מהי יחידת שותפות מוגבלת (LPU)?
מהי יחידת שותפות מוגבלת (LPU)? יחידת שותפות מוגבלת, או LPU, היא יחידת בעלות בשותפות מוגבלת שנסחרת בפומבי, או שותפות מוגבלת ראשונית (MLP). נאמנות זו מעניקה לבעל היחידה נתח בהכנסה שמפיקה החברה השותפות. יחידת שותפות מוגבלת מכונה גם יחידת שותפות מוגבלת אב או יחידת שותף מוגבל.
מהי יחידת שותפות מוגבלת (LPU)? – כיצד פועלת יחידה לשותפות מוגבלת
יחידת שותפות מוגבלת היא תעודת מניה המייצגת יחידת בעלות אחת בשותפות מוגבלת (MLP). לפיכך, MLP הוא לא יותר משותפות מוגבלת הנסחרת בבורסה. MLP לרוב מחלק את כל המזומנים הזמינים (כגון דיבידנדים) מפעילות לבעלי יחידות לאחר ניכוי הון תחזוקה.
יחידות שותפות מועילות למשקיעים מכיוון שה-MLP מאפשרת לחלוקות המזומנים של החברה לעקוף את כפל המיסוי שבדרך כלל יוטל, מה שאומר בדרך כלל חלוקות גדולות יותר לבעלי יחידות שותפות. ב-MLP, חלוקת המזומנים של החברה ממוסה רק ברמת בעלי היחידות ולא ברמת התאגיד.
משקיע שרוכש עניין בשותפות מוגבלת חולק את הרווחים או ההפסדים של העסק באופן יחסי עם שותפים ובעלים אחרים. לצורכי מס, בעלים או משקיע כוללים אחוז מהרווחים או ההפסדים של העסק בעת חישוב הכנסתו החייבת במס. לאחר מכן, השותפים נדרשים לדווח על הכנסה או הפסד אלה, ללא קשר לחלוקות בפועל מהשותפות.
שיקולים מיוחדים: אחריות
האחריות לגבי חובות השותפות מוגבלת שכן כל שותף או משקיע יכול להפסיד רק עד להשקעה המקורית שלו. שותפויות מוגבלות בדרך כלל חייבות לשלוח דואר מס הכנסה K-1 לכל אחד מבעלי היחידות שלהם מדי שנה.
למרות ששותפויות מבצעות חלוקות רבעוניות במזומן לבעלי יחידות LP, חלוקות אלו אינן מובטחות. ובכל זאת, כל בעל יחידה אחראי למסים על חלקו היחסי בהכנסה, גם אם השותפות לא מבצעת חלוקה.
הטבות של יחידות שותפות מוגבלת
בנוסף להימנעות ממיסוי כפול, יתרון נוסף בהשקעה ביחידות LP הוא שבגלל שהיחידות נסחרות בבורסה, יש הרבה יותר נזילות למשקיעים בהשוואה לשותפות מסורתית. ברוב המקרים, השקעות יחידות שותפות מוגבלת אלו מתאימות כהשקעות IRA ו-RRSP. יחידות LP מרוכזות במגזר הנדל"ן או במגזרי הסחורות ומשאבי הטבע כגון נפט, גז טבעי, עצים ונפט.
כללי הסיכון חלים על שותפים מוגבלים. אלו כללים מיוחדים המונעים ממשקיעים למחוק יותר מהסכום שהשקיעו ביחידות שותפות מוגבלת. למעשה, כללי הסיכון מגבילים את סכום ההפסד שהשותפים המוגבלים יכולים לתבוע לסכום ההון בסיכון בפועל.
אם בסיס העלות המתואם של משקיע (ACB) – הסכום ששולם עבור היחידות – של יחידות ה-LP שלו הוא שלילי, הם נחשבים כמי שעשו רווח הון ובסיס העלות המתואם שלהם יאופס לאפס. אם ה-ACB שלהם בשנה עתידית חיובי, הם עשויים לבחור להכיר בהפסד הון על ה-ACB החיובי ולהחיל הפסד זה כנגד רווח ההון הקודם כדי להחזיר מס ששולם על סכום זה.
נקודות מרכזיות
