מהו שטר חוב?
מהו שטר חוב? שטר חוב הוא הבטחה כתובה וחתומה להחזר סכום כסף תמורת הלוואה או מימון אחר. שטר חוב מכיל בדרך כלל את כל התנאים המעורבים, כגון סכום החוב הקרן, שיעור הריבית, תאריך הפירעון, פריסת התשלומים, תאריך ומקום ההנפקה וחתימת המנפיק. למרות שמוסדות פיננסיים עשויים להנפיק אותם – למשל, ייתכן שתידרש לחתום על שטר חוב כדי לקחת הלוואה אישית קטנה – שטרות חוב מאפשרים גם לחברות ויחידים לקבל מימון ממקור חוץ בנקאי. מקור זה יכול להיות אדם פרטי או חברה שמוכנים לשאת את השטר (ולהספק את המימון) בתנאים המוסכמים. למעשה, שטרות חוב יכולים לאפשר לכל אחד להיות מלווה.
מהו שטר חוב? – למרות שמוסדות פיננסיים עשויים להנפיק אותם – למשל, ייתכן שתידרש לחתום על שטר חוב כדי לקחת הלוואה אישית קטנה – שטרות חוב מאפשרים גם לחברות ויחידים לקבל מימון ממקור חוץ בנקאי. מקור זה יכול להיות אדם פרטי או חברה שמוכנים לשאת את השטר (ולהספק את המימון) בתנאים המוסכמים. למעשה, שטרות חוב יכולים לאפשר לכל אחד להיות מלווה.
מהו שטר חוב? – נקודות מרכזיות
1:29
שטר חוב
איך שטרי חוב עובדים
שטרות חוב יכולים להיות בין חוסר רשמיות של IOU לבין נוקשות חוזה הלוואה. IOU רק מכיר בחוב ובסכום שצד אחד חייב לאחר. שטר חוב כולל הבטחה לתשלום לפי דרישה או במועד עתידי מוגדר, ושלבים הנדרשים לפירעון (כמו לוח הפירעון).
בצורתו הפשוטה ביותר, שטר חוב עשוי להיות הבטחה כתובה לפרוע בן משפחה. גופי ניירות ערך מדינתיים או פדרליים עשויים להסדיר שטרות חוב מסובכים יותר.
הערה
שטרות חוב מובטחים לעומת לא מאובטחים
שטר חוב יכול להיות מאובטח או לא מאובטח. שטר חוב מאובטח מתאר את הבטחונות – בדרך כלל רכוש – המבטיחים את החוב או הסכום שנשאל. לדוגמה, אם הלווה מחזיק בנכס, המלווה יכול להשתמש במכונית כבטוחה עד לפירעון החוב. אם הלווה לא מחזיר את ההלוואה, המלווה יכול להשתלט על הנכס.
שטר חוב לא מובטח אינו כרוך בבטחונות. במקרה זה, אם הלווה אינו מחזיר את ההלוואה, המלווה יכול לנסות להשתמש בהליכי גביית חובות סטנדרטיים.
בכל מקרה, המלווה מחזיק בשטר החוב עד לפירעון החוב. בדרך כלל, מי שמנסח שטר חוב יתייעץ עם עורך דין כדי לוודא שהשטר עומד בכל חוקי המדינה או הפדרליים לגבי הלוואות או השקעות.
היסטוריה קצרה של שטרות חוב
לשטרי חוב הייתה היסטוריה מעניינת. לעתים, הם הופצו כצורה של מטבע חלופי, ללא שליטה ממשלתית. במקומות מסוימים, המטבע הרשמי הוא למעשה סוג של שטר חוב הנקרא שטר ademand (כזה ללא תאריך פירעון או טווח קבוע, המאפשר למלווה להחליט מתי לדרוש תשלום).
שטרי חוב ושטרי חליפין כפופים לאמנת ז'נבה לחוק אחיד על שטרי חליפין ושטרי חוב משנת 1930. הכללים גם קובעים כי יש להכניס את המונח "שטר חוב" לגוף המכשיר ולהכיל הבטחה ללא תנאי לשלם.
בארצות הברית, שטרי חוב משמשים לעתים קרובות בעת קבלת משכנתא, הלוואת סטודנטים או הלוואה מחבר או מבן משפחה. הם גם מונפקים לפעמים ללקוחות עסקיים.
מה כלול בשטר חוב?
שטר חוב צריך לכלול את כל הפרטים על הלוואה ותנאי ההחזר. בנוסף לשמות הלווה והמלווה, הוא עשוי לכלול גם:
החזר שטר חוב
ישנם מספר מבנים שונים לפירעון שטר חוב, אך רובם כרוכים בהחזר הקרן בתוספת ריבית. הריבית יכולה להיות קבועה או משתנה ומחושבת מדי יום, חודשי, שנתי או בדרך אחרת. במדינות מסוימות, שיעורי הריבית עשויים להיות מוגבלים בחוק המדינה. רואה חשבון ועורך דין מוסמכים יכולים לייעץ לך לגבי ההשלכות המס או המשפטיות של לוח הפירעון של שטר החוב.
להלן גישות פירעון שונות עבור שטר חוב:
סוגי שטרות חוב
שטרות חוב הלוואת סטודנטים
אנשים רבים חותמים על שטרות החוב הראשונים שלהם כחלק מהלוואת סטודנט. מלווים פרטיים דורשים בדרך כלל מהסטודנטים לחתום על שטרות חוב עבור כל הלוואה שנלקחה.
חלק מבתי ספר מאפשרים ללווים פדרליים של הלוואות סטודנטים לחתום על שטר חוב ראשי חד פעמי, המאפשר קבלת הלוואות מרובות עד 10 שנים אם בית הספר מאשר את המשך זכאותו של התלמיד.
שטרות חוב של הלוואת סטודנטים מתארים את זכויותיו וחובותיו של הלווה הסטודנט ואת תנאי ותנאי ההלוואה. על ידי חתימה על שטר חוב ראשי עבור הלוואות סטודנטים פדרליות, הסטודנט מבטיח להחזיר את סכומי ההלוואה בתוספת ריבית ועמלות למשרד החינוך האמריקאי.
שטר החוב הראשי כולל גם את פרטי הקשר האישיים והתעסוקה של הסטודנט ואת השמות ופרטי ההתקשרות עבור הפניות של הסטודנט.
שטרי חוב משכנתא
בעלי בתים רואים בדרך כלל את המשכנתא שלהם כמחויבות להחזיר את הכסף שלוו לקניית מגוריהם. אך למעשה, כתב החוב החתום מייצג הבטחה לפירעון המשכנתא או ההלוואה, יחד עם תנאי ההחזר.
בדרך כלל, ההערה כוללת:
שטר החוב מתאר את גובה החוב, שיעור הריבית ועמלות האיחור. מלווה מחזיק בשטר החוב עד לפירעון הלוואת המשכנתא. בניגוד לצו המשכנתא של נאמנות, שטר החוב לא נרשם ברישומי המקרקעין של המחוז.
שטרי חוב אשראי תאגידי
שטרי חוב משמשים בדרך כלל בעסקים כאמצעי מימון לטווח קצר. לדוגמה, כאשר חברה מוכרת מוצרים אך עדיין לא גבתה תשלומים, המזומנים עלולים להתרוקן, ולהשאיר את החברה לא מסוגלת לשלם לנושים. החברה רשאית לבקש מהנושים לקבל שטר חוב להחלפה במזומן לאחר שהחברה תאסוף את חובותיה.
או שהחברה עשויה לבקש מהבנק מזומן תמורת שטר חוב. שטרות חוב מציעים לחברות מקור אשראי לאחר מיצוי אפשרויות אחרות, כמו הלוואות לחברות או הנפקות אג"ח. שטר שהונפקו על ידי חברה במצב זה נמצא בסיכון גבוה יותר למחדל מאשר, נניח, איגרת חוב תאגידית. סביר להניח שהריבית של שטר החוב הארגונית תספק תשואה גדולה יותר מאשר איגרת חוב מאותה חברה, שכן סיכון גבוה פירושו תשואות פוטנציאליות גבוהות יותר.
שטרות אלה חייבים להיות רשומים בממשלה במדינה שבה נמכרו וברשות ניירות ערך (SEC).
אם השטר אינו רשום, על המשקיע לנתח האם החברה מסוגלת לשרת את החוב. חברות במצוקה קשה עשויות לשכור מתווכים בעמלות גבוהות כדי לדחוף שטרות לא רשומים על הציבור. אם החברה תפרע ברירת מחדל, הדרכים המשפטיות של המשקיעים עשויות להיות מוגבלות במקצת.
השקעה בשטרי חוב
שטרות חוב של חברה או תאגיד נמכרים רק לעתים רחוקות לציבור. כאשר הם כן, זה בדרך כלל בהוראת חברה מתקשה שעובדת באמצעות מתווכים חסרי מצפון שמוכנים למכור שטרות חוב שאולי החברה לא תוכל לכבד.
לחלופין, השטר עשוי להיות חלק מהונאה שנמכרת על ידי סוכני ביטוח חיים או יועצי השקעות מקוונים או מחוץ למדינה. ייתכן שחלק מהמוכרים אינם יודעים דבר על מקורן האמיתי של ההשקעות – ייתכן שההערות מיועדות לחברות שאינן קיימות. הערות המבטיחות השקעות "סיכון נמוך, תשואה גבוהה" עלולות להוביל לסוג של הונאה, לפי ה-SEC.
לפני השקעה בשטרי חוב, ודא שכל הדברים הבאים נכונים:
השקעה בשטרי חוב כרוכה בסיכון. שטרות אלו מוצעים רק למשקיעים תאגידים או מתוחכמים שיכולים להתמודד עם הסיכונים ויש להם את הכסף הדרוש לרכישת השטר. כדי לעזור למזער סיכונים אלו, על משקיע לרשום את השטר או לקבל אותו באישור נוטריוני כך שההתחייבות תירשם בפומבי וחוקית.
מה מכיל שטר חוב?
סוג של כתב חוב, שטר חוב מייצג הבטחה בכתב מצד המנפיק להחזיר צד אחר. שטר חוב יכלול את התנאים המוסכמים בין שני הצדדים, כגון תאריך הפירעון, הקרן, הריבית והחתימה של המנפיק. בעיקרו של דבר, שטר חוב מאפשר לגופים מלבד מוסדות פיננסיים את היכולת לספק מנגנוני הלוואות לגופים אחרים.
מהי דוגמה לשטר חוב?
דוגמה אחת לשטר חוב היא שטר חוב אשראי תאגידי. עבור סוג זה של שטר חוב, חברה תחפש בדרך כלל הלוואה לטווח קצר. במקרה של סטארט-אפ צומח שדל במזומן ככל שהוא מרחיב את פעילותו, תנאי ההסכם יכולים לקבוע שהחברה מחזירה את ההלוואה לאחר גביית החוב שלה. ישנם עוד מספר סוגים שונים של שטרות חוב, לרבות שטרות השקעה, משכנתא חזרה ושטרי חוב הלוואת סטודנטים.
מהם היתרונות והחסרונות של שטר חוב?
שטר חוב יכול להיות יתרון כאשר ישות אינה מצליחה למצוא הלוואה ממלווה מסורתי, כגון בנק. עם זאת, שטרות חוב יכולים להיות הרבה יותר מסוכנים מכיוון שלמלווה אין את האמצעים והיקף המשאבים שנמצאו במוסדות פיננסיים. יחד עם זאת, בעיות משפטיות עלולות להתעורר הן למנפיק והן למקבל התשלום במקרה של מחדל. בשל כך, קבלת שטר חוב נוטריוני יכול להיות חשוב.
סיכום ומסקנות
שטר חוב הוא הבטחה כתובה של צד אחד לבצע תשלום כסף במועד בעתיד. למרות שהם פוטנציאליים שהונפקו על ידי מוסדות פיננסיים, ארגונים או אנשים אחרים יכולים להשתמש בשטרי חוב כדי לאשר את התנאים המוסכמים של הלוואה. בקיצור, שטר חוב מאפשר לכל אחד לפעול כמלווה. עם זאת, המשקיע הממוצע צריך להיזהר ולחקור היטב כל הצעות מכירות עבור שטרות חוב כהשקעה.
