מהו אינדיקטור מוביל
סוחרים טכניים משתמשים באינדיקטורים כדי לזהות דפוסי שוק ומגמות. מרבית המדדים הללו מתחלקים לשתי קטגוריות: מובילים ובאיחור. גלה כמה אינדיקטורים מובילים ובאיחור וכיצד להשתמש בהם.
אינדיקטור מוביל הוא כל משתנה שניתן למדידה או לצפייה הניתן לחיזוי של שינוי או תנועה בסדרת נתונים אחרת, תהליך, מגמה או תופעה לפני שהיא מתרחשת. אינדיקטורים כלכליים מובילים משמשים לחיזוי שינויים לפני ששאר המשק מתחיל לנוע בכיוון מסוים ולעזור למשקיפים ולקובעי המדיניות לחזות שינויים משמעותיים במשק.
נקודות מפתח
- אינדיקטור מוביל הוא נתון כלכלי המתכתב עם תנועה או שינוי עתידי בתופעה כלשהי מעניינת.
- אינדיקטורים מובילים כלכליים יכולים לעזור לחזות אירועים ומגמות עתידיות בעסקים, בשווקים ובכלכלה.
- אינדיקטורים מובילים שונים משתנים ברמת הדיוק, הדיוק והיחסים המובילים שלהם, ולכן כדאי להשתמש בשילוב מספר אינדיקטורים מובילים.
- מדד אמון הצרכנים, מדד מנהלי הרכש, תביעות ראשונות לחסרי עבודה ושעות עבודה ממוצעות הם דוגמאות לאינדיקטורים מובילים.
אינדיקטורים מובילים לעסקים
כל העסקים עוקבים אחר השורות התחתונות שלהם והמאזנים שלהם, אך הנתונים בדוחות אלה מהווים אינדיקטור בפיגור. ביצועי העבר של עסק לא בהכרח מצביעים על איך זה יסתדר בעתיד.
במקום זאת, עסקים מסתכלים על ביצועים – כמו שביעות רצון לקוחות – כמדדים להכנסות עתידיות, לצמיחה או לרווחים. לדוגמא, תלונות לקוחות או ביקורות שליליות ברשת מצביעות לרוב על בעיות הקשורות בייצור או בשירות, ובענפים מסוימים עשויות להצביע על הכנסות עתידיות נמוכות יותר.
סוגי אינדיקטורים
ישנם שני סוגים בסיסיים של אינדיקטורים טכניים:
שכבות-על: אינדיקטורים טכניים המשתמשים ומוצגים בגרף המחיר בתרשים מניות. דוגמאות כוללות ממוצעים נעים SMA ו- Bollinger Bands®.
מתנדים: אינדיקטורים טכניים המתנודדים בין מינימום למקסימום ומוצגים מעל או מתחת לתרשים מחירים. דוגמאות כוללות את המתנד הסטוכסטי, MACD או RSI.
סוחרים משתמשים לעיתים קרובות באינדיקטורים טכניים רבים ושונים בעת ניתוח נייר ערך. עם אלפי אפשרויות שונות, על הסוחרים לבחור את האינדיקטורים המתאימים ביותר עבורם ולהכיר את אופן פעולתם. סוחרים עשויים גם לשלב אינדיקטורים טכניים עם צורות ניתוח סובייקטיביות יותר, כמו בחינת דפוסי תרשים, בכדי להמציא רעיונות מסחר. ניתן לשלב אינדיקטורים טכניים גם במערכות מסחר אוטומטיות בהתחשב באופיים הכמותי.
סוגי אינדיקטורים
ישנם שני סוגים בסיסיים של אינדיקטורים טכניים:
שכבות-על: אינדיקטורים
הבנת אינדיקטורים מובילים
המדדים המובילים חייבים להיות מדידים על מנת לספק רמזים לאן מועדות פני המשק. המשקיעים משתמשים באינדיקטורים אלה כדי להנחות את אסטרטגיות ההשקעה שלהם כאשר הם צופים את תנאי השוק העתידיים. קובעי המדיניות והבנקאים המרכזיים משתמשים בהם בעת קביעת מדיניות פיסקלית או מוניטרית. עסקים משתמשים בהם כדי לקבל החלטות אסטרטגיות שכן הם צופים כיצד התנאים הכלכליים העתידיים עשויים להשפיע על השווקים וההכנסות.
אינדיקטורים מובילים מבוססים לרוב על נתונים מצטברים שנאספו על ידי מקורות מכובדים ומתמקדים בהיבטים ספציפיים של הכלכלה. לדוגמה, כלכלנים עוקבים מקרוב אחר מדד מנהלי הרכש (PMI) במטרה לחזות צמיחה בתוצר המקומי הגולמי של המדינה (תוצר) עקב שינויים בביקוש לחומרים מתאגידים.
הזמנות סחורות עמידות מבוססות במקום זאת על סקר חודשי של יצרני תעשייה. הוא מודד באופן ספציפי את בריאות תחום הסחורה העמיד. באופן דומה, אנשים רבים רואים שמדד אמון הצרכנים (CCI) הוא אחד המדדים המובילים המדויקים ביותר. מדד זה סוקר את הצרכנים על תפיסותיהם ועמדותיהם לגבי הכלכלה ולאן הוא הולך.
במקום זאת, עסקים מסתכלים על ביצועים – כמו שביעות רצון לקוחות – כמדדים להכנסות עתידיות, לצמיחה או לרווחים. לדוגמא, תלונות לקוחות או ביקורות שליליות ברשת מצביעות לרוב על בעיות הקשורות בייצור או בשירות, ובענפים מסוימים עשויות להצביע על הכנסות עתידיות נמוכות יותר.
דיוק המדדים המובילים וכיצד להשתמש בהם
אינדיקטורים מובילים לא תמיד מדויקים. עם זאת, התבוננות בכמה אינדיקטורים מובילים בשילוב עם סוגים אחרים של נתונים יכולה לסייע במתן מידע על הבריאות העתידית של כלכלה.
אינדיקטורים מובילים מתמודדים לעתים קרובות עם פשרות בין דיוק, דיוק וזמן הובלה בחיזוי אירועים עתידיים. אמנם אינדיקטור מוביל אידיאלי היה מנבא שינויים במגמות הכלכליות או בביצועים העסקיים במדויק, אך בטווח מצומצם של אומדנים ובאופק זמן ארוך, בפועל, כל האינדיקטורים המובילים מראים ביצועים משתנים לאורך הממדים הללו.
כדוגמה היפותטית, ביחס לכלכלת ארה”ב, נתוני הזמנות חדשות של סחורות הון יכולות לספק אזהרה מוקדמת מפני נפילות במשק, אך זמן ההובלה ההיסטורי בין נקודות מפנה בסחורות הון לבין אינדיקטור יעד ספציפי. כמו מחירי המניות או התמ”ג עשוי לנוע בין 12 עד 24 חודשים (דיוק נמוך), וכן לחשיבות השינויים במוצרי הון הזמנות חדשות שאולי לא ישאו בכל מערכת יחסים בקנה אחד עם גודל של השינויים בתוצר. אינדיקטור זה יהיה שימושי כסימן אזהרה ארוך טווח, אך לא יתמוך בהערכה מדויקת של העיתוי או הגודל של מגמות עתידיות.
מאידך, אינדיקטור מוביל עשוי לתת מידע מדויק ביותר לגבי נקודת מפנה או מגמה בשוק או בכלכלה, אך רק על פני כמה חודשים או רבעונים. אינדיקטור כזה יספק מידע מפורט לאמידת המגמות המשפיעות על העסק שלך או על ההשקעות שלך, אך אולי לא יספק את המידע בזמן מספיק כדי לנצל את מלוא התובנה שהושגה.
כשלעצמם, שני סוגי האינדיקטורים המובילים עשויים להועיל, אך אף אחד מהם אינו מספק את התמונה המלאה הדרושה למקסום הביצועים. בפועל, משמעות הדבר היא כי שימוש במגוון אינדיקטורים מובילים שונים המדויקים, המדויקים והעתידיים פחות או יותר יכולים לספק את ההזדמנות הטובה ביותר לנצל מגמות עתידיות.
אינדיקטור מוביל עשוי לתת מידע מדויק ביותר לגבי נקודת מפנה או מגמה בשוק או בכלכלה, אך רק על פני כמה חודשים או רבעונים.
אינדיקטורים טכניים מובילים לעומת אינדיקטורים באיחור: מה ההבדל?
ההבדל הברור ביותר הוא שמדדים מובילים מנבאים תנועות בשוק, ואילו אינדיקטורים בפיגור מאשרים מגמות שכבר מתרחשות. הן לאינדיקטורים המובילים והן לאינדיקטורים באיחור יש יתרונות וחסרונות משלהם, ולכן חשוב להכיר את האופן שבו כל אחד מהם עובד ולהחליט איזה מתאים לאסטרטגיה שלך.
אינדיקטורים מובילים מגיבים למחירים במהירות, מה שיכול להיות נהדר עבור סוחרים קצרי טווח, אך דבר זם גורם להם גם להיות נוטים יותר לאותות כוזבים – אלה קורים כאשר אות מציין שהגיע הזמן להיכנס לשוק, אך המגמה מתהפכת מייד. לעומת זאת, אינדיקטורים בפיגור הם הרבה יותר איטיים בתגובה, מה שאומר שלסוחרים יהיה יותר דיוק, אך הם עשויים לאחר להיכנס לשוק.
להסתמך אך ורק על אחת מהן יכולה להיות השפעה שלילית על אסטרטגיה, ולכן סוחרים רבים יכוונו למצוא איזון בין השניים.
