מהי סדרת זמן?
מהי סדרת זמן? סדרת זמן היא רצף של נקודות נתונים המתרחשות בסדר עוקב על פני פרק זמן מסוים. ניתן להשוות זאת עם נתוני חתך, אשר לוכדים נקודת זמן. בהשקעה, סדרת זמן עוקבת אחר התנועה של נקודות הנתונים הנבחרות, כגון מחיר נייר ערך, על פני פרק זמן מוגדר עם נקודות נתונים מתועדות במרווחי זמן קבועים. אין כמות זמן מינימלית או מקסימלית שיש לכלול, המאפשרת איסוף הנתונים באופן המספק את המידע המבוקש על ידי המשקיע או האנליסט שבודק את הפעילות.
מהי סדרת זמן? – בהשקעה, סדרת זמן עוקבת אחר התנועה של נקודות הנתונים הנבחרות, כגון מחיר נייר ערך, על פני פרק זמן מוגדר עם נקודות נתונים מתועדות במרווחי זמן קבועים. אין כמות זמן מינימלית או מקסימלית שיש לכלול, המאפשרת איסוף הנתונים באופן המספק את המידע המבוקש על ידי המשקיע או האנליסט שבודק את הפעילות.
מהי סדרת זמן? – נקודות מרכזיות
הבנת סדרות זמן
ניתן לקחת סדרת זמן על כל משתנה שמשתנה עם הזמן. בהשקעות, מקובל להשתמש בסדרת זמן כדי לעקוב אחר מחיר נייר ערך לאורך זמן. ניתן לעקוב אחר זה בטווח הקצר, כגון מחיר נייר ערך בשעה במהלך יום עסקים, או לטווח ארוך, כגון מחיר נייר ערך בתום היום האחרון של כל חודש במהלך החודש. מהלך של חמש שנים.
ניתוח סדרות זמן יכול להיות שימושי כדי לראות כיצד נכס נתון, נייר ערך או משתנה כלכלי משתנה לאורך זמן. זה גם יכול לשמש כדי לבחון כיצד השינויים הקשורים לנקודת הנתונים שנבחרה בהשוואה לשינויים במשתנים אחרים במהלך אותה פרק זמן.
סדרות זמן משמשות גם במספר הקשרים לא פיננסיים, כגון מדידת השינוי באוכלוסייה לאורך זמן. האיור שלהלן מתאר סדרת זמן כזו עבור הגידול של אוכלוסיית ארה"ב במהלך המאה מ-1900 עד 2000.
גרף סדרת זמן של אוכלוסיית ארצות הברית מ-1900 עד 2000.C.K. טיילור
ניתוח סדרות זמן
נניח שרצית לנתח סדרת זמן של מחירי מניות סגירה יומיים עבור מניה נתונה לאורך תקופה של שנה. היית מקבל רשימה של כל מחירי הסגירה של המניה מכל יום בשנה האחרונה ומפרט אותם בסדר כרונולוגי. זו תהיה סדרת מחירי סגירה יומית של שנה אחת עבור המניה.
אם תעמיק קצת יותר, תוכל לנתח נתוני סדרות זמן בעזרת כלי ניתוח טכניים כדי לדעת אם סדרת הזמן של המניה מציגה עונתיות כלשהי. זה יעזור לקבוע אם המניה עוברת שיאים ושפל בזמנים קבועים בכל שנה. ניתוח בתחום זה יחייב לקחת את המחירים הנצפים ולקשר אותם לעונה נבחרת. זה יכול לכלול עונות לוח שנה מסורתיות, כגון קיץ וחורף, או עונות קמעונאיות, כגון עונות חגים.
לחלופין, אתה יכול לרשום את השינויים במחיר המניה בהתייחס למשתנה כלכלי, כגון שיעור האבטלה. על ידי מתאם בין נקודות הנתונים למידע המתייחס למשתנה הכלכלי הנבחר, ניתן לצפות בדפוסים במצבים המפגינים תלות בין נקודות הנתונים למשתנה הנבחר.
חיזוי סדרת זמן
חיזוי סדרות זמן משתמש במידע לגבי ערכים היסטוריים ודפוסים קשורים כדי לחזות פעילות עתידית. לרוב, זה קשור לניתוח מגמות, ניתוח תנודות מחזוריות וסוגיות של עונתיות. כמו בכל שיטות החיזוי, ההצלחה אינה מובטחת.
TheBox-Jenkins Model, למשל, היא טכניקה שנועדה לחזות טווחי נתונים על סמך קלט מסדרת זמן מוגדרת. הוא חוזה נתונים באמצעות שלושה עקרונות: רגרסיה אוטומטית, הבדלים וממוצעים נעים. שלושת העקרונות הללו ידועים כ-p, d ו-q, בהתאמה. כל עיקרון משמש בניתוח של Box-Jenkins, ויחד הם מוצגים ביחד כממוצע נע משולב anautoregressive, או ARIMA(p,d,q). ARIMA יכולה לשמש, למשל, כדי לחזות את מחירי המניות או את צמיחת הרווחים.
שיטה אחרת, הידועה כניתוח טווח בקנה מידה מחדש, יכולה לשמש כדי לזהות ולהעריך את כמות ההתמדה, האקראיות, או החזרה ממוצעת בנתוני סדרות זמן. ניתן להשתמש בטווח המותאם כדי להקצות ערך עתידי או ממוצע עבור הנתונים כדי לראות אם מגמה יציבה או צפויה להתהפך.
ניתוח חתך לעומת סדרת זמן
ניתוח חתך הוא אחת משתי שיטות ההשוואה הכוללות לניתוח מניות. ניתוח חתך מסתכל על נתונים שנאספו בנקודת זמן אחת, ולא על פני תקופה. הניתוח מתחיל בקביעת יעדי המחקר והגדרת המשתנים שאותם מנתח רוצה למדוד. השלב הבא הוא לזהות את החתך, כגון קבוצת עמיתים או תעשייה, ולקבוע את נקודת הזמן הספציפית המוערכת. השלב האחרון הוא ביצוע ניתוח, בהתבסס על החתך והמשתנים, ולהגיע למסקנה על ביצועי חברה או ארגון. בעיקרו של דבר, ניתוח חתך מראה למשקיע איזו חברה היא הטובה ביותר בהתחשב במדדים שאכפת להם מהם.
ניתוח סדרות זמן, הידוע ניתוח אסטנד כאשר הוא חל על מסחר טכני, מתמקד בנייר ערך בודד לאורך זמן. במקרה זה, המחיר נשפט בהקשר של ביצועיו בעבר. ניתוח סדרות זמן מראה למשקיע האם החברה מצליחה יותר או גרועה מבעבר לפי המדדים שאכפת להם מהם. לעתים קרובות אלו יהיו קלאסיקות כמו רווח למניה (EPS), חוב להון, תזרים מזומנים חופשי (FCF) וכן הלאה. בפועל, משקיעים בדרך כלל ישתמשו בשילוב של ניתוח סדרות זמן וניתוח חתך לפני קבלת החלטה – למשל, הסתכלות על ה- EPS לאורך זמן ואז בודקים את ה-EPS בתעשייה.
מהן כמה דוגמאות לסדרות זמן?
ניתן לבנות סדרת זמן על ידי כל נתון שנמדד לאורך זמן במרווחים מרווחים באופן שווה. ניתן לנתח מחירי מניות היסטוריים, רווחים, תוצר מקומי גולמי (GDP) או רצפים אחרים של נתונים פיננסיים או כלכליים כסדרת זמן.
איך מנתחים נתוני סדרות זמן?
ניתן להשתמש בטכניקות סטטיסטיות כדי לנתח נתוני סדרות זמן בשתי דרכים מרכזיות: ליצור מסקנות לגבי האופן שבו משתנה אחד או יותר משפיע על משתנה כלשהו בעל עניין לאורך זמן, או כדי לחזות מגמות עתידיות. בניגוד לנתוני חתך, שהם בעצם פרוסה אחת מסדרת זמן, חץ הזמן מאפשר לאנליסט להעלות טענות סיבתיות סבירות יותר.
מה ההבדל בין נתוני חתך וסדרות זמן?
חתך מסתכל על נקודת זמן בודדת, דבר שימושי להשוואה ולניתוח השפעתם של גורמים שונים זה על זה או לתיאור מדגם. סדרת זמן כוללת דגימה חוזרת ונשנית של אותם נתונים לאורך זמן. בפועל, שתי צורות הניתוח משמשות בדרך כלל, וכאשר הן זמינות, הן משמשות יחד.
כיצד משתמשים בסדרות זמן בכריית נתונים?
כריית נתונים הוא תהליך שהופך חבילות של נתונים גולמיים למידע שימושי. על ידי שימוש בתוכנה כדי לחפש דפוסים בקבוצות גדולות של נתונים, עסקים יכולים ללמוד יותר על הלקוחות שלהם כדי לפתח אסטרטגיות שיווק יעילות יותר, להגדיל מכירות ולהפחית עלויות. סדרות זמן, כגון תיעוד היסטורי של הגשות תאגיד או דוחות כספיים, שימושיות במיוחד כאן כדי לזהות מגמות ודפוסים שעשויים להיות חזויים בעתיד.
