נקודות מפתח

• מתכות יקרות נחשבות כמגוונות תיק טובות ומגנות מפני אינפלציה – אך הזהב, אולי המתכת הידועה ביותר, אינו היחיד שיש למשקיעים.
• כסף, פלטינה ופלדיום הם סחורות שניתן להוסיף לתיק המתכות היקרות שלך, ולכל אחת מהסיכונים וההזדמנויות הייחודיים שלה.
• בנוסף לבעלות על מתכת פיזית, משקיעים יכולים לקבל גישה דרך שוק הנגזרים, תעודות סל ומתכות וקרנות נאמנות ומניות חברות כרייה.

זהב

נתחיל מהסבא של כולם: זהב. זהב ייחודי בזכות עמידותו (הוא לא מחליד), יכולת הנחישות ויכולתו להוביל גם חום וגם חשמל. יש לו כמה יישומים תעשייתיים ברפואת שיניים ואלקטרוניקה, אך אנו מכירים אותו בעיקר כבסיס לתכשיטים וכצורת מטבע.

ערך הזהב נקבע על ידי השוק 24 שעות ביממה, שבעה ימים בשבוע. הזהב נסחר בעיקר כפונקציה של סנטימנט – מחירו מושפע פחות מחוקי ההיצע והביקוש. הסיבה לכך היא שאספקת המכרות החדשה עולה בהרבה על הגודל העצום של הזהב שנאגר. במילים פשוטות, כאשר לאוגרים מתחשק למכור, המחיר יורד. כאשר הם רוצים לקנות, אספקה ​​חדשה נקלטת במהירות ומחירי הזהב עולים גבוה יותר.

כמה גורמים מהווים רצון מוגבר לאגור את המתכת הצהובה והמבריקה:

• חששות פיננסיים מערכתיים: כאשר בנקים וכסף נתפסים כבלתי יציבים ו / או שאלה של יציבות פוליטית, לעתים קרובות זהב חיפש כמאגר ערך בטוח.
• אינפלציה: כאשר שיעורי התשואה הריאלית בשוקי ההון, האג"ח או הנדל"ן הם שליליים, אנשים נוהרים באופן קבוע לזהב כנכס שישמור על ערכו.
• מלחמה או משברים פוליטיים: מלחמה וטלטלה פוליטית תמיד שלחו אנשים למצב אגירת זהב. ניתן לבצע חיסכון של חיים שלמים לכל היותר לנייד ולאחסן עד שיידרש סחר במוצרי מזון, מקלט או מעבר בטוח ליעד פחות מסוכן .

כסף

בניגוד לזהב, מחיר הכסף מתנדנד בין תפקידו הנתפס כמוצר ערך לבין תפקידו כמתכת תעשייתית. מסיבה זו, תנודות המחירים בשוק הכסף תנודתיות יותר מזהב .

אז בעוד שכסף ייסחר בערך בקנה אחד עם הזהב כפריט שיש לאגור, משוואת ההיצע / ביקוש התעשייתית של המתכת משפיעה באותה מידה על מחירו. משוואה זו תמיד תנודה עם חידושים חדשים, כולל:

• תפקידה השולט של סילבר בעבר בתעשיית הצילום – סרט צילומי כסף מבוסס – הושמע בגלל הופעתה של המצלמה הדיגיטלית.
• עלייתו של מעמד ביניים עצום בכלכלות השוק המתעוררות במזרח, שיצר ביקוש נפיץ למכשירי חשמל, מוצרים רפואיים ופריטים תעשייתיים אחרים הדורשים תשומות כסף. ממסבים לחיבורים חשמליים, תכונותיו של כסף הפכו אותו לסחורה רצויה.

השימוש בכסף בסוללות, יישומי מוליכים-על, ושווקים במיקרו-מעגלים.
לא ברור אם, ובאיזו מידה, התפתחויות אלה ישפיעו על הביקוש הכולל שאינו השקעה לכסף. עובדה אחת נותרה: מחיר סילבר מושפע מהיישומים שלה ולא משמש רק באופנה או כחנות ערך.

פלטינה

כמו זהב וכסף, פלטינה נסחרת מסביב לשעון בשוקי הסחורות העולמיים. לעתים קרובות יש לו מחיר גבוה יותר (לאונקיה טרוי) מזהב בתקופות שגרתיות של יציבות שוק ופוליטית פשוט כי זה הרבה יותר נדיר. הרבה פחות מהמתכת נמשכת מהקרקע מדי שנה.

ישנם גם גורמים אחרים הקובעים את מחיר הפלטינה:

• כמו כסף, פלטינה נחשבת למתכת תעשייתית. הביקוש הגדול ביותר לפלטינה מגיע מזרזים לרכב, המשמשים להפחתת מזיקות הפליטות. לאחר מכן, תכשיטים מהווים את רוב הביקוש. זרזי זיקוק נפט וכימיים ותעשיית המחשבים מנצלים את השאר.
• בגלל התלות הכבדה של תעשיית הרכב במתכת, מחירי הפלטינה נקבעים בחלקם הגדול על ידי מכירות רכב וייצור. חקיקה בנושא "אוויר נקי" עשויה לדרוש מיצרניות הרכב להתקין ממירים זרזים נוספים, ולהעלות את הביקוש. אך בשנת 2009, יצרניות הרכב האמריקאיות והיפניות החלו לפנות לזרזים אוטומטיים ממוחזרים או להשתמש יותר ממתכת קבוצת האחות, פלדיום האמינה – ובדרך כלל פחות יקרה – של פלטינה .
• מכרות פלטינה מרוכזים מאוד בשתי מדינות בלבד – דרום אפריקה ורוסיה. זה יוצר פוטנציאל גדול יותר לפעולה דמוית קרטל שתתמוך או אפילו תעלה באופן מלאכותי את מחירי הפלטינה.

פלדיום

פחות ידוע משלוש המתכות שלעיל הוא פלדיום, בעל השימושים התעשייתיים יותר. פלדיום היא מתכת מבריקה וכסופה המשמשת בסוגים רבים של תהליכי ייצור, במיוחד עבור מוצרי אלקטרוניקה ותעשייה. ניתן להשתמש בו גם ברפואת שיניים, רפואה, יישומים כימיים, תכשיטים וטיפול במי תהום. רוב האספקה ​​העולמית של מתכת נדירה זו, שמספרה האטומי 46 נמצא בטבלה המחזורית של היסודות, מגיעה ממכרות בארצות הברית, רוסיה, דרום אפריקה וקנדה.

תכשיטנים שילבו לראשונה פלדיום בתכשיטים בשנת 1939. כשהם מעורבבים בזהב צהוב, הסגסוגת יוצרת מתכת חזקה יותר מזהב לבן. בשנת 1967 הוציאה ממשלת טונגה מטבעות פלדיום שהפיצו את הכתרת המלך טופו הרביעי. זהו המקרה הראשון של פלדיום המשמש במטבע.

עובדי מתכת יכולים ליצור יריעות פלדיום דקות עד למאתיים וחמישים אלפיות סנטימטר. פלדיום טהור ניתן לחשמל. לאחר מכן משתמשים ביישומים כמו אנרגיה סולארית ותאי דלק.

השימוש התעשייתי הגדול ביותר בפלדיום הוא בממירים קטליטים מכיוון שהמתכת משמשת כזרז נהדר המזרז תגובות כימיות. המתכת המבריקה הזו קשה יותר מפלטינה ב 12.6%, מה שהופך את האלמנט גם לעמיד יותר מפלטינה.

The post מתכות יקרות appeared first on מילון מושגים.

אולי אנחנו לא מבינים את זה, אבל לסחורות יש מקום חשוב מאוד בחיי היומיום שלנו. שקול את הכותנה שמרכיבה את הבגדים שלך, את העץ שמרכיב את מסגרת הבית שלך, או אפילו את המתכת שבאלקטרוניקה שלך.

להלן רשימה של כמה מהסחורות הנסחרות ביותר בעולם.

נפט גולמי: אחת הסחורות החשובות בעולם, נפט גולמי הוא מוצר נפט לא מזוקק המופיע באופן טבעי. הוא משמש לייצור מוצרים שונים כולל בנזין ופטרוכימיה. מחיר הנפט הגולמי המדווח בדרך כלל בארה"ב מבוסס על מחיר החוזים העתידיים של NYMEX. החוזים מבוססים על 1,000 חביות ומסחר בדולרים אמריקאים לחבית. יום העסקים השלישי לפני היום הקלנדרי ה -25 בחודש שקדם לחודש המסירה הוא יום המסחר האחרון בנפט גולמי.
זהב: זו אחת המתכות היקרות הנמצאות בעולם הנסחרת ביותר. בעוד שמשקיעים יכולים לקנות ולמכור את הסחורות הפיזיות, הסוחרים בדרך כלל סוחרים חוזי עתידי זהב בבורסות סחורות. גודל החוזים בדרך כלל הוא 100 אונקיות טרוי, ומחירם הוא דולר ארה"ב לאונקיה טרויה. יום המסחר האחרון בזהב הוא יום העסקים השלישי האחרון בחודש המסירה.
עץ: בתעשייה זו שני מוצרים עיקריים למשתמש הקצה – עץ רך ועץ קשה. עץ רך משמש בעיקר בבנייה, בעוד שעץ הפרקט משמש לריצוף ובבניית רהיטים, וליצור לוחות וארונות. גדלי החוזה עבור עץ הם בדרך כלל 110,000 ונסחרים בדולרים אמריקאים לפאונד. יום העסקים שקודם ליום הקלנדרי ה -16 בחודש החוזה הוא יום המסחר האחרון בעץ.
גז טבעי: סחורה זו משמשת לחימום בתים, עזרה בהפקת חשמל, ויש לה גם שימושים אחרים בתעשיות המסחריות והתעשייתיות. חוזי גז טבעי נמכרים על ידי 10,000 מיליון יחידות תרמיות בריטיות (mmBtu). כל החוזים נסחרים בדולרים אמריקאים למ"מ BTU. יום המסחר האחרון בחודש בגז טבעי הוא שלושה ימי עסקים לפני היום הראשון בחודש המסירה.
כותנה: הכותנה היא הסיב הנפוץ ביותר בעולם. סיבי כותנה נאספים ועושים מהם חוטים וטקסטיל אחר לבגדים ולמוצרי בית אחרים. גודלם של חוזי כותנה הוא 50,000 פאונד, והמסחר בדולרים אמריקאים לפאונד. היום האחרון של המסחר בכותנה הוא 17 ימי עסקים מסוף חודש הספוט.
סחורות אחרות הנסחרות בבורסות סחורות כוללות כסף, פלטינה, אורז, סוכר, מיץ תפוזים, שיבולת שועל, בקר, תירס, נחושת, קקאו, פולי סויה וקפה. עם זאת, זו אינה רשימה ממצה של מה שאתה יכול למצוא בבורסה.

The post סוגי סחורות appeared first on מילון מושגים.

סוחרים ממעטים לספק סחורות פיזיות באמצעות חילופי סחורות. במקום זאת הם סוחרים חוזים עתידיים, כאשר הצדדים מסכימים לקנות או למכור סכום מסוים של הסחורה במחיר מוסכם, ללא קשר למה בו היא נסחרת כיום בשוק בתאריך תפוגה קבוע מראש. החוזה העתידי לסחורות הנסחרות ביותר הוא נפט גולמי.

ישנם מספר סוגים של חילופי סחורות מודרניים, הכוללים מתכות, דלקים וחילופי סחורות חקלאיים.

הבנת חילופי סחורות

בורסות סחורות הן המיקום המרכזי בו נסחרות סחורות. שווקי הסחורות החלו עם סחר במוצרים חקלאיים כמו תירס, בקר, חיטה וחזירים במאה ה -19. שיקגו הייתה המרכז המרכזי לסחר מסוג זה, בשל מיקומה הגיאוגרפי ומכיוון שהייתה נקודת מעבר מרכזית למערב עם גישה לרכבת. שווקי סחורות מודרניים סוחרים בסוגים רבים של מוצרי השקעה, ולעתים קרובות משתמשים בהם משקיעים שונים מיצרני סחורות ועד ספקולנטים להשקעה.

שתיים מחילופי הסחורות הידועים ביותר בארצות הברית הם קבוצת בורסת הסחורות בשיקגו (CME) ובורסת הסחורה בניו יורק (NYMEX). קבוצת CME הינה שוק הנגזרים המוביל והמגוון ביותר בעולם, המטפלת בשלושה מיליארד חוזים בשווי של כ -1,000,000 דולר בשנה, בעוד NYMEX היא חלק אחד מקבוצת CME.

בורסת הסחורות הידועה ביותר באירופה היא הבורסה הבין-יבשתית (ICE). בדומה ל- CME ו- NYMEX, ICE היא בורסת סחורות אלקטרונית ללא רצפת מסחר פיזית. בסביבה תחרותית בעלויות, מרכזיות אלקטרוניות הופכות נפוצות יותר. בורסת המסחר הפיסית היחידה שנותרה באירופה היא בורסת המתכות בלונדון (LME). ה- LME הוא המרכז העולמי למסחר במתכות תעשייתיות – יותר משלושה רבעים מכל עסקי החוזים העתידיים על מתכות שאינן ברזליות מתבצעים שם.

מגבלות של חילופי סחורות

אופי חילופי הסחורות משתנה במהירות. המגמה היא בכיוון של מסחר אלקטרוני. לדוגמה, ביולי 2016 קבוצת CME סגרה את קומת המסחר בסחורות NYMEX, האחרונה מסוגה, אחרי הכל, אך 0.3% מהיקפי האנרגיה והמתכות שלה עברו למחשבים. שנה קודם לכן החליטה CME להשבית את קומת המסחר בסחורות בשיקגו, ובכך סיימה מסורת בת 167 שנים של מסחר פנים אל פנים לטובת מסחר אלקטרוני לחלוטין.

נקודות מפתח

• בורסת סחורות קובעת ואוכפת כללים ונהלים למסחר בחוזי סחורות סטנדרטיים ומוצרי השקעה נלווים. הכוונה היא גם למרכז הפיזי בו מתרחש מסחר.
• שתיים מחילופי הסחורות הידועים ביותר בארה"ב הם קבוצת החליפין של שיקגו והבורסה של ניו יורק.
• סוחרים לעתים רחוקות מקבלים סחורות פיזיות, אלא חוזים עתידיים מסכימים לקנות או למכור סחורות במחיר מוסכם עד לתאריך קבוע מראש.

The post בורסת סחורות appeared first on מילון מושגים.

משתתפי השוק לעיתים קרובות לא מצליחים לנצל עד תום את תנודות הנפט הגולמי, לא בגלל שלא למדו את המאפיינים הייחודיים של שווקים אלה, או משום שהם אינם מודעים למלכודות הנסתרות שיכולות לפגוע ברווחים שלהם. בנוסף, לא כל המכשירים הפיננסיים הממוקדים באנרגיה נוצרים באופן שווה, כאשר תת-קבוצה של ניירות ערך אלו נוטה יותר לייצר תוצאות חיוביות.

נקודות מפתח

• אם ברצונך לסחור בשווקי הנפט, סוג נכסים זה נזיל ביותר בו ניתן לסחור בכמה אסטרטגיות.
• ראשית, החליטו מה מתאים לכם: מוצר נגזר כגון חוזים עתידיים או אופציות, או מוצר סחר חליפין כמו תעודת סל או תעודת סל.
• ואז התמקדו ביסודות שוק הנפט ובמה שמניע את ההיצע והביקוש.

להלן צעדים הדרושים כדי להשיג רווח עקבי במסחר על נפט.

1. למד מה מניע את הנפט הגולמי

הנפט הגולמי נע דרך תפיסות היצע וביקוש, המושפע מתפוקה עולמית וכן משגשוג כלכלי עולמי. היצע יתר וביקוש מצטמצם מעודדים סוחרים למכור נפט גולמי, בעוד הביקוש הגואה וירידה בייצור מעודדים את הסוחרים לקנות נפט הגולמי.

התכנסות הדוקה בין גורמים חיוביים יכולה לייצר מגמות עלייה חזקות, כמו גל של נפט גולמי ל -145.31 דולר לחבית ביולי 2008, בעוד שהתכנסות הדוקה בין גורמים שליליים יכולה ליצור מגמות ירידה חזקות באותה מידה, כמו קריסת אביב 2020 ל -10 דולר לחבית.

באביב 2020, מחירי הנפט קרסו על רקע ההאטה של ​​COVID-19 וההאטה הכלכלית. OPEC ובעלות בריתה הסכימו לקיצוץ הייצור ההיסטורי כדי לייצב את המחירים, אך הם צנחו לשפל של 20 שנה.

2. להבין את קהל היעד

סוחרים מקצועיים ומגדרים שולטים בשוקי החוזים העתידיים באנרגיה, כששחקני התעשייה נוקטים עמדות כדי לקזז את החשיפה הפיזית בעוד קרנות הגידור משערות את כיוון לטווח ארוך וקצר.

ההשפעה של הקמעונאות גוברת כאשר מגמות הנפט הגולמי חדות מאוד, ומושכות הון ממשקיעים קטנים הנמשכים לשווקים אלה על ידי כותרות בעמוד הראשון. גלי הבצע והפחד יכולים להעצים את תנופת המגמה הבסיסית, ולתרום לשיאים היסטוריים ולקריסות בנפח גבוה במיוחד.

3.בחר בין ברנט לנפט גולמי WTI

נפט גולמי נסחר בשני שווקים עיקריים, סוג ברנט ו WTI. מקור ה- WTI באגן הפרמינים בארה"ב ובמקורות מקומיים אחרים בעוד שברנט מגיע ביותר מתריסר שדות בצפון האוקיינוס ​​האטלנטי. זנים אלה מכילים תכולת גופרית שונה וכוח המשיכה של ה- API, עם רמות נמוכות יותר המכונות בדרך כלל נפט גולמי מתוק קל. ברנט הפכה בשנים האחרונות לאינדיקטור טוב יותר לתמחור ברחבי העולם, אם כי WTI בשנת 2017 נסחרה יותר בשוקי החוזים העתידיים העולמיים.

התמחור בין ציונים אלה נותר בטווח צר במשך שנים, אך זה הגיע לסיומו בשנת 2010, כאשר שני השווקים נפרדו בצורה חדה עקב שינוי בהיצע לעומת סביבת הביקוש. עליית ייצור הנפט בארה"ב, המונעת על ידי טכנולוגיית פצלים, הגדילה את תפוקת ה- WTI במקביל לירידה בקידוחי ברנט.

החוק האמריקני החל מאמברגו הנפט הערבי בשנות השבעים החמיר את החלוקה הזו, ואסר על חברות נפט מקומיות למכור את מלאין בשווקים בחו"ל. איסור זה הוסר בשנת 2015 .

רבים מהחוזים העתידיים של קבוצת CME של ניו יורק (NYMEX) עוקבים אחר מדד ה- WTI, כאשר התו "CL" מושך נפח יומי משמעותי. רוב סוחרי החוזים העתידיים יכולים להתמקד אך ורק בחוזה זה ובנגזרים הרבים שלו. קרנות הנסחרות בבורסה (ETF) ושטרות הנסחרות בבורסה (ETN) מציעות גישה למניות לנפט גולמי, אך הבנייה המתמטית שלהן מייצרת מגבלות משמעותיות עקב backwardation and contango.

The post שלבים להשגת רווח מסחר בנפט גולמי appeared first on מילון מושגים.

למשקיעים אפשרויות רבות לרכוש נפט כהשקעה. שיטות אלה מגיעות בדרגות סיכון שונות ונעות בין השקעה ישירה בנפט כסחורה, לבין חשיפה עקיפה בנפט באמצעות בעלות על מניות, תעודות סל או חוזי אופציות הקשורים לאנרגיה. כל אחד מסוגי ההשקעה הללו ניתן לרכוש באמצעות חשבון ברוקר מקוון.

נקודות מפתח

• נפט גולמי הוא מצרך חיוני המספק מוצרי אנרגיה ונפט לשוק העולמי.
• משקיעים יכולים להיות חשופים למחיר הנפט ישירות על ידי מסחר בנגזרים של נפט או המוצר הנסחר בבורסת USO, העוקב אחר מחיר הגולמי WTI.
• משקיעים יכולים גם להשקיע בשוקי הנפט בצורה עקיפה יותר על ידי השקעה בקידוחי נפט ובחברות שירותי נפט, או תעודות סל המתמחות במגזרים אלה.

נפט כנכס

נפט הוא משאב חיוני מבחינה כלכלית ואסטרטגית עבור מדינות רבות בשל בסיסו לחלק ניכר מהאנרגיה שאנו צורכים. מדינות כמו ארצות הברית מחזיקות עתודות גדולות של נפט גולמי לשימוש עתידי. מדד עתודות הנפט הללו משמש אינדיקטור למשקיעים, שינויים ברמות המלאי של נפט הם ביטויים למגמות הייצור והצריכה.

באביב 2020, מחירי הנפט קרסו על רקע ההאטה של ​​COVID-19 וההאטה הכלכלית. OPEC ובעלות בריתה הסכימו לקיצוץ הייצור ההיסטורי כדי לייצב את המחירים, אך הם צנחו לשפל של 20 שנה.
משקיעי נפט וגז מחפשים אינדיקטורים כלכליים ספציפיים שיעזרו להם להבין את התנועות העתידיות בענף הנפט. כמו כל שוק סחורות, חברות נפט וגז וחוזים עתידיים על נפט רגישים לרמות המלאי, הייצור, הביקוש העולמי, מדיניות הריבית ונתונים כלכליים מצטברים כמו תוצר מקומי גולמי.

מלבד גורמי היצע וביקוש, כוח נוסף המניע את מחירי הנפט היו משקיעים וספקולנטים שקונים ומוכרים חוזים עתידיים בנפט. משקיעים מוסדיים גדולים רבים המעורבים כיום בשוקי הנפט, כמו קרנות פנסיה וקרנות, מחזיקים בהשקעות צמודות סחורות כחלק מאסטרטגיית הקצאת נכסים לטווח ארוך. אחרים, כולל ספקולנטים בוול סטריט, סוחרים חוזים עתידיים על נפט לפרקי זמן קצרים מאוד כדי לקצור רווחים מהירים. יש משקיפים שמייחסים לספסרים אלה שינויים רחבים לטווח הקצר במחירי הנפט, בעוד שאחרים סבורים כי השפעתם מינימלית.

השקעה בנפט באופן ישיר

שיטה ישירה אחת להחזקת נפט היא באמצעות רכישת חוזים עתידיים בנפט או אופציות לנפט. החוזים העתידיים הם מאוד תנודתיים וכרוכים בסיכון גבוה. בנוסף, השקעה בחוזים עתידיים עשויה לדרוש מהמשקיע שיעורי בית רבים וכן השקעה גדולה של הון.

שיטה ישירה נוספת להחזקת נפט היא באמצעות רכישת קרנות סל (ETF) מבוססות סחורות. תעודות סל נסחרות בבורסה וניתן לרכוש ולמכור באופן דומה למניות. לדוגמא, רכישה של מניה אחת בקרן הנפט האמריקאית (USO) תעניק לך חשיפה לחבית אחת של נפט. מטרת ההשקעה של הקרן היא לספק תוצאות השקעה יומיות המתאימות לאחוזי השינויים היומיים במחיר הספוט של נפט גולמי (WTI) שיועבר לקושינג, אוקלהומה.

השקעה בנפט בעקיפין

בנוסף, משקיעים יכולים לזכות בחשיפה עקיפה לנפט באמצעות רכישת תעודות סל בתחום האנרגיה, כמו קרן מדד סקטור האנרגיה העולמי של iShares (IXC), וקרנות נאמנות בתחום האנרגיה, כמו קרן העידן החדש של T. Rowe Price ( PRNEX). תעודות סל וקרנות נאמנות ספציפיות לאנרגיה אלה משקיעות אך ורק במניות חברות נפט ושירותי נפט ומגיעות עם סיכון נמוך יותר.

ETFS אחר העוקב אחר תחום קידוחי הנפט והגז הם SPDR S&P חיפושי נפט וגז ותעודת סל (XOP), קרן ה- iShares Dow Jones האמריקאית לחיפוש ונפט וגז (IEO), ו- Invesco (PXE).

The post כיצד להשקיע בנפט appeared first on מילון מושגים.

נפט גולמי הוא מוצר נפט בלתי מזוקק באופן טבעי המורכב ממרבצי פחמימנים ומחומרים אורגניים אחרים. ניתן לעדן סוג של דלק מאובנים, נפט גולמי כדי לייצר מוצרים שמישים כגון בנזין, סולר וצורות שונות של פטרוכימיה. זהו משאב שאינו מתחדש, מה שאומר שלא ניתן להחליף אותו באופן טבעי בקצב בו אנו צורכים אותו, ולכן הוא משאב מוגבל.

נקודות מפתח

• נפט גולמי הוא משאב הטבע הגולמי המופק מהאדמה ומזוקק למוצרים כמו בנזין, דלק סילוני ומוצרי נפט אחרים.
• נפט גולמי הוא סחורה עולמית הנסחרת בשווקים ברחבי העולם, הן כנפט ספוט והן באמצעות חוזי נגזרים.
• כלכלנים רבים מסכימים כי נפט גולמי היה ונשאר הסחורה החשובה ביותר בעולם מכיוון שהוא המקור העיקרי לייצור אנרגיה.

הבנת נפט גולמי

נפט גולמי מתקבל בדרך כלל באמצעות קידוחים, שם הוא נמצא בדרך כלל לצד משאבים אחרים, כמו גז טבעי (שהוא קל יותר ולכן יושב מעל הנפט הגולמי) ומים מלוחים (שהם צפופים יותר ושוקעים מתחת). לאחר מכן הוא מזוקק ומעובד למגוון צורות, כגון בנזין, נפט ואספלט, ונמכר לצרכנים.

למרות שהוא מכונה לעתים קרובות "זהב שחור", הנפט הגולמי בעל צמיגות משתנה והוא יכול להשתנות בצבעו משחור לצהוב בהתאם להרכב הפחמימנים שלו. הזיקוק, התהליך בו מחממים ומפרידים את השמן ברכיבים שונים, הוא השלב הראשון בזיקוק.

היסטוריה של שימוש בנפט גולמי

אף על פי שדלקים מאובנים כמו פחם נקצרו בדרך זו או אחרת במשך מאות שנים, נפט גולמי התגלה ופותח לראשונה במהלך המהפכה התעשייתית, והשימושים התעשייתיים בו פותחו לראשונה במאה ה -19. מכונות שהומצאו חוללו מהפכה בדרך בה אנו עובדים, והן היו תלויות במשאבים אלה להפעלה. כיום, כלכלת העולם תלויה במידה רבה בדלקים מאובנים כמו נפט גולמי, והביקוש למשאבים אלה מעורר לעתים קרובות אי שקט פוליטי, מספר קטן של מדינות שולט במאגרים הגדולים ביותר. כמו כל ענף, גם ההיצע והביקוש משפיעים מאוד על מחירי הרווחיות של הנפט הגולמי. ארצות הברית, ערב הסעודית ורוסיה הן יצרניות הנפט המובילות בעולם .

בסוף המאה ה -19 ובתחילת המאה ה -20, לעומת זאת, ארצות הברית הייתה אחת מיצרניות הנפט המובילות בעולם, וחברות אמריקאיות פיתחו את הטכנולוגיה להפיכת נפט למוצרים שימושיים כמו בנזין. עם זאת, ייצור הנפט האמריקני צנח בצורה דרמטית, וארצות הברית הפכה ליבואנית אנרגיה. הספק העיקרי שלה היה ארגון המדינות המייצאות נפט (OPEC), שנוסד בשנת 1960, המורכב מהמחזיקים הגדולים בעולם (לפי נפח) של נפט גולמי וגז טבעי, עתודות.

בתחילת המאה ה -21, פיתוח טכנולוגיה חדשה, במיוחד שבירת הידרו, יצר תנופת אנרגיה שנייה בארה"ב, ובכך פחתה בחשיבותה ובהשפעתה של OPEC.

באביב 2020, מחירי הנפט קרסו על רקע ההאטה של ​​COVID-19 וההאטה הכלכלית. OPEC ובעלות בריתה הסכימו לקיצוץ היסטורי בייצור כדי לייצב את המחירים, אך הם צנחו לשפל של 20 שנה.

השפעות שליליות של הסתמכות על נפט

ההסתמכות הכבדה על דלקים מאובנים מצוטטת כאחד הגורמים העיקריים להתחממות כדור הארץ, נושא שצבר תאוצה ב -20 השנים האחרונות. הסיכונים סביב קידוחי נפט כוללים דליפות נפט והחמצת האוקיאנוס, הפוגעות במערכת האקולוגית. יצרנים רבים החלו ליצור מוצרים הנשענים על מקורות אנרגיה חלופיים, כמו מכוניות המופעלות באמצעות חשמל, בתים המופעלים באמצעות פאנלים סולאריים וקהילות המופעלות על ידי טורבינות רוח.

The post מהו נפט גולמי? appeared first on מילון מושגים.

• נפט מסוג (WTI) הוא נפט גולמי קל ומתקתק המשמש כאחד מדדי הנפט העולמיים העיקריים.
• מקורו בעיקר בטקסס והוא אחד השמנים האיכותיים ביותר בעולם, שקל לעדן אותו.
• WTI הוא הסחורה העומדת בבסיס חוזה עתידי של NYMEX.
• WTI מושווה לעיתים קרובות לנפט גולמי של ברנט, המהווה מדד נפט לשני שליש מחוזי הנפט בעולם המבוססים על נפט המופק בים הצפוני.

הבנת נפט (WTI)

WTI הוא מדד הנפט העיקרי עבור צפון אמריקה מכיוון שמקורו בארצות הברית, בעיקר מאגן הפרמיאן. הנפט מגיע בעיקר מטקסס. לאחר מכן הוא עובר דרך צינורות שם הוא מזוקק במפרץ מקסיקו. נקודת המסירה העיקרית להחלפה פיזית ולמחיר מחירים עבור WTI היא קושינג, אוקלהומה.

מערכת המסירה של רכזת Cushing מורכבת מ- 35 (20 כניסות נכנסות ו- 15 יוצאות) ו -16 מסופי אחסון. לרכזת 90 מיליון חביות נפח אחסון ומהווה 13% מאחסון הנפט בארה"ב. הקיבולת הנכנסת והיוצאת היא 6.5 מיליון חביות ביום. קושינג ידוע בכינוי "צומת הצינור של העולם".

WTI כמדד שוק הנפט

המשמעות של אמת מידה בשוק הנפט היא שהמדדים משמשים מחיר ייחוס עבור קונים ומוכרים של נפט גולמי. מדדי הנפט מצוטטים לעתים קרובות בתקשורת כמחיר הנפט. אף על פי שברנט ו WTI הם המדדים הפופולאריים ביותר, המחירים שלהם מנוגדים לעיתים קרובות. ההבדל במחיר בין ברנט ל- WTI נקרא מרווח Brent-WTI.

WTI אינו המדד הנפוץ ביותר בעולם, הכבוד הזה מגיע לברנט, שם שני שליש מחוזי הנפט בעולם משתמשים בברנט כמדד. שניהם, לעומת זאת, נחשבים איכותיים ולכן הם שני המדדים החשובים בעולם. כאמור, WTI הוא בעל תכולת גופרית של 0.24%, ואילו ברנט בעל תוכן גופרית של 0.37%. ככל שתכולת הגופרית נמוכה יותר, כך קל יותר לחדד אותה, מה שהופך אותה לאטרקטיבית יותר. תוכן גופרית מתחת ל 0.5% נחשב למתוק. WTI אידיאלי לבנזין ואילו ברנט אידיאלי לסולר.

תיאורטית, WTI צריכים לסחור במחיר נמוך לאומת נפט גולמי של ברנט, בהתחשב באיכותם, אך זה לא תמיד המקרה. בעוד ששני זני הנפט הגולמי יכולים להיסחר בנקודות מחיר דומות, לכל אחד מהם שוק ייחודי והיצע משלו, ולכן מחירו משקף את יסודות השוק האינדיבידואליים שלו.

מאז תנופת הפצלים בארה"ב, שהביאה לעלייה בייצור ה- WTI, מחיר ה- WTI ירד ולרוב נסחר בהנחה לברנט. יתר על כן, הובלת WTI לחו"ל לשוק גולמי ברנט עשויה להיות בעלות שתגרום ל- WTI לא להתמודד עם ברנט מבחינת התמחור.

The post מהו נפט מסוג (WTI)? appeared first on מילון מושגים.

The post קניה ומכירה של נפט גולמי appeared first on מילון מושגים.

The post החשיבות של קושינג, אוקלהומה appeared first on מילון מושגים.

The post הבנת נפט גולמי בארצות הברית appeared first on מילון מושגים.