מהי השקעה חוזרת?
מהי השקעה חוזרת? השקעה חוזרת היא הנוהג של שימוש בדיבידנדים, ריבית או כל צורה אחרת של חלוקת הכנסה שהרווחת בהשקעה כדי לרכוש מניות או יחידות נוספות, במקום לקבל את ההפצות במזומן.
מהי השקעה חוזרת? – נקודות מרכזיות
הבנת השקעות חוזרות
השקעה חוזרת היא דרך מצוינת להגדיל באופן משמעותי את הערך של השקעות בסטוק, קרן נאמנות או קרן סחר בבורסה (ETF) לאורך זמן. זה מקל כאשר משקיע משתמש בתמורה שחולקה מהבעלות על השקעה כדי לקנות יותר מניות או יחידות מאותה השקעה.
התמורה יכולה לכלול כל חלוקה ששולמה מההשקעה לרבות דיבידנדים, ריבית או כל צורת חלוקה אחרת הקשורה לבעלות ההשקעה. אם לא יושקעו מחדש הכספים הללו ישולמו למשקיע כמזומן. מיזמים חברתיים משקיעים בעיקר בחזרה בפעילות שלהם.
השקעה חוזרת של דיבידנד
תוכניות להשקעה חוזרת של דיבידנד, המכונה גם DRIPs, מאפשרות למשקיעים הזדמנות להשקיע מחדש ביעילות את התמורה במניות נוספות של ההשקעה. מנפיקי השקעה יכולים לבנות את הצעות ההשקעה שלהם לתוכניות השקעה חוזרת כלולות.
תאגידים מציעים בדרך כלל תוכניות להשקעה חוזרת של דיבידנד. סוגים אחרים של חברות עם הנפקות לציבור כגון שותפויות מוגבלות ראשיות ונאמנות להשקעות בנדל"ן יכולות גם להקים תוכניות להשקעה חוזרת של דיבידנד. חברות הקרנות המשלמות חלוקה מחליטות גם אם הן יאפשרו השקעה חוזרת של דיבידנד.
משקיעים המשקיעים במניה שנסחרת בבורסה ציבורית יכנסו בדרך כלל לתוכנית להשקעה חוזרת של דיבידנד באמצעות הבחירות לפלטפורמת הברוקראז' שלהם. בקניית השקעה דרך פלטפורמת תיווך, למשקיע יש אפשרות להשקיע מחדש דיבידנדים אם מופעלת השקעה חוזרת של דיבידנד עבור ההשקעה.
אם מוצעת השקעה חוזרת של דיבידנד, משקיע יכול בדרך כלל לשנות את בחירתו עם חברת הברוקראז' שלו בכל עת במהלך ההשקעה שלו. השקעה חוזרת מוצעת בדרך כלל ללא עמלה ומאפשרת למשקיעים לקנות חלקים של מניות נייר ערך עם התמורה המחולקת.
1:27
צפו עכשיו: האם כדאי להשקיע מחדש דיבידנדים?
השקעות הכנסה
השקעה חוזרת היא שיקול חשוב עבור כל סוגי ההשקעות ויכולה להוסיף במיוחד לרווחי ההשקעה למשקיעים בהכנסה. השקעות ממוקדות הכנסה רבות מוצעות הן עבור השקעות חוב והון. קרן Vanguard High Dividend Yield (VHDYX) היא אחת מקרנות הדיבידנד המובילות בשוק הרחב. זוהי קרן אינדקס המבקשת לעקוב אחר מדד תשואת הדיבידנד הגבוה של FTSE. היא מציעה למשקיעים את ההזדמנות להשקיע מחדש את כל הדיבידנדים במניות חלקיות של הקרן.
משקיעי הכנסה הבוחרים בהשקעה חוזרת צריכים להיות בטוחים לשקול מסים בעת השקעה מחדש של חלוקות בתשלום. המשקיעים עדיין נדרשים לשלם מסים על חלוקות ללא קשר לשאלה אם הם מושקעים מחדש או לא.
שיקולים מיוחדים: סיכון להשקעה חוזרת
למרות שיש כמה יתרונות להשקעה מחדש של דיבידנדים, ישנם מקרים שבהם הסיכונים עולים על התגמול. לדוגמה, קחו בחשבון את שיעור ההשקעה מחדש, או את סכום הריבית שניתן להרוויח כאשר מוציאים כסף מהשקעה אחת עם הכנסה קבועה ומכניסים אותה לאחרת. בעיקרו של דבר, שיעור ההשקעה מחדש הוא סכום הריבית שהמשקיע יוכל להרוויח אם הוא ירכוש אג"ח חדשה תוך שהוא מחזיק באג"ח ניתנת להחזרה שנקראת לפירעון בגלל ירידת ריבית.
אם משקיע משקיע מחדש תמורה, ייתכן שהוא צריך לשקול סיכון להשקעה מחדש. סיכון השקעה חוזר הוא הסיכוי שמשקיע לא יוכל להשקיע מחדש תזרימי מזומנים (למשל, תשלומי קופונים) בשיעור השווה לשיעור התשואה של ההשקעה הנוכחית. סיכון השקעה חוזרת יכול להיווצר בכל סוגי ההשקעות.
בדרך כלל, סיכון השקעה חוזרת הוא הסיכון שמשקיע יכול להרוויח תשואה גדולה יותר על ידי השקעת התמורה בהשקעה מחזירה יותר. זה נחשב בדרך כלל עם השקעה חוזרת בניירות ערך בהכנסה קבועה, שכן להשקעות אלו יש שיעורי תשואה קבועים המשתנים עם הנפקות חדשות ושינויים בשערי השוק. לפני חלוקת השקעות משמעותית, על המשקיעים לשקול את ההקצאות הנוכחיות ואת אפשרויות ההשקעה הרחבות בשוק.
לדוגמה, משקיע קונה שטר אוצר ל-10 שנים של 100,000$ בריבית של 6%. המשקיע מצפה להרוויח 6,000 דולר בשנה מהנייר. עם זאת, בתום הקדנציה, הריבית היא 4%. אם המשקיע יקנה עוד שטר אוצר ל-10 שנים של 100,000$, הוא ירוויח 4,000$ מדי שנה ולא 6,000$. כמו כן, אם הריביות עולות לאחר מכן והם מוכרים את השטר לפני מועד הפירעון שלו, הם מפסידים חלק מהקרן.
