כיצד להשקיע בנפט

כיצד להשקיע בנפט

למשקיעים אפשרויות רבות לרכוש נפט כהשקעה. שיטות אלה מגיעות בדרגות סיכון שונות ונעות בין השקעה ישירה בנפט כסחורה, לבין חשיפה עקיפה בנפט באמצעות בעלות על מניות, תעודות סל או חוזי אופציות הקשורים לאנרגיה. כל אחד מסוגי ההשקעה הללו ניתן לרכוש באמצעות חשבון ברוקר מקוון.

נקודות מפתח

• נפט גולמי הוא מצרך חיוני המספק מוצרי אנרגיה ונפט לשוק העולמי.
• משקיעים יכולים להיות חשופים למחיר הנפט ישירות על ידי מסחר בנגזרים של נפט או המוצר הנסחר בבורסת USO, העוקב אחר מחיר הגולמי WTI.
• משקיעים יכולים גם להשקיע בשוקי הנפט בצורה עקיפה יותר על ידי השקעה בקידוחי נפט ובחברות שירותי נפט, או תעודות סל המתמחות במגזרים אלה.

נפט כנכס

נפט הוא משאב חיוני מבחינה כלכלית ואסטרטגית עבור מדינות רבות בשל בסיסו לחלק ניכר מהאנרגיה שאנו צורכים. מדינות כמו ארצות הברית מחזיקות עתודות גדולות של נפט גולמי לשימוש עתידי. מדד עתודות הנפט הללו משמש אינדיקטור למשקיעים, שינויים ברמות המלאי של נפט הם ביטויים למגמות הייצור והצריכה.

באביב 2020, מחירי הנפט קרסו על רקע ההאטה של ​​COVID-19 וההאטה הכלכלית. OPEC ובעלות בריתה הסכימו לקיצוץ הייצור ההיסטורי כדי לייצב את המחירים, אך הם צנחו לשפל של 20 שנה.
משקיעי נפט וגז מחפשים אינדיקטורים כלכליים ספציפיים שיעזרו להם להבין את התנועות העתידיות בענף הנפט. כמו כל שוק סחורות, חברות נפט וגז וחוזים עתידיים על נפט רגישים לרמות המלאי, הייצור, הביקוש העולמי, מדיניות הריבית ונתונים כלכליים מצטברים כמו תוצר מקומי גולמי.

מלבד גורמי היצע וביקוש, כוח נוסף המניע את מחירי הנפט היו משקיעים וספקולנטים שקונים ומוכרים חוזים עתידיים בנפט. משקיעים מוסדיים גדולים רבים המעורבים כיום בשוקי הנפט, כמו קרנות פנסיה וקרנות, מחזיקים בהשקעות צמודות סחורות כחלק מאסטרטגיית הקצאת נכסים לטווח ארוך. אחרים, כולל ספקולנטים בוול סטריט, סוחרים חוזים עתידיים על נפט לפרקי זמן קצרים מאוד כדי לקצור רווחים מהירים. יש משקיפים שמייחסים לספסרים אלה שינויים רחבים לטווח הקצר במחירי הנפט, בעוד שאחרים סבורים כי השפעתם מינימלית.

השקעה בנפט באופן ישיר

שיטה ישירה אחת להחזקת נפט היא באמצעות רכישת חוזים עתידיים בנפט או אופציות לנפט. החוזים העתידיים הם מאוד תנודתיים וכרוכים בסיכון גבוה. בנוסף, השקעה בחוזים עתידיים עשויה לדרוש מהמשקיע שיעורי בית רבים וכן השקעה גדולה של הון.

שיטה ישירה נוספת להחזקת נפט היא באמצעות רכישת קרנות סל (ETF) מבוססות סחורות. תעודות סל נסחרות בבורסה וניתן לרכוש ולמכור באופן דומה למניות. לדוגמא, רכישה של מניה אחת בקרן הנפט האמריקאית (USO) תעניק לך חשיפה לחבית אחת של נפט. מטרת ההשקעה של הקרן היא לספק תוצאות השקעה יומיות המתאימות לאחוזי השינויים היומיים במחיר הספוט של נפט גולמי (WTI) שיועבר לקושינג, אוקלהומה.

השקעה בנפט בעקיפין

בנוסף, משקיעים יכולים לזכות בחשיפה עקיפה לנפט באמצעות רכישת תעודות סל בתחום האנרגיה, כמו קרן מדד סקטור האנרגיה העולמי של iShares (IXC), וקרנות נאמנות בתחום האנרגיה, כמו קרן העידן החדש של T. Rowe Price ( PRNEX). תעודות סל וקרנות נאמנות ספציפיות לאנרגיה אלה משקיעות אך ורק במניות חברות נפט ושירותי נפט ומגיעות עם סיכון נמוך יותר.

ETFS אחר העוקב אחר תחום קידוחי הנפט והגז הם SPDR S&P חיפושי נפט וגז ותעודת סל (XOP), קרן ה- iShares Dow Jones האמריקאית לחיפוש ונפט וגז (IEO), ו- Invesco (PXE).