נקודות מרכזיות
נקודות מרכזיות השקעה בנוסחת קסם היא אסטרטגיה שנבדקה בהצלחה חוזרת שיכולה להגדיל את הסיכויים שלך לעלות על השוק. האסטרטגיה מתמקדת במיון לחברות שמתאימות לקריטריונים ספציפיים ומשתמשת בתהליך מתודי, לא רגשי לניהול התיק לאורך זמן. האסטרטגיה, המבוססת על ערך, פותחה על ידי המשקיע ומנהל קרנות הגידור ג'ואל גרינבלט ופורסמה ב-The Little Book That Beat the Marketin 2005. היא עודכנה ב-2010 כThe Little Book That Still Beats the Market. בפרסום המקורי טען גרינבלט לתשואות שנתיות של למעלה מ-30%. נוסחת הקסם אינה כוללת סוגים מסוימים של חברות, כמו חברות עם שווי שוק קטן, חברות זרות, חברות פיננסים ושירותים.
נקודות מרכזיות – סיכום ומסקנות
נוסחת הקסם היא מערכת פשוטה ומבוססת חוקים שנועדה להביא תשואות גבוהות בהישג יד של המשקיע הממוצע. על ידי גישה אלגוריתמית פשוטה, נוסחת הקסם מאפשרת למשקיעים לזהות בקלות חברות בעלות ביצועים גבוהים או מוערכות פחות, מבלי לתת לרגשות או לאינסטינקטים להעיב על כושר השיפוט שלהם. בעוד שהתשואות כעת נמוכות בהרבה מאשר כאשר פורסמה נוסחת הקסם לראשונה, השיטה עדיין יכולה לנצח את השוק, במיוחד עם כמה שינויים.
תיקון – 1 בפברואר 2023: גרסה קודמת של מאמר זה ציינה באופן שגוי את שווי השוק ואת מספר החברות שמשקיעים יכולים לבחור במיון המניות המקוון של גרינבלט. זה נערך כדי לשקף ששווי השוק מתחיל ב-50 מיליון דולר ומשקיעים יכולים לבחור בין 30 ל-50 חברות.
