מהו יחס מחזור חשבונות חייבים?
מהו יחס מחזור חשבונות חייבים? יחס מחזור החשבונות מודד את מספר הפעמים שחברה אוספת את יתרת החייבים הממוצעת שלה. זהו כימות של האפקטיביות של חברה בגביית יתרות חוב מלקוחות וניהול תהליך מסגרת האשראי שלה. לחברה יעילה יש יחס מחזור לקוחות גבוה יותר ואילו לחברה לא יעילה יש יחס נמוך יותר. מדד זה משמש בדרך כלל כדי להשוות בין חברות באותו ענף כדי לאמוד אם הן שוות בקנה אחד עם המתחרים שלהן.
מהו יחס מחזור חשבונות חייבים? – לחברה יעילה יש יחס מחזור לקוחות גבוה יותר ואילו לחברה לא יעילה יש יחס נמוך יותר. מדד זה משמש בדרך כלל כדי להשוות בין חברות באותו ענף כדי לאמוד אם הן שוות בקנה אחד עם המתחרים שלהן.
מהו יחס מחזור חשבונות חייבים? – נקודות מרכזיות
הבנת יחסי מחזור חובות
חשבונות חייבים הם למעשה הלוואות ללא ריבית שהן בעלות אופי קצר מועד ומורחבות על ידי חברות ללקוחותיהן. אם חברה מייצרת מכירה ללקוח, היא יכולה להאריך תנאים של 30 או 60 יום, כלומר ללקוח יש 30 עד 60 יום לשלם עבור המוצר.
יחס מחזור החובות מודד את היעילות שבה חברה מסוגלת לגבות על החובות שלה או שהאשראי נותן ללקוחות. היחס גם מודד כמה פעמים חובות של חברה מומרים למזומן בפרק זמן מסוים. יחס מחזור החייבים מחושב על בסיס שנתי, רבעוני או חודשי.
מכירות אשראי נטו
המונה של יחס מחזור הלקוחות הוא מכירות אשראי נטו, סכום ההכנסות שהרוויחה חברה המשולמת באמצעות אשראי. נתון זה כולל מכירות במזומן מכיוון שמכירות במזומן אינן כרוכות בפעילות חייבת בחשבונות. מכירות אשראי נטו משלבות גם הנחות מכירות או החזרות מלקוחות ומחושבות במכירות אשראי ברוטו ללא הפחתות שיוריות אלו.
חשוב שהחישוב ישתמש בטווח זמן עקבי. לכן, מכירות האשראי נטו צריכות לכלול רק תקופה מסוימת (כלומר, מכירות האשראי נטו לרבעון השני בלבד). אם החזרות יתרחשו בתקופה עתידית, יש לכלול נתון זה בחישוב בהתייחס לפעילות המנותחת.
ממוצע חשבונות חייבים
המכנה של יחס מחזור הלקוחות הוא יתרת החייבים הממוצעת. זה מחושב בדרך כלל כממוצע בין יתרת החוב ההתחלתית של החברה לבין יתרת החובות הסתיימה.
חברות עם מערכות מידע חשבונאיות מורכבות יותר עשויות להיות מסוגלות לחלץ בקלות את יתרת החייבים הממוצעת שלה בסוף כל יום. לאחר מכן החברה רשאית לקחת את הממוצע של יתרות אלה; עם זאת, יש לשים לב לאופן שבו ערכים יומיים עשויים לשנות את הממוצע. בדומה לחישוב מכירות אשראי נטו, יתרת החייבים הממוצעת צריכה לכסות רק פרק זמן מסוים מאוד.
יחס מחזור חובות גבוה לעומת נמוך
יחסים גבוהים
יחס מחזור חובות גבוה יכול להצביע על כך שגביית החובות של חברה יעילה ושיש לה שיעור גבוה של לקוחות איכותיים המשלמים את חובותיהם במהירות. יחס מחזורי חובות גבוה עשוי גם להצביע על כך שחברה פועלת על בסיס אקאש.
יחס גבוה יכול גם להצביע על כך שחברה שמרנית בכל הנוגע להענקת אשראי ללקוחותיה. מדיניות אשראי שמרנית יכולה להועיל מכיוון שהיא עשויה לעזור לחברות להימנע ממתן אשראי ללקוחות שאולי לא יוכלו לשלם בזמן.
מצד שני, מדיניות אשראי שמרנית מדי עלולה להרחיק לקוחות פוטנציאליים. לקוחות אלו עשויים לאחר מכן לעשות עסקים עם מתחרים שיכולים להציע ולהושיט להם את האשראי שהם צריכים. אם חברה מאבדת לקוחות או סובלת מצמיחה איטית, ייתכן שעדיף לה לשחרר את מדיניות האשראי שלה כדי לשפר את המכירות, למרות שזה עלול להוביל ליחס נמוך יותר של מחזור חשבונות.
יחסים נמוכים
יחס מחזור חובות נמוך אינו דבר טוב. הסיבה לכך היא שזה עשוי לנבוע מתהליך גבייה לא הולם, מדיניות אשראי גרועה או לקוחות שאינם כדאיים כלכלית או ראויים לאשראי. יחס מחזור נמוך מרמז בדרך כלל שהחברה צריכה להעריך מחדש את מדיניות האשראי שלה כדי להבטיח גבייה בזמן של החובות שלה. עם זאת, אם חברה עם יחס נמוך משפרת את תהליך הגבייה שלה, זה עלול להוביל להזרמת מזומנים מגביה על אשראי או חובות ישנים.
עם זאת, במקרים מסוימים, יחסים נמוכים אינם תמיד רעים. לדוגמה, אם חטיבת ההפצה של החברה פועלת בצורה גרועה, ייתכן שהיא לא מצליחה לספק את הסחורה הנכונה ללקוחות בזמן. כתוצאה מכך, לקוחות עלולים לעכב את תשלום החובות שלהם, מה שיפחית את יחס מחזור החובות של החברה.
חשיבותו של יחס מחזור חובות
יחס מחזור החשבונות מעביר מגוון מידע שימושי לחברה. היחס אומר לחברה:
התועלת של יחס מחזור חשבונות חייבים
בדומה ליחסים פיננסיים אחרים, יחס מחזור החשבונות שימושי ביותר בהשוואה בין תקופות זמן או חברות שונות. לדוגמה, חברה יכולה להשוות את יחסי מחזור הלקוחות של חברות הפועלות באותו ענף. בדוגמה זו, חברה יכולה להבין טוב יותר האם עיבוד מכירות האשראי שלה תואם את המתחרים או שהם מפגרים אחרי מתחרותיה.
בעת ביצוע השוואות, זה אידיאלי להסתכל על עסקים שיש להם מודלים עסקיים דומים. שוב, התוצאות עלולות להיות מוטות אם יש הבדלים בולטים בין החברות המושוות. הסיבה לכך היא שלחברות בגדלים שונים יש לרוב מבני הון שונים מאוד, מה שיכול להשפיע רבות על חישובי המחזור, והדבר נכון לרוב לגבי חברות בתעשיות שונות.
דוגמה נוספת היא השוואת יחס מחזור חשבונות חייבים של חברה אחת לאורך זמן. חברה רשאית לעקוב אחר יחס מחזור החשבונות שלה כל 30 יום או בסוף כל רבעון. באופן זה, חברה יכולה להבין טוב יותר כיצד מסתדרת תוכנית הגבייה שלה והאם היא משתפרת באוספים שלה.
מגבלות של יחס מחזור חובות
יחס מחזור החובות הוא בדיוק כמו כל מדד אחר שמנסה לאמוד את היעילות של עסק בכך שהוא מגיע עם מגבלות מסוימות שחשוב לכל משקיע לקחת בחשבון.
חברות מסוימות משתמשות במכירות הכוללות במקום במכירות נטו בעת חישוב יחס המחזור שלהן. אי דיוק זה מטה את התוצאות מכיוון שהוא גורם לחישוב של חברה להיראות גבוה יותר. בעת הערכת יחס מחושב חיצוני, ודא שאתה מבין כיצד היחס חושב.
מגבלה נוספת היא שחייבים משתנה באופן דרמטי לאורך השנה. זה קורה לעתים קרובות עם חברות עונתיות. לגופים אלו יש ככל הנראה תקופות עם חובות גבוהים יחד עם יחס מחזור נמוך ותקופות שבהן החובות מועטים וניתן לנהל אותם ולגבותם בקלות רבה יותר.
כיוון שכך, יש לבחור בקפידה את ערכי ההתחלה והסיום שנבחרו בעת חישוב החשבונות הממוצעים כדי לשקף במדויק את ביצועי החברה. משקיעים יכולים לקחת ממוצע של חשבונות חייבים מכל חודש במהלך תקופה של 12 חודשים כדי לעזור להחליק פערים עונתיים.
דוגמה ליחס מחזור חובות
נניח שלחברה א' היו התוצאות הכספיות הבאות לשנה:
אנו יכולים לחשב את יחס מחזור החובות באופן הבא:
ACR=$64,000+$72,0002=$68,000ARTR=$800,000$68,000=11.76where:ACR = Average Accounts receivableARTR = Accounts Receivable Accounts Receivable Accounts Receivable Accounts Turnover ratio\begin{ACR},\\$text{ACR},\$2{0}+$ 000}{2 }=\$68,000\\ &\text{ARTR}=\frac{\$800,000}{\$68,000}=11.76\\ &\textbf{כאשר:}\\ &\text{ACR = חשבונות חייבים בממוצע}\\ &\ text{ARTR = Accounts receivable turnover ratio}\\ \end{aligned}ACR=2$64,000+$72,000=$68,000ARTR=$68,000$800,000=11.76where:ACR = Average accounts receivable art
אנו יכולים לפרש את היחס כך שחברה א' גבתה את החובות שלה 11.76 פעמים בממוצע באותה שנה. במילים אחרות, החברה המירה את החובות שלה למזומן 11.76 פעמים באותה שנה. חברה יכולה להשוות מספר שנים כדי לקבוע אם 11.76 הוא שיפור או אינדיקציה לתהליך איסוף איטי יותר.
חברה יכולה גם לקבוע את משך הזמן הממוצע של חייבים או את מספר הימים שנדרש לאיסוף אותם במהלך השנה. בדוגמה שלנו למעלה, נחלק את 365 ב-11.76 כדי להגיע למשך הממוצע. מחזור החייבים הממוצע בימים יהיה 365 / 11.76, שהם 31.04 ימים.
לחברה א' לוקח ללקוחות בממוצע 31 ימים לשלם את החובות שלהם. אם לחברה הייתה מדיניות תשלומים של 30 יום ללקוחותיה, מחזור הלקוחות הממוצע מראה שבממוצע הלקוחות משלמים באיחור של יום אחד.
חברה יכולה לשפר את יחס המחזור שלה על ידי ביצוע שינויים בתהליך הגבייה שלה. חברה יכולה גם להציע ללקוחותיה הנחות עבור תשלום מוקדם. חברות צריכות לדעת את מחזור החובות שלהן מכיוון שהוא קשור ישירות לכמות המזומנים שיש להן כדי לשלם את התחייבויותיהן לטווח קצר.
מהו יחס מחזור חשבונות חיובים טוב?
חישובי יחס מחזור חשבונות חייבים ישתנו מאוד מענף לענף. בנוסף, חברות גדולות יותר עשויות להיות נכונות יותר להציע תקופות אשראי ארוכות יותר מכיוון שהן מסתמכות פחות על מכירות אשראי. באופן כללי, יחס מחזור חיובים גבוה יותר הוא חיובי, וחברות צריכות לשאוף לפחות ליחס של 1.0 לפחות כדי להבטיח שהיא תאסוף את מלוא הסכום של חשבונות חייבים ממוצעים לפחות פעם אחת במהלך תקופה.
האם יחס מחזור חשבונות חייבים להיות גבוה או נמוך?
יחסי מחזור חשבונות גבוהים נוחים יותר מיחסים נמוכים מכיוון שזה מסמל שחברה ממירה את החשבונות למזומן מהר יותר. זה מאפשר לחברה לקבל יותר מזומנים מהר יותר לפריסה אסטרטגית לשימוש בפעילות או בצמיחה שלה.
מה משפיע על יחס מחזור חשבונות חייבים?
יחס מחזור חשבונות חייבים מורכב ממכירות אשראי נטו וחשבונות חייבים. חברה יכולה לשפר את חישוב היחס שלה על ידי מודעות יותר למי היא מציעה מכירת אשראי בנוסף לפריסת משאבים פנימיים לקראת גביית חובות.
מדוע יחס מחזור חשבונות חייבים חשוב?
יחס מחזור החשבונות אומר לחברה עד כמה תהליך הגבייה שלה יעיל. זה חשוב מכיוון שהוא מתאם ישירות לכמות המזומנים שיש לחברה בהישג יד בנוסף לכמות המזומנים שהיא עשויה לצפות לקבל בטווח הקצר. על ידי אי מעקב או ניהול תהליך הגבייה שלה, חברה עלולה להיכשל בקבלת תשלומים או לפקח בצורה לא יעילה על תהליך ניהול המזומנים שלה.
סיכום ומסקנות
יחס מחזור החשבונות מודד את מספר הפעמים שייתרת החשבונות של חברה נאספת בתקופה נתונה. יחס גבוה אומר שחברה עושה עבודה טובה יותר בהמרת מכירות אשראי למזומן. עם זאת, חשוב להבין שגורמים המשפיעים על היחס כגון יתרות חשבונות לא עקביות עלולים להשפיע בטעות על חישוב היחס.
