מהי תוכנית פנסיה ממומנת יתר?
מהי תוכנית פנסיה ממומנת יתר? תוכנית פנסיה ממומנת יתר היא תוכנית פרישה של החברה שיש לה יותר נכסים מאשר התחייבויות. במילים אחרות, יש עודף של כסף הדרוש לכיסוי הטבות חודשיות נוכחיות ועתידיות לגמלאים. למרות שתקני חשבונאות מאפשרים לחברה לרשום את העודף כהכנסה נטו, לא ניתן לשלם אותו לבעלי מניות התאגיד כמו הכנסה אחרת מכיוון שהיא שמורה לגמלאים נוכחיים ועתידיים.
מהי תוכנית פנסיה ממומנת יתר? – נקודות מרכזיות
הבנת תוכנית פנסיה ממומנת יתר
תוכנית פנסיה היא סוג של תוכנית הטבה מוגדרת שבה מעסיקים תורמים כסף בשם עובדיהם על בסיס נוסחה המתחשבת בשכר העובד ומשך העסקתו. הכספים בפנסיות רבות מושקעים בניירות ערך בודדים, כגון מניות, ובסל ניירות ערך, כגון קרנות נאמנות. קרנות פנסיה רבות הן גם איגרות חוב מושקעות, שהן מכשירי חוב המשלמים בדרך כלל תשלומי ריבית במהלך חיי האג"ח.
המטרה היא שקרן הפנסיה תצמח כתוצאה מרווחי השקעה וכל ריבית שנצברו בניירות הערך. הצמיחה ברווחי ההשקעה של הקרן חשובה ביותר שכן רוב ההטבות החודשיות המשולמות לעובד הן בדרך כלל מרווחים אלו בעוד שהפרשות המעסיק מהוות חלק קטן יותר מהקצבאות החודשיות. עם הזמן, תכניות פנסיה יכולות להיות ממומנות יתר על המידה כתוצאה מתקופות ארוכות של עליות בבורסה. כתוצאה מפנסיה ממומנת יתר על המידה, יש די והותר כספים לתשלום קצבאות חודשיות נוכחיות ועתידיות לעובדים.
עם זאת, זה בדרך כלל נפוץ יותר שתוכנית פנסיה לא ממומנת, מכיוון שחסרי השקעה נוטים להיות נפוצים יותר. פנסיה לא ממומנת היא כאשר אין מספיק כספים בתוכנית לכיסוי הטבות פנסיה נוכחיות או עתידיות.
יחס מימון
עד כמה ממומנת תכנית פנסיה נקבעת על ידי חישוב יחס המימון של התכנית. יחס המימון הוא תוצאה של חלוקת סך הנכסים בתוכנית בסכום ההטבות שאמורות להיות משולמו. תוכנית פנסיה עם יחס מימון של פחות מ-100% פירושה שאין לה מספיק כספים לכיסוי התחייבויות עתידיות או הטבות חודשיות. לפנסיה שממומנת יתר על המידה תהיה יחס מימון של יותר מ-100 אחוז.
עם זאת, רק בגלל שיחס מימון נמוך מ-100%, לא אומר בהכרח שהפנסיה בבעיה או בסכנה לא לעמוד בהתחייבויותיה הכספיות. בדרך כלל, פנסיה שיש לה יחס מימון של 80% ומעלה נחשבת ליציבה. לדוגמה, נכון ליולי 2020 (הנתונים העדכניים ביותר נכון ל-2 בדצמבר 2020), הפנסיה מומנה ב-81.1% עבור 100 תוכניות ההטבה המוגדרות הגדולות ביותר של החברות. לפני המיתון הגדול אבל לא הצליח להפיק תועלת מהשוק השוורי של העשור האחרון.
הטבות של תוכנית פנסיה ממומנת יתר
רמת המימון של תוכנית פנסיה היא אינדיקציה לתקינות התוכנית ולסבירות שהחברה תוכל לשלם את קצבאות הפרישה החודשיות עם פרישת העובדים. אם התכנית הפנסיונית ממומנת ביותר מ-100%, מדובר בתכנית ממומנת יתר, וטוב שכך עבור המוטבים. זה אומר שהחברה כבר חסכה יותר ממספיק כסף כדי לשלם הטבות פרישה צפויות לעובדים הנוכחיים ולגמלאים.
תוכנית פנסיה ממומנת היטב או ממומנת יתר על המידה יכולה לספק שקט נפשי לעובדים שהטבות הפרישה החודשיות שלהם צריכות להיות שם בשנות הזהב שלהם.
כיצד מעריכים את ההטבות בתוכנית הפנסיה
הערכת סכום הכסף שחברה תצטרך לשלם את ההתחייבויות הפנסיוניות שלה אינה התחייבות פשוטה. Anactuary הוא איש מקצוע שמשתמש בניתוח מתמטי וסטטיסטי כדי למדוד סיכונים והתחייבויות פיננסיות לחברות בעתיד. אקטוארים יוצרים מודלים מתמטיים כדי לנסות לחזות כמה זמן יחיו העובדים ובני זוגם, צמיחה עתידית בשכר, באיזה גיל יפרשו העובדים וכמות הכסף שתרוויח חברה מהשקעת החסכונות הפנסיוניים שלה. ההערכה המתקבלת היא כמות הכסף שהחברה הייתה צריכה לחסוך בקרן הפנסיה
אקטוארים מחשבים את סכום ההפקדות שחברה חייבת לשלם לפנסיה, בהתבסס על ההטבות שהמשתתפים מקבלים או מובטחים והצמיחה המשוערת של השקעות התוכנית. הפקדות אלו ניתנות לניכוי מס למעסיק
כמה כסף תגיע התוכנית בסוף השנה תלוי בסכום ששילמו למשתתפים ובגידול ההשקעה שהרוויח על הכסף. ככזה, שינויים בשוק עלולים לגרום לקרן להיות ממומנת בתת מימון או מימון יתר.
נסיבות ייחודיות
במקרים מסוימים, תוכניות הטבה מוגדרות יכולות להפוך למימון יתר של מאות אלפי או אפילו מיליוני דולרים. למרבה הצער, מימון יתר אינו מועיל בזמן התוכנית (מעבר לתחושת הביטחון שהיא עשויה לספק למוטבים). תוכנית פנסיה במימון יתר לא תגרום להגדלת הטבות המשתתפים ולא תוכל להשתמש בה על ידי העסק או בעליו.
