מהו טופס SEC 144: הודעה על מכירה מוצעת של ניירות ערך?
מהו טופס SEC 144: הודעה על מכירה מוצעת של ניירות ערך? טופס 144: הודעה על הצעה למכירה של ניירות ערך הוא מסמך שהונפק על ידי הרשות לניירות ערך (SEC). זה חייב להיות מוגש ל-SEC על ידי מנהל בכיר, דירקטור או שותף של חברה בעת ביצוע הזמנה למכירת מניות של אותה חברה במהלך כל תקופה של שלושה חודשים שבה המכירה עולה על 5,000 מניות או יחידות או עם מחיר מכירה מצרפי הגבוה מ- 50,000 דולר. זה ידוע גם בתור כלל 144 של חוק ניירות הערך של 1933.
מהו טופס SEC 144: הודעה על מכירה מוצעת של ניירות ערך? – נקודות מרכזיות
הבנת טופס 144: הודעה על הצעה למכירה של ניירות ערך
כל מי שמוכר ניירות ערך מוגבלים, לא רשומים ובקרה בארה"ב חייב לפעול לפי כלל 144 של חוק ניירות ערך משנת 1933, שהועבר כדרך להגן על משקיעים לאחר קריסת שוק המניות ב-1929. מכירת סוגי ניירות ערך אלה עלולה להיות מסובכת לעתים קרובות, ולכן כלל 144 עוזר להקל מעט על התהליך. על פי כלל זה, מוכרים יכולים להיות פטורים מרישום מכירת ניירות ערך כל עוד הם עומדים במספר תנאים, המפורטים להלן. המוכרים יכולים להיות כל אחד כולל מנפיק נייר ערך, סוחר-ברוקר או אפילו חתמים.
מכיוון שמכירות המכוסות על פי טופס 144 קרובות מאוד לאינטרסים של החברה המנפיקה, המגישים חייבים לרשום את ניירות הערך על פי סעיף 5 לחוק ניירות ערך. אם מתקיימים התנאים הנכונים, כלל 144 יכול לספק את הפטור הדרוש ולאפשר למכירה חוזרת להתבצע . ובכל זאת, כל הצדדים חייבים להשיג סוכן העברה כדי להסיר את האגדה של ניירות הערך לפני המכירה.
יש להגיש את טופס 144 ל-SEC על ידי שותף כהודעה על מכירת ניירות ערך המוצעת כאשר הסכום שיימכר על פי כלל 144 במהלך תקופה של שלושה חודשים עולה על 5,000 מניות או יחידות או בעל מחיר מכירה מצטבר העולה על $50,000. ישות המגישה טופס 144 חייבת להיות בעלת כוונה בתום לב למכור את ניירות הערך הנזכרים בטופס תוך זמן סביר לאחר הגשת הטופס. בעוד שה-SEC אינו מחייב את שליחת הטופס באופן אלקטרוני למסד הנתונים של EDGAR של ה-SEC, חלק מהמגישים בוחרים לעשות זאת. אחרים עשויים לבחור לעשות זאת בצורת הדפסה.
מידע נוסף על טופס 144 ליחידים עשוי לכלול כתובת פיזית, מספר מס הכנסה (IRS), אופי התשלום ומכירות דומות נוספות בחודשים הקודמים.
נסיבות ייחודיות
ישנם תנאים מסוימים שחייבים להתקיים לפי כלל 144 כדי שניירות ערך אלה יימכרו. הם:
הסכם נעילה
החתמים יחתמו מנהלי חברה, מנהלים, עובדים ובעלי הון סיכון על הסכמי נעילה סביב הנפקה ראשונית של חברה (IPO) כדי לעודד אלמנט של יציבות במחיר המניה בחודשי המסחר הראשונים.
הסכם נעילה הוא חוזה מחייב מבחינה משפטית בין חתמים ומקורבים של החברה, האוסר על יחידים למכור מניות כלשהן למשך פרק זמן מוגדר. תקופות נעילה נמשכות בדרך כלל 180 יום, אך לעיתים יכולות להימשך עד 120 ימים או עד 365 ימים.
טפסים רלוונטיים אחרים
בנוסף ל- From 144, טפסי הגשת SEC קריטיים כוללים:
זכור, זו אינה רשימה ממצה של טפסים קשורים. רשימה מלאה, יחד עם תיאורים וטפסים להורדה, ניתן למצוא באתר האינטרנט של ה-SEC.
דוגמה לטופס 144: הודעה על הצעה למכירה של ניירות ערך
דוגמאות לטופס 144 ניתן למצוא על ידי חיפוש חברה ב-EDGAR. ב-26 באפריל 2018, לי קירק, דירקטור ב-Guaranty Bancshares, הגיש בקשה למכירת 20,891 מניות של החברה בשווי שוק מצטבר של 686,896.08 דולר בנאסד"ק. מועד המכירה המשוער נקבע לתקופה שבין 7 באפריל 2018 ועד 12 ביוני 2018.
