) מפרסמת דוח חודשי על הכנסה והוצאות אישיות. הוא כולל נתוני הכנסה והוצאות צרכנים. האחרון ידוע בשם הוצאות לצריכה אישית (PCE). הדו"ח כולל גם את מדד מחירי הצריכה האישית (PCEPI), מדד לאינפלציית המחירים שאחריו עוקבים מקרוב הפדרל ריזרב (הפד).
הדוח מתעד את התנהגות ההוצאות של הצרכנים. בשלבי צמיחה, ההכנסה האישית וההוצאה האישית נוטות לעלות, מה שמוביל ליותר רכישות של מוצרים לפי שיקול דעת צרכני. במהלך התכווצויות, ההכנסה האישית וההוצאה האישית בדרך כלל נמוכות יותר וההוצאה על מוצרי צריכה יורדת.
שיעורי ריבית
שיעורי הריבית יכולים להיות מדד מעניין לעקוב אחר כל סוגי המחזורים הכלכליים. באופן כללי, הריבית עולה בשלבי צמיחה ויורדת במהלך התכווצויות. רמת הריבית חשובה לחברות המנצלות את שווקי האשראי לצורך מימון עסקי. המדיניות המוניטרית של ארה"ב מבקשת בדרך כלל להוריד את הריבית בשלבי התכווצות כדי לספק תמריץ עסקי.
אינדיקטורים אחרים
אינדיקטורים אחרים במעקב הדוק שיכולים להצביע על מגמות שיקול דעת של הצרכן כוללים את הדברים הבאים:
שיקול דעת צרכן לעומת חומרי יסוד לצרכן
כאשר כלכלה צומחת, מגזרים רבים רואים ערכי המניות עולים וזה יכול להפוך את ההון העצמי למושך. הערכים הגבוהים יותר נובעים מהגדלת הרווחים ומהכנסה צרכנית יותר שיקול דעת.
שיקול דעת צרכן
מוצרי יסוד לצרכן
השקעה בשיקול דעת צרכני
תעודות סל לפי שיקול דעת צרכני
משקיעים רבים אוהבים לשים את כספם בקרנות נסחרות במגזר (ETF) כדי לנווט בסוגים שונים של מחזורים כלכליים. תעודות סל יכולות להגביל סיכונים עם הגיוון רחב, תוך מתן אפשרות לריכוז פוזיציות השקעה.
עבור מגזר שיקול הדעת הצרכני, State Street Global Advisors (SSGA) מציעה את אחת האפשרויות המובילות בשוק.
ה-Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund (XLY) כוללת את מניות הצרכנים של S&P 500. חמש ההחזקות המובילות שלה, נכון לינואר 2023, היו הבאות:
למי שמתעניין במגזר מוצרי היסוד הצרכניים, ה-SSGA מציע את קרן הצרכנים בחר מגזר SPDR (XLP). הוא כולל את מניות מוצרי הצריכה של S&P 500. חמש ההחזקות המובילות שלה, נכון לינואר 2023, היו הבאות:
מניות שיקול דעת צרכני
הביקוש למניות לפי שיקול דעת צרכני עולה או פוחת בדרך כלל ככל שהכלכלה צומחת או נחלשת. ומכיוון שצרכנים בדרך כלל רוכשים מוצרים לא חיוניים כאשר יש להם הכנסה לפי שיקול דעת, כל דבר אחר שמאיים על הכנסה זו, כגון שכר נמוך יותר או עליית מחירים, עשוי גם להשפיע על ערכי המניות.
להלן מספר מניות שיקול דעת צרכניות מוכרות ברבים, בנוסף לאלו שהוזכרו לעיל,
תעשיות שיקול דעת צרכני
מגזר שיקול הדעת של הצרכנים מורכב ממגוון רחב של תעשיות שיכולות להיות רגישות לתנאים כלכליים משתנים ולמלחמות הוצאות הצרכנים. החברות הנכללות בענפים אלו מגיבות ומתאימות לשינויים בהכנסה הצרכנית לפי שיקול דעת וברכישות של מוצרים ושירותים לא חיוניים.
ביצועי התעשייה הם מדד שימושי למגמות בהוצאות הצרכנים. תעשיות שיקול דעת צרכניות נוטות לשגשג כאשר אנשים מרגישים בטוחים לגבי ההכנסה וההוצאות חזקות.
מגזר הייצור של מגזר שיקול הדעת של הצרכן כולל רכב, מוצרים בני קיימא לבית, טקסטיל והלבשה וציוד פנאי. מגזר השירותים כולל בתי מלון, מסעדות ומתקני פנאי, הפקת מדיה ושירותים נלווים, וקמעונאות ושירותים לצרכן.
להלן הענפים במגזר שיקול הדעת הצרכני.
למה מתייחס "שיקול דעת צרכני"?
המונח מתאר מוצרים ושירותים הרצויים עבור הצרכנים, אך אינם חיוניים לחיי היומיום שלהם. במילים אחרות, במקום שהם צריכים לקנות את המוצרים האלה בגלל שהם צרכים, יש להם את החופש להחליט – שיקול הדעת – לרכוש אותם, או לא. רכישה לפי שיקול דעת צרכנים גדלה בדרך כלל כאשר לצרכנים יש יותר כסף לבזבז.
כיצד חומרי יסוד לצרכן קשורים לשיקול דעת הצרכן?
בעוד שמוצרים לפי שיקול דעת צרכנים הם פריטים לא חיוניים שצרכנים בדרך כלל יכולים לבחור לקנות כשהכסף בשפע, מוצרי יסוד לצרכן הם פריטים שהצרכנים מרגישים שהם חיוניים לחיי היומיום שלהם. אלה דברים כמו נייר טואלט, מזון, משקאות, תרופות, משחת שיניים וגז. אנשים מצמצמים את ההוצאות על שיקול דעת צרכני ומתמקדים במוצרי צריכה ככל שהכלכלה נחלשת
מהן כמה דוגמאות לחברות שיקול דעת צרכני?
חלק מהחברות בתעשיות שיקול דעת צרכני כוללות את Amazon.com Inc., Starbucks, Ford Motor Company, eBay, Tractor Supply Company, McDonald's, The Home Depot, Marriott International ודומינו'ס פיצה.
כיצד אוכל להשקיע בחברות שיקול דעת צרכני?
ניתן לרכוש מניות של חברות המצויות בענפים השונים במגזר שיקול הדעת הצרכני. למטרות נוחות וגיוון, ניתן לרכוש קרן נאמנות שמשקיעה בהן, כמו Vanguard Consumer Discretionary Index Fund Admiral Shares. בנוסף, אתה יכול לרכוש קרן נסחרת בבורסה העוקבת אחר המגזר, כגון Consumer Discretionary Select Sector SPDR® Fund.
סיכום ומסקנות
המונח "צרכן שיקול דעת" מתייחס למוצרים ושירותים שאינם חיוניים שצרכנים נוטים לרכוש כאשר הכלכלה חזקה, אמון הצרכנים חיובי, ולאנשים יש הכנסה לפי שיקול דעת לבזבז.
מגזר שיקול הדעת הצרכני במשק מורכב מתעשיות ייצור ושירותים עם חברות שיקול דעת צרכני. בדרך כלל, חברות אלו ותעשיותיהן רגישות לתנאים כלכליים משתנים.
