מהי חשיפת תרגום?
מהי חשיפת תרגום? חשיפת תרגום (המכונה גם סיכון תרגום) היא הסיכון שהמניות, הנכסים, ההתחייבויות או ההכנסות של חברה ישתנו בערכם כתוצאה משינויים בשער החליפין. זה מתרחש כאשר פירמה נקובת חלק מהמניות, הנכסים, ההתחייבויות או ההכנסה שלה במטבע חוץ. זה ידוע גם בשם "חשיפה חשבונאית". רואי חשבון משתמשים בשיטות שונות כדי לבודד פירמות מסוגים אלה של סיכונים, כגון טכניקות איחוד של הדוחות הכספיים של הפירמה ושימוש בהליכי הערכת העלות החשבונאית היעילים ביותר. במקרים רבים, חשיפת התרגום נרשמת בדוחות הכספיים כרווח (או הפסד) שער חליפין.
מהי חשיפת תרגום? – רואי חשבון משתמשים בשיטות שונות כדי לבודד פירמות מסוגים אלה של סיכונים, כגון טכניקות איחוד של הדוחות הכספיים של הפירמה ושימוש בהליכי הערכת העלות החשבונאית היעילים ביותר. במקרים רבים, חשיפת התרגום נרשמת בדוחות הכספיים כרווח (או הפסד) שער חליפין.
מהי חשיפת תרגום? – נקודות מרכזיות
הבנת חשיפה לתרגום
חשיפת התרגום בולטת בעיקר בארגונים רב לאומיים שכן חלק מהפעילות והנכסים שלהם יהיו מבוססים במטבע חוץ. זה יכול גם להשפיע על חברות שמייצרות סחורות או שירותים שנמכרים בשווקים זרים גם אם אין להן עסקאות אחרות במדינה זו.
על מנת לדווח נכון על מצבו הפיננסי של הארגון, יש להתאים את הנכסים וההתחייבויות של החברה כולה למטבע הבית. מכיוון ששער חליפין יכול להשתנות באופן דרמטי בפרק זמן קצר, הלא ידוע הזה, או הסיכון, יוצר חשיפת תרגום. סיכון זה קיים בין אם השינוי בשער החליפין מביא לעלייה או ירידה של ערך הנכס.
סיכון תרגום יכול להוביל למה שנראה כרווח או הפסד כספי שאינו תוצאה של שינוי בנכסים, אלא בשווי הנוכחי של הנכסים על סמך תנודות בשער החליפין. לדוגמה, אם לחברה תהיה מתקן הממוקם בגרמניה בשווי מיליון אירו ושער החליפין הנוכחי של הדולר לאירו הוא 1:1, אזי הנכס ידווח כנכס של מיליון דולר.
אם שער החליפין ישתנה ויחס הדולר לאירו יהפוך ל-1:2, הנכס ידווח כבעל ערך של 500,000$. זה ייראה כהפסד של 500,000 דולר בדוחות הכספיים, למרות שהחברה מחזיקה באותו נכס בדיוק שהיה לה קודם לכן.
עסקה לעומת חשיפת תרגום
קיים הבדל מובהק בין חשיפת עסקה לתרגום. חשיפת עסקה כרוכה בסיכון שכאשר עסקה עסקית מסודרת במטבע חוץ, ערכו של מטבע זה עשוי להשתנות לפני השלמת העסקה.
אם המטבע הזר יעלה, זה יעלה יותר במטבע הבית של העסק. סיכון התרגום מתמקד בשינוי בערך הנכס המוחזק בחו"ל בהתבסס על שינוי בשער החליפין בין הבית למטבע החוץ.
גידור סיכון תרגום
קיימים מגוון מנגנונים המאפשרים לחברה להשתמש בגידור כדי להפחית את הסיכון הנוצר מחשיפה לתרגום. חברות יכולות לנסות למזער את סיכון התרגום על ידי רכישת חילופי מטבעות או חוזי גידור חוזים עתידיים.
בנוסף, חברה יכולה לבקש מלקוחות לשלם עבור סחורות ושירותים במטבע של מדינת מגוריה של החברה. כך, הסיכון הכרוך בתנודות במטבע המקומי אינו מוטל על החברה אלא על הלקוח האחראי על ביצוע המרת המטבע לפני ניהול העסקים עם החברה.
