מהו חשבון Wrap?
מהו חשבון Wrap? חשבון עטוף הוא תיק השקעות המנוהל באופן מקצועי על ידי חברת ברוקרים תמורת עמלה קבועה הנגבית מדי רבעון או שנה. העמלה מבוססת על סך נכסים בניהול (AUM). הוא מקיף, מכסה את כל הוצאות הניהול, העמלות והניהול עבור החשבון. עמלות גלישה נעות בין כ-1% ל-3% מה-AUM. עבור משקיעים רבים, חשבון עטיפה מתגלה כפחות יקר לאורך זמן מחשבון ברוקראז' שגובה עמלות עבור פעילות מסחר. עם זאת, משקיע הקנייה והחזקה שממעט למכור אחזקות עשוי להיות טוב יותר עם מבנה עמלות מבוסס עמלות.
מהו חשבון Wrap? – עמלות גלישה נעות בין כ-1% ל-3% מה-AUM.
מהו חשבון Wrap? – עבור משקיעים רבים, חשבון עטיפה מתגלה כפחות יקר לאורך זמן מחשבון ברוקראז' שגובה עמלות עבור פעילות מסחר. עם זאת, משקיע הקנייה והחזקה שממעט למכור אחזקות עשוי להיות טוב יותר עם מבנה עמלות מבוסס עמלות.
מהו חשבון Wrap? – הבנת חשבון Wrap
לחשבון עטיפה יש את היתרון של הגנה על המשקיע מפני מסחר יתר, שעלול להתרחש אם ברוקר קונה ומוכר נכסים בחשבון בצורה מוגזמת כדי לייצר יותר הכנסות מעמלות. זה ידוע בשם "חטטנות".
בחשבון עוטף משלמים למתווך עמלה באחוזים המבוססים על סך הנכסים בחשבון וכך הוא מקבל תמריץ לקבל את התשואה הגבוהה ביותר האפשרית על הסכום שהושקע.
נקודות מרכזיות
גלישת חשבונות לעומת חשבונות מסורתיים
חשבון עטוף מציע למשקיע אינדיבידואלי גישה למנהלי כספים מקצועיים שעובדים בעיקר עם מוסדות ואנשים בעלי הון גבוה. חברות קרנות נאמנות מציעות גם חשבונות עטיפה עם גישה למבחר גדול של קרנות נאמנות.
חשבון עטוף עשוי לדרוש השקעה מינימלית של $25,000 עד $50,000. לחשבון קרן נאמנות עם עמלת עטיפה יש בדרך כלל דרישת השקעה ראשונית נמוכה בהרבה.
העמלות משלמות עבור עלויות השיווק וההפצה וכן התשלומים לברוקרים שמוכרים את הכספים ועובדים עם לקוחות. עמלה זו היא חיוב נוסף למשקיע בקרנות נאמנות.
נסיבות ייחודיות
חשבון עטוף עובד הכי טוב עבור המשקיע שרוצה מידה של ניהול וייעוץ מעשיים. משקיעים המשתמשים באסטרטגיית קנייה והחזקה עבור תיק מניות עשויים להיות טובים יותר לשלם את עמלות המסחר מדי פעם שהחשבון גובה.
לדוגמה, משקיע מוכוון הכנסה עשוי להחזיק בתיק של מניות ואג"ח משלמות דיבידנד, ולבצע שינויים מועטים אם בכלל במשך שנים. אם לאחר מכן המשקיע ימכור את המניות, עלולים להיות חייבים מסים משמעותיים על רווחי הון מכיוון שבסיס העלות של כל מניה עשוי להיות נמוך בהרבה ממחיר השוק הנוכחי.
למשקיע אולי עדיף להחזיק בתיק כדי להרוויח את הכנסת הדיבידנד. אין מסים על רווח הון ואין לשלם עמלות או עמלות עטיפה.
במקרה זה, העברת הנכסים לחשבון עוטף הייתה מייצרת עלויות נוספות ומפחיתה את התשואה הכוללת של המשקיע.
