מהי בוררות?
מהי בוררות? בוררות היא מנגנון ליישוב מחלוקות בין משקיעים לברוקרים, או בין ברוקרים. זה מפוקח על ידי רשות הרגולציה של התעשייה הפיננסית (FINRA), וההחלטות הן סופיות ומחייבות. בוררות נבדלת מגישור, שבו הצדדים מנהלים משא ומתן להגיע להסדר מרצון, והחלטות אינן מחייבות אלא אם כן כל הצדדים מסכימים להן. בוררות אינה זהה להגשת תלונת משקיע, שבה משקיע טוען לעוולה מצד מתווך, אך אין לו מחלוקת ספציפית עם אותו מתווך, שבגינה מבקש המשקיע פיצויים.
מהי בוררות? – בוררות אינה זהה להגשת תלונת משקיע, שבה משקיע טוען לעוולה מצד מתווך, אך אין לו מחלוקת ספציפית עם אותו מתווך, שבגינה מבקש המשקיע פיצויים.
מהי בוררות? – איך עובדת בוררות
מבחינה מעשית, בוררות דומה לתביעה משפטית אך עשויה להיות עדיפה עבור כל הצדדים בשל העלויות הנמוכות יותר והתחייבויות הזמן הכרוכות בכך.
נקודות מרכזיות
כאשר למשקיע או מתווך יש מחלוקת ספציפית עם מתווך שרשום ב-FINRA, הם עשויים להגיש תביעה ל-FINRA המציינת את ההתנהגות הפסולה לכאורה ואת סכום הכסף שהם מבקשים כפיצוי.
FINRA תמנה פאנל של שלושה אנשי מקצוע בענף הפיננסי, אשר, אלא אם הנפגע יבקש אחרת, לא יועסקו בענף ניירות הערך. הדבר נועד לבטל את ההטיה, אך אם אחד הצדדים חושד שחבר בפאנל מוטה, הם רשאים לבקש שינוי.
דיוני בוררות
עבור מחלוקות הכוללות פחות מ-$50,000, דיונים אישיים אינם נחשבים נחוצים; במקום זאת, שני הצדדים מגישים חומרים כתובים לבורר יחיד שיכריע בתיק. עבור סכסוכים הנעים בין $50,000 ל-$100,000, דיונים אישיים עם בורר יחיד הם הנפוצים ביותר.
עבור מחלוקות מעל 100,000 $, דיונים אישיים עם שלושה בוררים הם סטנדרטיים. להכרעה דרוש רוב של הרכב שלושת הבוררים (כלומר שני אנשים). הבוררים אינם נדרשים לנמק את החלטתם.
צדדים המגישים בקשה לבוררות עשויים לייצג את עצמם, או שהם יכולים לשכור עורך דין. באופן כללי, ועדות בוררות פחות פורמליסטיות ממערכת בתי המשפט, כך שלמשקיעים יש סיכוי סביר להצליח גם כשהם מייצגים את עצמם.
נסיבות ייחודיות
ועדות בוררות אינן פוסקות בהכרח את מלוא הסכום המבוקש בסכסוך. לדוגמה, אם משקיע מגיש תביעה נגד המתווך שלו על סך 38,000 דולר, הפאנל עשוי להחליט לטובת המשקיע, אך רק להעניק 10,000 דולר.
החלטות בוררות מחייבות ואינן נתונות לערעור, אלא בנסיבות מוגבלות ביותר. הליך הגישור של FINRA, לעומת זאת, אינו מחייב אלא אם שני הצדדים מסכימים להסדר.
לשכת עורכי הדין לבוררות משקיעים ציבוריים מתחה ביקורת על FINRA על חוסר הגיוון בפאנל הבוררות שלה ואמצעי הגנה רופפים מפני הטיות וניגודי אינטרסים. הרגולטור טען כי הביקורות הללו אינן במקום, במיוחד ההתמקדות בגיל הבוררים.
בתנאי השירות שלהם, רוב הברוקרים דורשים מהמשקיעים להסכים לבוררות חובה כדי ליישב סכסוכים פוטנציאליים, במקום לפנות לבית המשפט. מכיוון של-FINRA יש כמעט מונופול על בוררות, הפאנלים של הארגון הם המוצא היחיד של משקיעים רבים.
