מהו יחס המינוף Tier 1?
מהו יחס המינוף Tier 1? יחס המינוף רובד 1 מודד את ציון ההון של הבנק ביחס לסך הנכסים שלו. היחס מסתכל במיוחד על הון רובד 1 כדי לשפוט עד כמה הבנק ממונף על בסיס הנכסים שלו. הון רובד 1 הם אותם נכסים שניתן לחסל בקלות אם בנק זקוק להון במקרה של משבר פיננסי. יחס המינוף רובד 1 הוא אפוא מדד לבריאות הפיננסית של הבנק בטווח הקצר. יחס המינוף רובד 1 משמש לעתים קרובות על ידי הרגולטורים כדי להבטיח את הלימות ההון של הבנקים ולהציב מגבלות על המידה שבה חברה פיננסית יכולה למנף את בסיס ההון שלה.
מהו יחס המינוף Tier 1? – יחס המינוף רובד 1 משמש לעתים קרובות על ידי הרגולטורים כדי להבטיח את הלימות ההון של הבנקים ולהציב מגבלות על המידה שבה חברה פיננסית יכולה למנף את בסיס ההון שלה.
מהו יחס המינוף Tier 1? – נקודות מרכזיות
מה אומר לך יחס המינוף ברמה 1?
יחס המינוף רובד 1 הוכנס על ידי הסכמי באזל III, אמנת בנקאות רגולטורית בינלאומית שהוצעה על ידי ועדת באזל לפיקוח על הבנקים בשנת 2009. היחס משתמש בהון רובד 1 כדי להעריך עד כמה הבנק ממונף ביחס לנכסיו הכוללים. ככל שיחס המינוף רובד 1 גבוה יותר, כך הסבירות שהבנק יוכל לעמוד בזעזוע שלילי במאזנו גבוהה יותר.
רכיבים של יחס המינוף Tier 1
הון רובד 1 הוא הון הליבה של בנק לפי באזל III ומורכב מההון היציב והנזיל ביותר וכן מהיעיל ביותר לספיגת הפסדים במהלך משבר פיננסי או מיתון.
המכנה ביחס המינוף רובד 1 הוא סך החשיפות של הבנק הכולל את נכסיו המאוחדים, חשיפות נגזרים וחשיפות מסוימות חוץ מאזניות. באזל III דרשה מהבנקים לכלול חשיפות חוץ מאזניות, כגון התחייבויות למתן הלוואות לצדדים שלישיים, מכתבי אשראי בכוננות (SLOC), קבלות ומכתבי אשראי מסחריים.
דרישות יחס מינוף שכבה 1
באזל III קבעה דרישת מינימום של 3% ליחס המינוף רובד 1, תוך שהיא השאירה אפשרות להגדיל את הרף הזה עבור מוסדות פיננסיים מסוימים בעלי חשיבות שיטתית.
בשנת 2014, הפדרל ריזרב, משרד המבקר של המטבע (OCC) והתאגיד הפדרלי לביטוח פיקדונות (FDIC) פרסמו כללי הון רגולטוריים שהטילו יחסי מינוף גבוהים יותר לבנקים בגדלים מסוימים החל מ-1 בינואר 2018. אחזקת בנק חברות עם יותר מ-700 מיליארד דולר בסך נכסים מאוחדים או יותר מ-10 טריליון דולר בנכסים מנוהלים חייבות לשמור על חיץ נוסף של 2%, מה שהופך את יחסי המינוף המינימליים שלהן רובד 1 ל-5%.
בנוסף, אם מוסד פיקדון מבוטח מכוסה במסגרת של פעולה מתקנת, כלומר הראה ליקויים בהון בעבר, עליו להפגין לפחות 6% יחס מינוף רובד 1 כדי להיחשב מהוון היטב.
דוגמה בעולם האמיתי של יחס המינוף Tier 1
להלן יחסי ההון שנלקחו מהדוחות הכספיים של Bank of America Corporation(BAC) כפי שדווחו בדוח הרווחים של הבנק לרבעון השלישי ב-31 באוקטובר 2018.
ההבדל בין יחס המינוף רובד 1 ליחס ההון רובד 1
יחס ההון רובד 1 הוא היחס בין הון הליבה רובד 1 של הבנק – כלומר ההון העצמי והעתודות הגלויות שלו – לסך הנכסים המשוקללים בסיכון שלו. זהו מדד מרכזי לאיתנות הפיננסית של בנק שאומץ כחלק מהסכם באזל III בנושא רגולציה בנקאית.
יחס ההון רובד 1 מודד את הון הליבה של הבנק מול סך נכסי הסיכון שלו, הכוללים את כל הנכסים שבידי הבנק המשוקללים באופן שיטתי לסיכון אשראי. יחס המינוף רובד 1 מודד את הון הליבה של הבנק לסך הנכסים שלו. היחס משתמש בהון רובד 1 כדי לשפוט עד כמה הבנק ממונף ביחס לנכסיו המאוחדים, בעוד שיחס ההון רובד 1 מודד את הון הליבה של הבנק מול נכסיו המשוקללים בסיכון.
מגבלות השימוש ביחס המינוף Tier 1
מגבלה של שימוש ביחס המינוף רובד 1 היא שהמשקיעים מסתמכים על הבנקים כדי לחשב נכון וביושר את נתוני ההון רובד 1 וסך הנכסים שלהם. אם בנק לא מדווח או מחשב את הנתונים שלו כראוי, יחס המינוף עלול להיות לא מדויק. יחס מינוף מעל 5% הוא כרגע מה שהרגולטורים מחפשים, אבל לא נדע עד שהמשבר הפיננסי הבא יגיע כדי לגלות אם הבנקים באמת מסוגלים לעמוד בזעזוע פיננסי שהוא גורם.
