תעודת סל על נפט

מהי תעודת סל על נפט?

מהי תעודת סל על נפט? – תעודת סל נפט היא קרן נסחרת בבורסה (ETF) אשר משקיעה בחברות העוסקות בתעשיית הנפט והגז. החברות המופיעות בסל תעודות הסל כוללות עסקי גילוי, ייצור, הפצה וקמעונאות, כמו גם את הסחורה עצמה. חלק מתעודות סל הנפט עשויות להיות  מאגר סחורות , עם זכויות שותפות מוגבלת במקום מניות. מאגרים אלו משקיעים בחוזים נגזרים כגון חוזים עתידיים ואופציות.

נקודות מפתח – מהי תעודת סל על נפט?

• תעודת סל נפט היא קרן נסחרת בבורסה (ETF) אשר משקיעה בחברות העוסקות בתעשיית הנפט והגז.
• חלק מתעודות סל הנפט עשויות להיות מאגר סחורות, עם זכויות שותפות מוגבלת במקום מניות. מאגרים אלו משקיעים בחוזים נגזרים כגון חוזים עתידיים ואופציות.
• עם תעודת סל נפט, המשקיעים אינם עוסקים בחוזים עתידיים, כך שמלאי פיזי אינו מהווה דאגה.

הבנת תעודת סל נפט

תעודת סל לנפט מציעה יתרונות למי שרוצה להשתתף בשווקי הנפט ולקצור את הרווחים הפוטנציאליים ללא הלוגיסטיקה של טיפול במניות בודדות הקשורות לאנרגיה. כמו קרנות נאמנות,  קרן הנסחרת בבורסה  תעקוב אחר מדד, סחורה, אג"ח או סל נכסים. בניגוד לקרנות נאמנות, תעודת סל נסחרת כמו מניה רגילה בבורסה. הם חווים תנודות מחירים לאורך היום ולכן יש להם  נזילות יומית גבוהה יותר . כמו כן, לעתים קרובות יש להם עמלות נמוכות יותר ממניות קרנות נאמנות, מה שהופך אותן לאלטרנטיבה אטרקטיבית עבור משקיעים בודדים.

רוב המשקיעים, במיוחד אנשים פרטיים, אינם יכולים להשיג ולאחסן אספקה ​​פיזית של נפט גולמי וגם לא ירצו לעשות זאת. עם זאת, תעשיית הנפט הפכפכה היא מגזר השקעות ומסחר מועדף. עם תעודת סל נפט, המשקיעים אינם עוסקים בחוזים עתידיים, כך שמלאי פיזי אינו מהווה דאגה. אפשרות זו מספקת דרך נוחה למשקיעים המעוניינים להיכנס לשוק הנפט להשתתף.

יעד ההשוואה לתעודת סל נפט עשוי להיות מדד שוק של חברות נפט או מחיר הספוט של הנפט עצמו. קרנות עשויות להתמקד רק בחברות מבוססות ארצות הברית או עשויות להשקיע ברחבי העולם. יש אפילו תעודות סל הפוכות  לנפט ולמגזרים אחרים. ניירות ערך הפוכים נעים בכיוון שווה והפוך למדד הבסיס או המדד. תעודות סל נפט ינסו לעקוב מקרוב ככל האפשר אחר המדד היחסי שלהן, אך יתגלו פערים קטנים בביצועים, במיוחד במסגרות זמן קצרות.

אתגרי השקעות של תעודות סל נפט

לתעודות סל נפט יש רמה גבוהה של ביקוש ממשקיעים מכיוון שנפט הוא מצרך כה נרחב בכלכלה העולמית המודרנית. מגמת ההשקעות הזו צפויה רק ​​לעלות. כמעט כל מוצר סופי המשמש אנשים, חברות וממשלות מושפע בדרך כלשהי ממחיר הנפט, בין אם כרכיב גולמי או דרך עלויות האנרגיה, התחבורה והפצת המוצרים.

עם זאת, השקעה בתעודות סל נפט יכולה להיות מסובכת ומסובכת. גורמים משתנים רבים משפיעים על השוק, וקשה לחזות את התנאים הללו. השוק מתכוונן ללא הרף, ולאירועים פוליטיים גלובליים ולתנאים סביבתיים יש השפעות משמעותיות ובלתי צפויות על השוק.

יש הרבה תעודות סל על בסיס נפט זמינות להשקעות. מחקר והשוואה של ההוצאות והתוצאות של הכספים הזמינים הם קריטיים לפני השקעה. כמה מתעודות הסל הנפט המשמעותיות ביותר בשוק האמריקאי כוללות: 

• קרן הנפט של ארצות הברית (USO) מבקשת לעקוב אחר השינויים היומיים במחיר הספוט של נפט גולמי קל ומתוק למסירה בקושינג, אוקלהומה ועוקבת אחר מדד חוזי הנפט בנצ'מרק.
• Vanguard Energy ETF (VDE) משתמשת בגישת אינדקס כדי לעקוב אחר מדד MSCI USA Investable Market (IMI/Energy) עם מניות של חברות אמריקאיות גדולות, בינוניות וקטנות.
• Alerian MLP ETF (AMLP) משקיעה לפחות 90% מהכספים בנכסים הכלולים במדד Alerian MLP Infrastructure Index המורכב מהובלה, עיבוד ואחסון של מוצרי אנרגיה.
• Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) מבקשת לשכפל את מדד Energy Select Sector על ידי השקעה של לפחות 95% מהכספים בחברות נפט, גז, דלקים מתכלים וציוד ושירותי אנרגיה.