מהי חברת הנאמנות לפיקדון (DTC)?
מהי חברת הנאמנות לפיקדון (DTC)? The Depository Trust Company (DTC) היא אחד מפקידי ניירות הערך הגדולים בעולם. ה-DTC, שנוסדה בשנת 1973 ובסיסה בעיר ניו יורק, מאורגנת כחברת נאמנות למטרה מוגבלת ומספקת שמירה באמצעות רישום אלקטרוני של יתרות ניירות ערך. היא פועלת גם כמסלקה לעיבוד והסדרת עסקאות בניירות ערך תאגידיים ועירוניים.
מהי חברת הנאמנות לפיקדון (DTC)? – נקודות מרכזיות
כיצד פועלת חברת הנאמנות לפקדונות (DTC).
The Depository Trust Company (DTC) רשומה ברשות ניירות ערך (SEC), חברה במערכת הפדרל ריזרב בארה"ב, והיא נוצרה כדי להפחית עלויות ולספק יעילות סליקה וסילוק על ידי השבתת ניירות ערך וביצוע "הכנסת ספרים" "שינויים בבעלות על ניירות הערך.
הבנקים והסוחרים-ברוקרים והבנקים הגדולים ביותר בארצות הברית הם משתתפים ב-DTC והם מפקידים ומחזיקים ניירות ערך ב-DTC, המופיעים ברישומי מניות מנפיק כבעלים הרשום היחיד של אותם ניירות ערך המופקדים ב-DTC.
ה-DTC מספק למוסדות פיננסיים תיעוד של התחייבויות לסילוק נטו בסוף כל יום ממסחר במכשירי שוק הון, חוב ושוק כסף. בשנת 2021, ה-DTC החזיק ביותר מ-1.3 מיליון הנפקות ניירות ערך שוטפות בשווי של 87 טריליון דולר והונפקו בארה"ב וב-131 מדינות וטריטוריות.
היסטוריה של DTC
בשנת 1968, כאשר הבורסה של ניו יורק (NYSE) הייתה המומה מהניירת הכרוכה בנפח המסחר, היא התקינה את הפונקציות של DTS, או תחזוקה של מחירי מניות יומיים, באמצעות Central Certificate Service (CCS), מאגר ניירות ערך שהוקם כדי לשרת חברות חברות ב-NYSE.
DTC הוקמה בתחילת 1973 כדי לרכוש את העסקים של CCS ולהרחיב את היתרונות של גישת הפיקדון לתחומים אחרים של התעשייה הפיננסית, במיוחד למגזר הבנקים.
חברת הנאמנות והסליקה לפקדונות (DTCC) מחזיקה ב-DTC ומנהלת סיכונים במערכת הפיננסית. בעבר ישות עצמאית, DTC אוחדה עם מספר חברות אחרות לסליקת ניירות ערך בשנת 1999 והפכה לחברה בת של DTCC.
פונקציות של DTC
ה-DTC מחזיק בניירות ערך בשווי טריליוני דולרים בשמירה, כולל מניות ואג"ח תאגידיות, אג"ח עירוניות ומכשירי שוק כספים. אנשים לא מקיימים אינטראקציה עם ה-DTC, אבל ברוקרים בניירות ערך, סוחרים, משקיעים מוסדיים, מוסדות פיקדון, סוכני הנפקה ומשלמים, ובנקים מסיקים עושים זאת.
בבעלות חברות רבות בתעשייה הפיננסית, כאשר NYSE הוא אחד מבעלי המניות הגדולים שלה, DTC מספק שירותים הכוללים:
• הסדרת כספים בסוף כל יום מסחר באמצעות שירות ההסדר הלאומי.
• מבטיח שמירה ומעסיק שירותי שמירה.
• מספק שירותי רישום ישיר, חיתום, ארגון מחדש, פרוקסי ודיבידנד.
• מכריזה על תשלומי דיבידנד מחברה מנפיקה ומקצה ומדווחת על תשלומי דיבידנד לבעלי המניות.
• שירותי מס גלובליים.
• מתריע בפני חברות על אי סדרים בשוק ועשויה להטיל "צינה", הגבלת שירותים או "הקפאה", נעילה גלובלית והגבלה מוחלטת של שירות DTC, על כל ניירות הערך של החברה.
מהו מספר סליקה של DTC?
מספר DTC הוא מספר שעוזר להקל על עסקאות בין מוסדות פיננסיים. מספר ה-DTC משויך בדרך כלל לחברת הסליקה המשמשת את האפוטרופוס של ה-IRA שלך. כדי לאשר את מספר ה-DTC של האפוטרופוס שלך, אנא צור קשר עם האפוטרופוס הנוכחי שלך ב-IRA.
מה המשמעות של זכאות DTC?
"נייר ערך כשיר" של DTC הוא נייר ערך שניתן לסחיר באופן חופשי בהתאם לחוקי ניירות הערך בארה"ב, והוא כשיר אחרת להחזקה ב-DTC ולשירות. קריטריוני הזכאות מתוארים באופן מלא יותר בהסדרי התפעול של DTC.
מה זה DTCC?
DTCC ומשפחת החברות שלה, לרבות חברת הבת שלה DTC, משמשות כתשתית שלאחר השוק בתעשייה, ומספקות אוטומציה, ריכוזיות, סטנדרטיזציה וייעול תהליכים קריטיים לבטיחות ובטחון השווקים.
כיצד DTCC ו-DTC עוקבים אחר הלבנת הון?
DTCC, וחברת הבת שלה DTC, מעסיקות את aKYCProgram כדי לספק גישה מבוססת סיכונים לאיסוף מידע ותיעוד מספיקים כדי להכיר את לקוחותיה ואת לקוחות החברות הבנות שלה, כנדרש על פי תקנות AML בארה"ב ובין-לאומיות.
כיצד משקיע יידע אם DTC הוציא הקפאה?
כאשר DTC מצנן או מקפיא נייר ערך, הוא יוציא "הודעת משתתף" למשתתפיו. הודעות אלו זמינות לציבור באתר האינטרנט של DTC. כאשר ניירות ערך מוקפאים, DTC מספקת הודעות אוטומטיות אופציונליות המעניקות למשתתפים את היכולת לעדכן את המערכות שלהם כדי לחסום אוטומטית מסחר עתידי בניירות ערך מושפעים, בנוסף להתריע למחלקות הציות של המשתתפים.
סיכום ומסקנות
The Depository Trust Company (DTC) היא חברת נאמנות למטרות מוגבלות וחברת בת של DTCC. היא מספקת שמירה באמצעות רישום אלקטרוני של יתרות ניירות ערך ופועלת כמסלקה לעיבוד והסדרת עסקאות בניירות ערך ארגוניים ועירוניים.
