Open Interest היא המספר הכולל של חוזים עתידיים המוחזקים על ידי משתתפי השוק בסוף יום המסחר. הוא משמש כמדד לקביעת סנטימנט השוק והעוצמה שמאחורי מגמות המחירים.
בניגוד לסך המניות המונפקות של חברה, שבדרך כלל נשארות קבועות, מספר חוזי העתיד משתנה מיום ליום.
Open Interest מחושבת על ידי הוספת כל החוזים מהעסקאות שנפתחו והפחתת החוזים כאשר חוזה נסגר.
לדוגמא, שרון, סינתיה וקורט סוחרים באותו חוזה עתידי. אם שרון קונה חוזה אחד כדי להיכנס למסחר ארוך, ה Open Interest גדלה באחד. גם סינתיה קונה שישה חוזים, ובכך מגדילה את Open Interest לשבעה. אם קורט יחליט למכור שורט של שלושה חוזים, ה Open Interest תעלה ל -10.
Open Interest תישאר בעשרה עד שהסוחרים ייצאו מעמדותיהם. לדוגמא, Open Interest יורדת לתשע כאשר שרון מוכר חוזה אחד. כשקורט מחליט לסגור פוזיציה, הוא קונה בחזרה את שלושת החוזים שלו. בשלב זה, עד שסינתיה תחליט למכור את ששת החוזים שלה, Open Interest תישאר בשישה.
Open Interest ונפח הם מושגים קשורים, הבדל מרכזי אחד הוא שהנפח סופר את כל החוזים שנסחרו, ואילו Open Interest היא סך הכל של חוזים שנותרו פתוחים בשוק.
סוחרים יכולים לחשוב על Open Interest כעל המזומנים הזורמים לשוק. ככל שה Open Interest עולה, יותר כסף עובר לחוזה העתידי וככל שה Open Interest פוחתת הכסף עובר מהחוזה העתידי.
מוצרי קבוצת CME עם ה Open Interest הגדולה ביותר כוללים Eurodollars, Treasury and futures index index.
ניתוח Open Interest
אנליסטים משתמשים בדרך כלל ב Open Interest כדי לאשר את חוזק המגמה. הגדלת ה Open Interest היא בדרך כלל אישור למגמה ואילו ירידת ה Open Interest יכולה להיות אות לכך שהמגמה מאבדת כוח.
הרעיון הוא שסוחרים תומכים במגמה על ידי כניסה לשוק שמגדיל את ה Open Interest. כאשר סוחרים מאבדים אמון במגמה הם יוצאים מהשוק ויש ירידות ב Open Interest.
נתוני Open Interest מתפרסמים בסוף כל יום. בנוסף, בכל יום שישי אחר הצהריים מפרסם CFTC דוח שנקרא התחייבות הסוחרים.
דוח זה מפרט עניין גלוי של סוגים שונים של משתתפי שוק והאם הם ממלאים תפקיד לונג או שורט. פירוט זה מציע תובנות יקרות ערך לגבי מה שמפיקים, סוחרים, מעבדים, משתמשים, סוחרי החלפות ומנהלי כספים עושים בשוק לקבלת חוזה עתידי.
Open Interest היא משתנה בו סוחרים עתידיים רבים משתמשים בניתוח השווקים המשמשים יחד עם ניתוח אחר לתמיכה בהחלטות סחר. שינויים גדולים בריבית גלויה יכולים להוות אינדיקטור כאשר משתתפים מסוימים נכנסים או עוזבים את השוק ועשויים לתת רמזים לכיוון השוק.
