מהי תשואה על רווחים של נכסים?
מהי תשואה על רווחים של נכסים? התשואה על נכסים מרוויחים היא יחס פופולארי של יכולת פירעון פיננסית המשווה את הכנסות הריבית של מוסד פיננסי לנכסיו המרוויחים. התשואה על נכסים שמרוויחים מציינת את ביצועי הנכסים על ידי הסתכלות על כמה הכנסה הם מביאים.
מהי תשואה על רווחים של נכסים? – נקודות מרכזיות
הבנת התשואה על רווחים של נכסים
יחסי כושר הפירעון שופכים אור אם למוסד פיננסי יש את היכולת להישאר בעסק על ידי עמידה בהתחייבויותיו לטווח קצר. Theyieldon להרוויח נכסים היא דרך לרגולטורים לקבוע כמה כסף מרוויח מוסד פיננסי על נכסיו. תשואות מזומנים גדולות עדיפות, ובכך מעידות על כך שחברה יכולה לשלם את התחייבויותיה לטווח הקצר ואינה בסיכון למחדל או חדלות פירעון.
בנקים ומוסדות פיננסיים המספקים הלוואות ואפשרויות השקעה אחרות המציעות תשואות צריכים לאזן בין סוגי כלי ההשקעה השונים שהם מציעים, שיעורי הריבית הנגבים ומשך הזמן של השקעות אלו. גורמים אלה קובעים את כמות הכנסות הריבית שהרכב חוב יביא על פני מסגרת זמן מסוימת. לאחר מכן משווים הכנסה זו מריבית לנכסים המרוויחים.
באופן כללי, ככל שיחס נכסי הלוואנטו של החברה גבוה יותר, כך התשואה שלה על נכסים חוזרים גבוהה יותר. הסיבה לכך היא שככל שמקבלים יותר הלוואות כך מרוויחים יותר הכנסות מריבית או כי כלי השקעה בעלי תשואה גבוהה יותר מביאים יותר הכנסה ביחס לכמות הכסף שהושאלה.
תשואה גבוהה לעומת תשואה נמוכה
תשואה גבוהה על נכסים מרוויחים היא אינדיקטור לכך שחברה מביאה כמות גדולה של הכנסה מההלוואות וההשקעות שהיא מבצעת. לעתים קרובות זו תוצאה של מדיניות טובה, כמו הבטחת ההלוואות במחיר מתאים, וההשקעות מנוהלות כראוי, כמו גם היכולת של החברה לצבור נתח גדול יותר מהשוק.
מוסדות פיננסיים עם תשואה נמוכה על נכסים מרוויחים נמצאים בסיכון מוגבר לחדלות פירעון, וזו הסיבה שהתשואה על נכסים מרוויחים מעניינת את הרגולטורים. יחס נמוך פירושו שחברה נותנת הלוואות שאינן מניבות ביצועים טובים מאחר שסכום הריבית מאותן הלוואות מתקרב לערך הנכסים המרוויחים.
הרגולטורים עשויים לקחת זאת כאינדיקטור לכך שמדיניות החברה יוצרת תרחיש שבו החברה לא תוכל לכסות הפסדים, וכך עלולה להפוך לחדלות פירעון.
כמדד לאפקטיביות, תשואה על רווחים של נכסים יכולה להיות שימושית להשוואת מנהלים שונים ביחס לבסיסי הנכסים שלהם. מנהלים, או עסקים שלמים, שיכולים להניב תשואה נכבדת עם בסיס נכסים קטן נחשבים ליעילים יותר, וסביר להניח שהם מציעים יותר ערך.
הגדלת תשואה נמוכה על נכסים שמרוויחים
הגדלת תשואה נמוכה על נכסים מרוויחים כרוכה לעיתים קרובות בסקירה ומבנה של מדיניות החברה וגישה לניהול סיכונים, כמו גם סקירה של הפעולות הכלליות של האופן שבו החברה בוחרת אילו הלוואות להעניק לאילו שווקים.
בהתאם לעסק או האסטרטגיה, לפעמים, ייתכן שיהיה צורך להתאים את התשואה על נכסים שמרוויחים לשיטות שונות בעת עריכת דוחות כספיים. לדוגמה, פריטים חוץ-מאזניים מסוימים עלולים לעוות את התשואה המדווחת על נכסים בעת שימוש בדוחות כספיים שלא הותאמו כדי לשקף את הפריטים החוץ-מאזניים הללו.
יתרה מכך, מוסדות פיננסיים יכולים לגבות ריבית נמוכה כדי להישאר תחרותיים ולהרוויח עסקים, מה שיביא להכנסה נמוכה יותר. במקרה זה, יהיה צורך בבדיקה של מדיניות התמחור של החברה.
