מהו אריסטוקרט דיבידנד?
מהו אריסטוקרט דיבידנד? אריסטוקרט דיבידנד הוא חברה במדד S&P 500 שלא רק משלמת דיבידנד באופן עקבי לבעלי המניות אלא מגדילה מדי שנה את גודל התשלום שלה. חברה תיחשב כאריסטוקרט דיבידנד אם היא מעלה את הדיבידנדים שלה בעקביות לפחות ב-25 השנים האחרונות. חלק מהחובבים של אריסטוקרטים של דיבידנדים מדרגים אותם לפי גורמים נוספים כמו גודל החברה ונזילות, למשל בעלי שווי שוק של יותר מ-3 מיליארד דולר.
מהו אריסטוקרט דיבידנד? – חברה תיחשב כאריסטוקרט דיבידנד אם היא מעלה את הדיבידנדים שלה בעקביות לפחות ב-25 השנים האחרונות. חלק מהחובבים של אריסטוקרטים של דיבידנדים מדרגים אותם לפי גורמים נוספים כמו גודל החברה ונזילות, למשל בעלי שווי שוק של יותר מ-3 מיליארד דולר.
מהו אריסטוקרט דיבידנד? – נקודות מרכזיות
הבנת אריסטוקרט הדיבידנד
חברות שמסוגלות לשמור על תשואות דיבידנד גבוהות הן נדירות יחסית, והעסקים שלהן בדרך כלל יציבים מאוד. הם נוטים לקבל מוצרים מוגנים למיתון, מה שמאפשר להם להמשיך לקחת רווחים ולשלם דיבידנדים גם בזמן שחברות אחרות נאבקות.
בדרך כלל יש פחות מ-100 אריסטוקרטים של דיבידנדים בכל זמן נתון. בשנת 2021, רק 65 אריסטוקרטים דיבידנדים נרשמו בין 500 ה-Standard & Poor's. ניתן למצוא אותם במגזרים רבים, כולל שירותי בריאות, קמעונאות, נפט וגז ובנייה.
חברות סטארט-אפ ופרסומות גבוהות בטכנולוגיה כמעט ואינן מציעות דיבידנדים כלל. צוותי ההנהלה שלהם מעדיפים להשקיע מחדש את כל הרווחים בחזרה בפעילות כדי לעזור לשמור על צמיחה גבוהה מהממוצע. כמה חברות מתחילות אפילו פועלות בהפסד נקי ואין להן את המזומנים בהישג יד לשלם דיבידנדים.
חברות גדולות ומבוססות עם רווחים צפויים הן משלמות דיבידנד טובות יותר באופן כללי. רבים אינם נהנים מצמיחה קבועה וחזקה או מעלייה מתמדת של מחיר המניה. חברות אלו נוטות להנפיק דיבידנדים קבועים כדרך חלופית לתגמול לבעלי המניות שלהן.
דוגמאות לאריסטוקרטים של דיבידנד
לאנליסטים יש דרכים רבות להעריך אריסטוקרטים של דיבידנדים כהשקעות. הם כוללים את צמיחת מחירי המניות של חברות לאורך זמן, עמידותן בפני ירידה בשוק המניות והציפיות שלהן לשגשוג עתידי. זה אומר שיש היררכיה המשתנה ללא הרף בקרב אריסטוקרטים של דיבידנדים.
בחרה את אריסטוקרטים הדיבידנדים המובילים שלה לשנת 2021 בהתבסס על ציפיותיה לגבי התשואות העתידיות של החברות. שימו לב שהבחירות הללו – במיוחד אקסון מוביל – נעשו לפני קריסת מחירי הנפט ב-2021 שנגרמה כתוצאה מהתפשטות נגיף הקורונה החדש. 65 מניות עומדות בקריטריונים הנדרשים כדי להיות אריסטוקרט דיבידנד בשנת 2021. כמה דוגמאות כוללות:
יתרונות וחסרונות של אריסטוקרטים של דיבידנד
חברה שמחלקת דיבידנד הולך וגדל היא אידיאלית עבור משקיעים המחפשים הכנסה יציבה, והיותה חברה כזו היא איתות חיובי לכך שהמשרד נמצא בבסיס פיננסי בריא. זכור, עם זאת, שדיבידנד הוא חלק מרווחי הפירמה שהיא משלמת לבעליה (בעלי המניות) בצורה של מזומן – כל כסף שמשולם בדיבידנד אינו מושקע מחדש בעסק.
אם עסק משלם לבעלי המניות אחוז גבוה מדי מהרווחים שלו, זה עשוי להיות סימן לכך שההנהלה מעדיפה לא להשקיע מחדש בחברה בהינתן היעדר הזדמנויות צמיחה. לכן, ייתכן שאריסטוקרט דיבידנד מבזבז הזדמנויות צמיחה, או שאין לו הזדמנויות כאלה להפנות רווחים.
יתרה מכך, הנהלת החברה יכולה להשתמש בדיבידנדים כדי להרגיע משקיעים מתוסכלים כאשר המניה לא יורדת. עם זאת, אם אריסטוקרט דיבידנד מסוגל להגדיל את התשלום שהוא נותן לבעלי המניות על בסיס קבוע, זה כן מרמז על רמה אורגנית כלשהי של צמיחה על מנת לממן את התשלומים הללו.
יתרונות
חסרונות
דיבידנד אריסטוקרטים מול מלכי דיבידנד
בדומה לאריסטוקרטים של דיבידנדים, "מלכי דיבידנד" הם חברות שידועות בחלוקת דיבידנדים באופן עקבי לאורך זמן. בעוד שאריסטוקרט דיבידנד חייב להיות חבר ב-S&P 500 ובעל תשלום דיבידנד הולך וגדל על פני 25 שנים או יותר, כדי להעפיל כמלך דיבידנד חברה צריכה לעמוד רק במכשול אחד: תשלום דיבידנד הולך וגדל באופן עקבי במשך 50 שנה לפחות.
חלק ממלכי הדיבידנד יהיו גם אריסטוקרטים של דיבידנדים, ולא כל האריסטוקרטים יהיו מלכי דיבידנדים (לדוגמה, הם לא קיימים כבר 50 שנה או לא נמצאים ב-S&P 500). זה פחות נפוץ שחברות מגדילות בעקביות את הדיבידנדים שלהן במשך יותר מחצי מאה, כך שמספר מלכי הדיבידנדים נוטה להיות פחות מבני דודיהן האריסטוקרטים.
54+ שנים
זיהוי משלמי דיבידנד איכותיים אחרים
באופן כללי, לחברות יש מדיניות דיבידנד המתחלקת לשלוש קטגוריות: מדיניות דיבידנד יציבה, מדיניות דיבידנד מתמדת או מדיניות דיבידנדים חריגים.
שאלות נפוצות של אריסטוקרט דיבידנד
איך אתה יכול לבנות תיק אריסטוקרט דיבידנד?
כל החברות שהן אריסטוקרטים של דיבידנד חברות ב-S&P 500, ולכן אפשר לזהות את המניות הללו ולבנות תיק ממוקד דיבידנד. בשנת 2021, היו 65 מניות כאלה, שניתן למצוא על ידי חיפוש באינטרנט, מכיוון שמספר אתרים פיננסיים מנהלים רשימות מעודכנות של אריסטוקרטים של דיבידנדים, כמו אלה המוצעים על ידי Dogs of the DoworSure Dividend.
כמה מתיק אתה צריך להקדיש לאריסטוקרטים של דיבידנד?
המשקל שניתן למניות דיבידנד יהיה תלוי במספר גורמים, כולל סובלנות הסיכון שלך, אופק זמן, צורך בהכנסה שוטפת ומצב המס. מכיוון שאריסטוקרטים של דיבידנד נוטים להיות חברות גדולות ובוגרות עם פחות סיכויי צמיחה, הם יכולים להיות פחות תנודתיים אך גם לשאת תשואות צפויות נמוכות יותר. אנשים פנסיונרים עשויים ליהנות במיוחד מהסיכון הנמוך יחסית ומההכנסה הנוספת שמניות אלו מספקות.
האם אריסטוקרטים של דיבידנד עולים על השוק?
זה יהיה תלוי בפרק הזמן הנבדק. נכון לשנת 2021, מדד אריסטוקרטי הדיבידנד התפקד כמעט זהה לשוק הרחב בעשור האחרון, עם תשואה שנתית כוללת של 14.3% לאצולי הדיבידנד לעומת 14.2% למדד S&P 500. עם זאת, על בסיס מותאם סיכון, אצילי הדיבידנד הפגינו תנודתיות נמוכה במידת מה מהשוק הרחב יותר.
האם זה טוב להשקיע באריסטוקרטים של דיבידנד במהלך מיתון?
מכיוון שהחברות הללו בוגרות ועברו תהפוכות כלכליות בעבר, והגדילו את הדיבידנדים במהלך מיתון לא פחות, זה יכול להיות הגיוני לחפש את המניות הללו כמקלט בטוח בזמן שמניות הצמיחה מתבלבלות.
