מהו מדד השווקים המתעוררים של MSCI?
מהו מדד השווקים המתעוררים של MSCI? מדד השווקים המתעוררים של MSCI הוא מבחר מניות שנועד לעקוב אחר הביצועים הפיננסיים של חברות מפתח במדינות צומחות במהירות. זהו אחד ממספר אינדקסים שנוצרו על ידי MSCI Inc., לשעבר Morgan Stanley Capital International. משקיעים אמריקאים שרוצים לקנות במניות גלובליות יכולים לקנות מניות של קרן נסחרת בבורסה (ETF) המשקפת את המדד. יש גם תעודות סל וקרנות נאמנות רבות המשתמשות במדד MSCI Emerging Markets כמדד לביצועים שלהן. מדד השווקים המתעוררים של MSCI משמש למדידת הביצועים הפיננסיים של חברות בכלכלות צומחות במהירות ברחבי העולם. המדד עוקב אחר מניות בינוניות ומניות גדולות ב-25 מדינות. ההחזקות הבכירות שלה מתרכזות כיום בחברות אסייתיות והודיות במגזרי המידע-טק, הפיננסים ושיקול הדעת הצרכני. משקיעים יכולים להשקיע במדד באמצעות תעודת סל המשקפת אותו או קרן שמשתמשת בו כמדד. כל קרנות השווקים המתעוררים נחשבות להשקעות לטווח ארוך, בסיכון גבוה, עם פוטנציאל מוגזם לרווחים והפסדים.
מהו מדד השווקים המתעוררים של MSCI? – משקיעים אמריקאים שרוצים לקנות במניות גלובליות יכולים לקנות מניות של קרן נסחרת בבורסה (ETF) המשקפת את המדד. יש גם תעודות סל וקרנות נאמנות רבות המשתמשות במדד MSCI Emerging Markets כמדד לביצועים שלהן.
מהו מדד השווקים המתעוררים של MSCI? – הבנת מדד השווקים המתעוררים של MSCI
מדד השווקים המתעוררים של MSCI משקף את הביצועים של חברות בעלות הון גדול ובינוני ב-25 מדינות. כולם מוגדרים כשווקים מתעוררים. כלומר, הכלכלות שלהם או חלק מהמגזרים של הכלכלות שלהם נתפסים כמתרחבים במהירות ועוסקים באגרסיביות בשווקים גלובליים.
מדד השווקים המתעוררים MSCI כולל כיום מניות של חברות המבוססות בברזיל, צ'ילה, סין, קולומביה, צ'כיה, מצרים, יוון, הונגריה, הודו, אינדונזיה, קוריאה, כווית, מלזיה, מקסיקו, פרו, הפיליפינים, פולין, קטאר, רוסיה, ערב הסעודית, דרום אפריקה, טייוואן, תאילנד, טורקיה ואיחוד האמירויות הערביות.
המדד נוצר בשנת 1988. באותה תקופה, חברות ב-10 מדינות בלבד היו מיוצגות. כיום נעשה שימוש נרחב במדד למדידת הביצועים הכלכליים של חברות בשווקים מתעוררים. הוא משמש גם על ידי תעודות סל וקרנות נאמנות של שווקים מתעוררים כמדד שאליו ניתן למדוד את הביצועים שלהם.
ביצועי מדד השווקים המתעוררים של MSCI
נכון לדצמבר 2021, מדד MSC Emerging Markets רשם תשואה נטו לשנה של -2.54%, תשואה שנתית לחמש שנים של 9.87% ותשואה שנתית של 10 שנים של 5.49%. מאז הקמתה ב-29 בדצמבר 2000, היא החזירה 8.97% בחישוב שנתי.
לעומת זאת, מדד MSCI World החזיר 21.82% בשנה אחת, 15.03% לתקופה של חמש שנים ו-12.70% לתקופה של 10 שנים. מאז 29 בדצמבר 2000, היא החזירה 6.72% בחישוב שנתי.
מדד MSCI ACWI החזיר 18.54% בשנה האחרונה, 14.40% לתקופה של חמש שנים, ו-11.85% במהלך 10 שנים. התשואה שלה מאז 29 בדצמבר 2000 הייתה 6.68%.
השקעה במדד השווקים המתעוררים של MSCI
מדד השווקים המתעוררים של MSCI אינו קרן בפני עצמה. עם זאת, משקיעים יכולים לקנות מניות בקרנות הנסחרות בבורסה או בקרנות נאמנות שקונות מניות הרשומות במדד.
לדוגמה, ה-iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (EEM) משקיעה לפחות 80% מנכסיה במניות ובתעודות פיקדון אמריקאיות הכלולים במדד. ישנן מספר תעודות סל אחרות המשקפות את מדד MSCI Emerging Markets, אך קרן iShares היא ללא ספק הגדול ביותר.
ישנן גם קרנות שאינן משקפות את מדד השווקים המתעוררים של MSCI אלא משתמשות בו כמדד שלפיו למדוד את הביצועים שלהן. אלה כוללים Avantis Emerging Markets Equity ETF (AVEM), Innovator MSCI Emerging Markets Power Buffer ETF January Series (EJAN), ו-Innovator MSCI Emerging Markets Power Buffer ETF July Series (EJUL).
ישנן אפשרויות רבות אחרות של תעודות סל של שווקים מתפתחים וקרנות נאמנות בשוק מתפתח העוקבות אחר אינדקסים אחרים, כגון FTSI Emerging Markets Index. אלה כוללים קרנות נאמנות מנוהלות שאינן משקפות מדד אלא מבצעות את בחירת המניות שלהן.
השווקים המתעוררים נחשבים להשקעה מסוכנת, בשל סיכונים פוליטיים ותנודות בחילופי המטבעות. משקיעים שפונים לשווקים מתעוררים צריכים לצפות לתשואות תנודתיות. הרווחים הפוטנציאליים הם משמעותיים, וכך גם ההפסדים הפוטנציאליים.
ניתן להשתמש בהם כדי להוסיף קצת גיוון לתיק הכבד על נכסי ארה"ב.
הרכב מדד השווקים המתעוררים של MSCI
נכון לדצמבר 2021, המדד שיקף את הביצועים של 1,420 בוחרים ב-25 מדינות. 10 הראשונים היו:
בסך הכל, המדד משוקלל בכבדות בחברות סיניות, ב-32.41% מהרכבו, ואחריו טייוואנים ב-16.09%, ודרום קוריאה והודו במעל 12% כל אחת.
במונחים של מבנה המגזר שלה, טכנולוגיית המידע, הפיננסים ושיקול הדעת הצרכני היו דומיננטיים.
יתרונות
חסרונות
שאלות נפוצות על אינדקס השווקים המתעוררים של MSCI
להלן התשובות לכמה שאלות נפוצות על מדד השווקים המתעוררים של MSCI.
מהו מדד השווקים המתעוררים של MSCI?
כמו מדד הדאו ג'ונס, גם מדד השווקים המתעוררים של MSCI הוא מבחר של מניות. כל אחד מהם נחשב לפעמון במגזר שלו. באופן קולקטיבי, הביצועים שלהם מיום ליום מרמזים על הכיוון הכולל של שוק.
במקרה של מדד השווקים המתעוררים של MSCI, המניות נבחרות כמייצגות את הביצועים של חברות בשווקים מתפתחים במהירות.
אילו מדינות נמצאות במדד השווקים המתעוררים של MSCI?
המדינות והמניות במדד משתנות מעת לעת. נכון לסוף 2021, הם כוללים את ברזיל, צ'ילה, סין, קולומביה, צ'כיה, מצרים, יוון, הונגריה, הודו, אינדונזיה, קוריאה, כווית, מלזיה, מקסיקו, פרו, פיליפינים, פולין, קטאר, רוסיה, ערב הסעודית , דרום אפריקה, טייוואן, תאילנד, טורקיה ואיחוד האמירויות הערביות.
המדד מאוזן מחדש פעמיים בשנה. במועד זה, השקלול של כל אחת מ-1,400 המניות שאחריהן המדד עשוי לעלות או לרדת, או שהוא עשוי לרדת לחלוטין.
מה מרכיב את מדד השווקים העולמיים של MSCI?
מדד MSCI World Marks עוקב אחר הביצועים של מניות גדולות ובינוניות ב-23 מדינות מפותחות בצפון אמריקה, מערב אירופה ובאזור אסיה-פסיפיק.
פחות מ-12% מהמדד היה מורכב ממניות במדינות השווקים המתעוררים, יותר ממחצית מהמדד מורכב מחברות אמריקאיות.
האם MSCI בבעלות מורגן סטנלי?
MSCI מייצג את חברת מחקר ההשקעות Morgan Stanley Capital International, כיום MSCI Inc., שהייתה חברה ציבורית עצמאית לחלוטין, עצמאית מאז 2009. ישנם יותר מ-200,000 מדדי MSCI המשמשים למעקב אחר הביצועים של תעשיות, מגזרים, ואזורים.
מדדים אלה משמשים משקיעים מוסדיים, בוררי מניות, מנהלי קרנות גידור והתקשורת כמלחיצי פעמון של הביצועים של נתח הכלכלה שכל אחד מהם עוקב.
המדדים משמשים גם כבסיס לתעודות סל המשקיעות במניות הרשומות במדד, באופן יחסי למשקלן במדד. תעודות סל אחרות אינן משקפות מדד אלא משתמשות בו כמדד למדוד את הביצועים שלהן.
MSCI לא קונה את המניות שהיא מדדה. זה מרוויח כסף מרישוי האינדקסים לחברות הפיננסיות שיוצרות את תעודות הסל המשקפות אותן.
