מהם נכסים נזילים נטו?
מהם נכסים נזילים נטו? נכסים נזילים נטו הם מדד למצב נזילות מיידי או קרוב לטווח של חברה, המחושב נכסים נזילים ללא התחייבויות שוטפות. נכסים נזילים הם מזומנים, ניירות ערך סחירים וחייבים שניתן להמיר בקלות למזומן לפי ערכם הנוכחי המשוער.
מהם נכסים נזילים נטו? – נקודות מרכזיות
הבנת נכסים נזילים נטו
כמות הנכסים הנזילים נטו הוא אחד מכמה מדדים שנותנים תמונת מצב של מצבה הפיננסי של חברה. מזומנים וניירות ערך סחירים מוכנים לפריסה, בעוד שחייבים יכולים להפוך למזומן תוך פרק זמן קצר, אם כי אולי לא לגמרי, מכיוון שבדרך כלל יש אחוז קטן של חובות רעים הקשורים לחייבים מיושנים. המלאי אינו כשיר כנכס נזיל מכיוון שאינו נמכר בקלות ללא הנחה משמעותית.
התחייבויות שוטפות כוללות בעיקר חשבונות לתשלום, התחייבויות שנצברו, מס הכנסה לתשלום וחלק שוטף מהחוב לטווח ארוך עבור החברה הממוצעת. הפחתת התחייבויות שוטפות מהנכסים הנזילים לעיל מראה את הגמישות הפיננסית של חברה לבצע תשלום מהיר.
היתרונות של נכסי נזילות נטו
עמדה חזקה של נכסים נזילים נטו חשובה לפירמה מכיוון שהיא מוכיחה שהפירמה מסוגלת לשלם את התחייבויותיה לטווח הקצר, כגון תשלום לספקים ותשלום חובות לטווח קצר. זה גם מסמל שחברה מסוגלת לבצע השקעות חדשות, כגון רכישת ציוד, מבלי לקחת על עצמה מימון.
חברות בעלות עמדה חזקה של נכסים נזילים נטו גם ממוקמות טוב יותר בתקופות של שפל כלכלי. הם מסוגלים לצלוח את הסערה על ידי הסתמכות על הנכסים הנזילים שלה כדי להמשיך לשלם את התחייבויותיה לטווח הקצר, גם אם העסקים אינם משגשגים.
מנגד, חברה שאין לה עמדה חזקה של נכסים נזילים נטו וללא הכנסות משמעותיות במיתון כלכלי, לא תוכל לעמוד בהתחייבויותיה וייתכן שתיאלץ להכריז על פשיטת רגל.
נכסים נזילים נטו מקלה גם על קבלת מימון מהבנק, שכן היא מוכיחה את יכולתה של חברה לפרוע את ההלוואות שלה, גם בשעת מצוקה. זה גם מביא בדרך כלל לקבל ריבית טובה יותר על הלוואה.
למרות שיש נכסים נזילים נטו היא עמדה חיובית להיות בה, להחזיק יותר מדי נכסים נזילים אינו השימוש המועיל ביותר במזומן, מכיוון שניתן להשקיע אותם ולהרוויח תשואה במקום אחר, במקום לשבת בחיבוק ידיים בחשבון הבנק. לעומת זאת, ניתן להשתמש בו גם לתשלום דיבידנדים לבעלי המניות.
יש איזון עדין שחברה חייבת לעשות בין מספיק נכסים נזילים ליותר מדי נכסים נזילים. כלל האצבע הכללי הוא שאם לעסק יש שישה חודשים של נכסים נזילים כדי לעמוד בהתחייבויות לטווח קצר ולכסות את ההוצאות התפעוליות, הוא נמצא במצב כלכלי טוב.
דוגמה לנכסים נזילים נטו
נניח של-XYZ Widgets, Incorporated יש את הרכיבים הבאים במאזן לנכסים שוטפים והתחייבויות שוטפות:
נכסים שוטפים
התחייבויות שוטפות
נכסים נזילים נטו נכון לתאריך זה יהיו:
מזומן + חייבים – התחייבויות שוטפות =
22.7 מיליון דולר + 29.5 מיליון דולר – 138.5 מיליון דולר = -86.3 מיליון דולר.
המצב הנזיל נטו השלילי של החברה עשוי להוות דאגה, אך מצב זה אופייני לקמעונאי. ובכל זאת, זה מצביע על כך שהחברה לא נמצאת במצב הפיננסי הטוב ביותר, במיוחד אם הכלכלה עוברת תפנית לרעה.
מהן הדוגמאות הנפוצות לנכסים נזילים?
נכס נזיל הוא נכס שניתן להמיר בקלות ובמהירות למזומן. דוגמאות לנכסים נזילים עשויות לכלול מזומנים, שווי מזומנים, חשבונות שוק הכסף, ניירות ערך סחירים, אג"ח לטווח קצר וחשבונות חייבים.
מדוע חשובים נכסים נזילים נטו
נכסים נזילים נטו חשובים מכיוון שחברה זקוקה באופן עקבי למזומנים כדי לעמוד בהתחייבויותיה לטווח הקצר. ללא מזומן, חברה לא יכולה לשלם את החשבונות שלה לספקים או את השכר לעובדים. יש צורך בנכסים נזילים גם במקרה חירום קצר טווח הדורש הוצאת כסף.
מה ההבדל בין נכס נזיל לנכס לא נזיל?
נכס נזיל הוא פריט של תועלת כלכלית עתידית לחברה שניתן בקלות להחליף במזומן. מצד שני, קשה יותר למכור נכסים לא נזילים. דוגמאות לנכסים בלתי נזילים יכללו בין היתר נדל"ן וקרקעות, כלי רכב, ציוד ומכונות, וניירות ערך ללא מרשם (OTC).
