מהו מחזור חיתום?
מהו מחזור חיתום? מחזור החיתום מתייחס לתנודות בעסקי הביטוח על פני תקופה. מחזור חיתום טיפוסי משתרע על פני מספר שנים, כאשר תנאי השוק של עסקי החיתום עוברים משגשוג לתנופה חזרה לשגשוג. מחזור חיתום ידוע גם כ"מחזור ביטוח".
מהו מחזור חיתום? – נקודות מרכזיות
הבנת מחזור חיתום
מחזור החיתום מייצג את השפל והשפל של העסקים בין שווקי הביטוח הרכים והקשים. בתחילת מחזור חיתום, העסק רך בגלל התחרות הגוברת ויכולת הביטוח העודפת, וכתוצאה מכך הפרמיות נמוכות. לאחר מכן, אסון טבע או אירוע אחר מובילים לעלייה בתביעות ביטוח, מה שמוציא מבטחים בעלי הון נמוך מעסק.
ירידה בתחרות ויכולת ביטוח נמוכה יותר מובילים לתנאי חיתום טובים יותר למבטחים שנותרו בחיים, מה שמאפשר להם להעלות פרמיות ולקדם צמיחה מוצקה ברווחים. ככל שתביעות הביטוח משתלמות וגל התביעות החדשות שוכך, חברות הביטוח חוזרות לאט לאט לרווחיות. חברות ביטוח חדשות נכנסות לשוק, ומציעות פרמיות נמוכות יותר ודרישות רופפות יותר מהחברות הקיימות. לאחר מכן החברות הקיימות נאלצות לשחרר את הדרישות שלהן כדי להישאר תחרותיות, ומחזור הביטוח מתחיל מחדש.
מחזור החיתום ממשיך מכיוון שרוב חברות הביטוח מציבות רווחים לטווח קצר על פני יציבות ארוכת טווח, ומוכרות ביטוח ללא חשש למה שקורה כשהשוק הרך מסתיים. הדרך היחידה להסדיר או לבודד ביעילות חברת ביטוח מפני השפעות מחזור הביטוח היא להתעלם מרווחיות לטווח קצר ולהתמקד בחיסכון בהון. חברת ביטוח עשויה גם לשקול לקבוע מגבלות ולהפריש כסף בחשבון מסוג "יום גשום". ליעילות ממושמעת יכולה להיות השפעה ניכרת על היציבות הפיננסית של החברה ועל הסיכויים העסקיים לטווח ארוך.
ניהול מחזור חיתום
כמו ברוב המחזורים העסקיים, מחזור החיתום הוא תופעה שקשה מאוד לחסל. המושג הוא תופעה מובנת לפחות משנות ה-20 ומאז הוא מטופל כמושג ליבה בתעשייה. בשנת 2006, ענקית הביטוח Lloyd's מלונדון זיהתה את ניהול המחזור הזה כאתגר העליון העומד בפני תעשיית הביטוח ופרסמה דוח על ידי סקר של יותר מ-100 חתמים על נושאים בתעשייה. בתגובה לסקר שלהם, הם הצליחו לזהות שלבים לניהול מחזור הביטוח.
רוב ארגוני כלבי השמירה של תעשיית הביטוח מאמינים שמחזורי חיתום הם בלתי נמנעים בשל חוסר הוודאות המובנה בהתאמת מחירי הביטוח להפסדים עתידיים. למרבה הצער, הענף בכללותו אינו מגיב לאתגרים שמביא מחזור החיתום. מחזור החיתום משפיע על כל סוגי הביטוחים למעט ביטוח חיים, שבו יש מספיק מידע כדי למזער סיכון ולהפחית את השפעת מחזור החיתום.
