מהו מתווך פיננסי?
מהו מתווך פיננסי? מתווך פיננסי הוא ישות הפועלת כמתווך בין שני צדדים בעסקה פיננסית, כגון בנק מסחרי, בנק השקעות, קרן נאמנות או קרן פנסיה. מתווכים פיננסיים מציעים מספר יתרונות לצרכן הממוצע, כולל בטיחות, נזילות וכלכלות בקנה מידה המעורבים בבנקאות וניהול נכסים. למרות שבתחומים מסוימים, כמו השקעות, התקדמות הטכנולוגיה מאיימת לחסל את המתווך הפיננסי, חוסר התיווך מהווה הרבה פחות איום בתחומי פיננסים אחרים, כולל בנקאות וביטוח.
מהו מתווך פיננסי? – נקודות מרכזיות
כיצד פועל מתווך פיננסי
מתווך פיננסי חוץ בנקאי אינו מקבל פיקדונות מהציבור הרחב. המתווך עשוי לספק פקטורינג, ליסינג, תוכניות ביטוח או שירותים פיננסיים אחרים. מתווכים רבים לוקחים חלק בבורסות ניירות ערך ומשתמשים בתוכניות ארוכות טווח לניהול והגדלת הכספים שלהם. היציבות הכלכלית הכוללת של מדינה יכולה להיות מוצגת באמצעות פעילותם של מתווכים פיננסיים וצמיחת תעשיית השירותים הפיננסיים.
מתווכים פיננסיים מעבירים כספים מגורמים בעלי הון עודף לגורמים הזקוקים לכספים. התהליך יוצר שווקים יעילים ומוריד את עלות ניהול העסקים. לדוגמה, יועץ פיננסי מתחבר ללקוחות באמצעות רכישת ביטוח, מניות, אג"ח, נדל"ן ונכסים אחרים.
בנקים מחברים בין לווים ומלווים על ידי מתן הון ממוסדות פיננסיים אחרים ומהפדרל ריזרב. חברות הביטוח גובות פרמיות עבור פוליסות ומעניקות הטבות בפוליסה. קרן פנסיה גובה כספים בשם העמיתים ומחלקת תשלומים לגמלאים.
סוגי מתווכים פיננסיים
קרנות נאמנות מספקות ניהול אקטיבי של ההון המאוגף על ידי בעלי המניות. מנהל הקרן מתחבר לבעלי המניות באמצעות רכישת מניות בחברות שהוא צופה שעשויות לעלות על השוק. בכך המנהל מספק לבעלי המניות נכסים, לחברות הון ולשוק נזילות.
הטבות של מתווכים פיננסיים
באמצעות מתווך פיננסי, החוסכים יכולים לאגד את הכספים שלהם, מה שמאפשר להם לבצע השקעות גדולות, מה שבתורו מיטיב עם הגוף שבו הם משקיעים. במקביל, מתווכים פיננסיים מאגדים סיכונים על ידי פיזור כספים על פני מגוון רחב של השקעות והלוואות. הלוואות מועילות למשקי בית ולמדינות בכך שהם מאפשרים להם להוציא יותר כסף ממה שיש להם בזמן הנוכחי.
מתווכים פיננסיים מספקים גם את היתרון של הפחתת עלויות בכמה חזיתות. לדוגמה, יש להם גישה לכלכלת גודל כדי להעריך במומחיות את פרופיל האשראי של לווים פוטנציאליים ולשמור רישומים ופרופילים בצורה חסכונית. לבסוף, הם מפחיתים את העלויות של העסקאות הפיננסיות הרבות שאחרת משקיע אינדיבידואלי היה צריך לבצע אם המתווך הפיננסי לא היה קיים.
דוגמה למתווך פיננסי
ביולי 2016, הנציבות האירופית קיבלה על עצמה שני מכשירים פיננסיים חדשים להשקעות בקרנות מבנים והשקעות אירופיות (ESI). המטרה הייתה ליצור גישה קלה יותר למימון עבור סטארטאפים ומקדמי פרויקטים לפיתוח עירוני. הלוואות, הון עצמי, ערבויות ומכשירים פיננסיים אחרים מושכים מקורות מימון ציבוריים ופרטיים גדולים יותר שניתן להשקיע מחדש על פני מחזורים רבים בהשוואה לקבלת מענקים.
אחד הכלים, מתקן להשקעה משותפת, היה לספק מימון לסטארט-אפים לפיתוח המודלים העסקיים שלהם ולמשוך תמיכה פיננסית נוספת באמצעות תוכנית השקעה קולקטיבית המנוהלת על ידי מתווך פיננסי מרכזי אחד. הנציבות האירופית חזתה את סך ההשקעה במשאבים ציבוריים ופרטיים בכ-15 מיליון אירו (כ-17.75 מיליון דולר) לכל עסק קטן ובינוני.
