מה זה מוראבהה?
מה זה מוראבהה? Murabaha, המכונה גם ascost-plusfinance, הוא מבנה מימון אסלאמי שבו המוכר והקונה מסכימים לעלות ולסימון של נכס. הסימון מתרחש בעניין, דבר שאינו חוקי בחוק האסלאמי. ככזה, Murabaha אינה הלוואה נושאת ריבית (qardh ribawi) אלא היא צורה מקובלת של מכירת אשראי לפי החוק האיסלאמי. בדומה ל-Arent-to-narangement, הרוכש לא הופך לבעלים האמיתי עד שההלוואה תשולם במלואה.
מה זה מוראבהה? – נקודות מרכזיות
הבנת מוראבהה
בחוזה מכר Murabaha, לקוח עותר לבנק לרכוש פריט בשמם. בהתאם לבקשת הלקוח, הבנק קובע חוזה הקובע את העלות והרווח עבור הפריט, עם החזר בדרך כלל בתשלומים. מכיוון שגובה עמלה מוגדרת במקום ריבית (ריבית), סוג זה של הלוואה הוא חוקי במדינות האיסלאם. על בנקים איסלאמיים נאסר לגבות ריבית על הלוואות לפי העיקרון הדתי שכסף הוא רק אמצעי חליפין ואין לו ערך מובנה; אז הבנקים חייבים לגבות עמלה קבועה עבור המשך הפעילות היומית.
רבים טוענים שזו פשוט עוד שיטה לחייב ריבית. עם זאת, ההבדל נעוץ במבנה החוזה. בחוזה Murabaha למכירה, הבנק קונה נכס ואז מוכר את הנכס בחזרה ללקוח עם חיוב ברווח. עסקה מסוג זה היא חלאלית או תקפה, לפי השריעה האסלאמית/שריעה.
Murabaha ו-Default
לא ניתן להטיל חיובים נוספים לאחר מועד פירעון של Murabaha, מה שהופך את מחדל ה- Murabaha לדאגה גוברת עבור בנקים איסלאמיים. בנקים רבים מאמינים שיש לרשום את המחדלים ברשימה השחורה ולא לאפשר הלוואות עתידיות מבנקים איסלאמיים כלשהם, שיטה להפחתת מחדל של Murabaha. גם אם זה לא מוזכר במפורש בהסכם ההלוואה, הסדר זה מותר בשריעה. אם החייב מתמודד עם מצוקה אמיתית ואינו יכול להחזיר הלוואה בזמן, ניתן לתת הפוגה כמתואר בקוראן. עם זאת, הממשלה עשויה לנקוט צעדים במקרים של מחדל מכוון. ברירות מחדל במסגרת הסדרי Murabaha הפכו לבעיה עבור חברות הפועלות על פי החוק האסלאמי ולא הייתה הסכמה ברורה כיצד להתמודד איתן.
שימוש ב- Murabaha
צורת המימון Murabaha משמשת בדרך כלל במקום הלוואות במגזרים מגוונים. לדוגמה, צרכנים משתמשים ב-murabaha בעת רכישת מכשירי חשמל ביתיים, מכוניות או נדל"ן. עסקים משתמשים בסוג זה של מימון בעת רכישת מכונות, ציוד או חומרי גלם. Murabaha משמש בדרך כלל גם למסחר לטווח קצר, כגון הנפקת מכתבי אשראי ליבואנים.
מכתב אשראי מוראבאה מונפק מטעם מבקש (יבואן). הבנק המוציא את מכתב האשראי מסכים לשלם סכום כסף בהתאם לתנאים המתוארים במכתב האשראי. מכיוון שכושר האשראי של הבנק מחליף את זה של המבקש, למוטב (היצואן) מובטח תשלום. זה מיטיב עם היצואן כי הבנק לוקח על עצמו את סיכון התשלום. בעקבות הוראות חוזה Murabaha, היבואן נדרש להחזיר לבנק את עלות הסחורה בתוספת סכום סימון רווח.
דוגמה של Murabaha
בילאל רוצה לקנות סירה שנמכרת ב-100,000 דולר מחנות הסירות של בילי. לשם כך, בילאל ייצור קשר עם בנק Murabaha, שיקנה את הסירה מ-Billi's Boat Shop תמורת 100,000 דולר וימכור אותה לבילאל תמורת 109,000 דולר, לתשלומים על פני תקופה של שלוש שנים. הסכום שמשלם בילאל הוא סכום קבוע לבנק שבבעלותו הנכס ואין כרוך בחיוב ריבית. כמו כן, אם בילאל ייכשל בתשלומים כלשהם, אין חיובים נוספים שייגרמו לו. הסכום הנוסף שבילאל משלם מעל מחיר העלות מחנות הסירות הוא למעשה הלוואה של 3%, אך מכיוון שהיא מוצעת כתשלום קבוע ללא כל עלויות נוספות, היא מותרת על פי החוק האסלאמי.
