מהי ועדת נכסים-חבויות?
מהי ועדת נכסים-חבויות? ועדת נכסים (ALCO), הידועה גם בשם ניהול עודפים, היא קבוצת פיקוח המרכזת את ניהול הנכסים וההתחייבויות במטרה להרוויח תשואות נאותות. על ידי ניהול הנכסים וההתחייבויות של החברה, מנהלים יכולים להשפיע על הרווח הנקי, מה שעשוי להתורגם לעלייה במחירי המניות.
מהי ועדת נכסים-חבויות? – נקודות מרכזיות
הבנת ועדות נכסים-חבויות (ALCO)
ALCO ברמת הדירקטוריון או ההנהלה מספקת מערכות מידע ניהוליות חשובות (MIS) ופיקוח להערכת סיכון אפקטיבית ומחוץ למאזן עבור מוסד. החברים משלבים סיכון ריבית ושיקול נזילות במודל התפעול של הבנק.
אחת ממטרות ה-ALCO היא הבטחת נזילות נאותה תוך ניהול הפער של הבנק בין הכנסות הריבית להוצאות הריבית. החברים שוקלים גם השקעות וסיכון תפעולי.
יש לערוך פגישות ALCO לפחות אחת לרבעון. אחריות החברים כוללת בדרך כלל ניהול סובלנות לסיכוני שוק, הקמת MIS מתאים, ובדיקה ואישור של מדיניות הנזילות והכספים של הבנק לפחות מדי שנה.
החברים גם מפתחים ומתחזקים תוכנית מימון חירום, בוחנים את צרכי המימון והמקורות המיידיים וקובעים חשיפות לסיכוני נזילות לתרחישים שליליים בהסתברות ובחומרה משתנים.
נסיבות ייחודיות
האסטרטגיות, המדיניות והנהלים של ALCO צריכים להתייחס ליעדי הדירקטוריון, היעדים וסובלנות הסיכון לתקני התפעול. אסטרטגיות צריכות לנסח סובלנות לסיכוני נזילות ולהתייחס למידת הריכוזיות או האצלה של מרכיבים מרכזיים בניהול הכספים במוסד.
אסטרטגיות צריכות גם לתקשר כמה דגש מושם על שימוש בנזילות נכסים, התחייבויות ותזרימי מזומנים תפעוליים לצורך עמידה בצרכי מימון יומיים ומותנים.
דוגמה לוועדת נכסים-חבויות
ה-ALCO של בנק אלפא ממונה בהחלטת ההנהלה של הבנק וכולל שבעה חברים או יותר בעלי זכות הצבעה לתקופה של שנה. בראש ה-ALCO עומד יו"ר ALCO הממונה על ידי מועצת המנהלים של הבנק. חברי ALCO ללא זכות הצבעה ממונים בהצגה ליו"ר אלקו בהוראת הנהלת הבנק מקרב מומחי ומנהלי הבנקים לתקופה של שנה.
פגישות ALCO של הבנק מתקיימות בדרך כלל אחת לשבועיים. ניתן לקבוע פגישות נוספות לפי הצורך. ל-ALCO יש סמכות להכריע בעניינים המובאים לדיון אם נוכחים בישיבת הוועדה יותר ממחצית מחברי זכות ההצבעה. החלטה מתקבלת כאשר יותר ממחצית החברים בעלי זכות ההצבעה נוכחים ומצביעים בעד ההחלטה. החלטות ALCO מחייבות את כל עובדי הבנק.
