מה זה וול סטריט?
מה זה וול סטריט? וול סטריט הוא ממש רחוב הממוקם בעיר ניו יורק בקצה הדרומי של מנהטן. מבחינה פיגורטיבית, וול סטריט היא הרבה יותר. זה שם נרדף לתעשייה הפיננסית ולחברות שבתוכה. שורשיו של הקונוטציה הזו בעובדה שכל כך הרבה ברוקרים והשקעות בנקאיות הקימו את המטה שלהם ברחוב ובסביבתו. על אחת כמה וכמה להיות קרוב לבורסת ניו יורק (NYSE). הימצאות בוול סטריט או בקרבתה כבר לא נחשבת חיונית עבור מוסדות פיננסיים. למעשה, בימים אלה הם ממוקמים בכל רחבי הארץ. עם זאת, המונח "וול סטריט" עדיין פירושו עסקים – עסקי ההשקעות – והאינטרסים, המניעים והעמדות של השחקנים שלו.
מה זה וול סטריט? – הימצאות בוול סטריט או בקרבתה כבר לא נחשבת חיונית עבור מוסדות פיננסיים. למעשה, בימים אלה הם ממוקמים בכל רחבי הארץ. עם זאת, המונח "וול סטריט" עדיין פירושו עסקים – עסקי ההשקעות – והאינטרסים, המניעים והעמדות של השחקנים שלו.
מה זה וול סטריט? – נקודות מרכזיות
הבנת וול סטריט
וול סטריט ושכונת דרום מנהטן שמסביב לה – הידועה למקומיים בשם הרובע הפיננסי – נותרו מיקום חשוב שבו מבוססים מספר מוסדות פיננסיים. עם זאת, הגלובליזציה והדיגיטציה של פיננסים והשקעות הובילו לעלייתם של סוחרי ברוקרים רבים בארה"ב, יועצי השקעות רשומים וחברות השקעות הממוקמות במקומות אחרים.
ובכל זאת, וול סטריט נותרה שם כולל לשווקים הפיננסיים, לחברות הנסחרות בפומבי ולקהילת ההשקעות עצמה. בורסות, חברות בנקאות להשקעות, בנקים מסחריים, ברוקרים וסוחרי ברוקרים, שירותים פיננסיים וחברות חיתום כולם מסמלים את וול סטריט.
זהו ביטוי מוכר בעולם, שבמידה מסוימת, מתייחס אי פעם למערכת הפיננסית של ארה"ב. גם ה-NYSE (הבורסה המבוססת על מניות הגדולה בעולם) וגם הבנק הפדרלי של ניו יורק – ללא ספק הבנק האזורי החשוב ביותר של מערכת הפדרל ריזרב – מבוססים באזור וול סטריט.
וול סטריט מקוצר לעתים קרובות ל"הסטריט", וכך משתמשים במונח תדיר על ידי אנשים בחוגים פיננסיים ובתקשורת. לדוגמה, כאשר מדווחים על רווחי חברה, אנליסט עשוי להשוות את ההכנסות של החברה למה שציפתה הרחוב. במקרה זה, האנליסט משווה את רווחי החברה למה שציפו אנליסטים פיננסיים וחברות השקעות לאותה תקופה.
החשיבות של וול סטריט
לוול סטריט הייתה השפעה חשובה הן מבחינה כלכלית והן מבחינה תרבותית.
חשיבות כלכלית
ארה"ב היא הכלכלה הגדולה בעולם וניו יורק היא המרכז הפיננסי שלה. ככזה, החשיבות העולמית של וול סטריט היא חסרת תקדים.
וול סטריט מורכבת מכמה מהמוסדות הפיננסיים הגדולים בעולם ומעסיקה מאות אלפי עובדים. זה הבית של בורסות NYSE ונאסד"ק, שתיים מהבורסות הגדולות בעולם. בבורסות אלו רשומות כמה מהחברות הגדולות ביותר, כולל אמזון, גוגל, אפל ואקסון.
החשיבות הכלכלית של וול סטריט משתרעת על פני הכלכלות האמריקאיות והבינלאומיות, שכן חברות פיננסיות רבות עושות עסקים ברחבי העולם, מעניקות הלוואות למגוון עסקים ואנשים פרטיים ומממנות פרויקטים גלובליים בקנה מידה גדול.
חשיבות תרבותית
ההשפעה התרבותית של וול סטריט משתרעת על סרטים, תוכניות טלוויזיה, ספרים ועוד. סרטים כמו Wall Street, Margin Call, Boiler Room, Barbarians at the Gate ועוד מעשורים קודמים, מדגישים איך נראים החיים המהירים בוול סטריט. הם מציגים אורח חיים מרגש, עשיר ומעניין.
שחקנים גדולים בוול סטריט הפכו לאייקונים של סלבריטאים. וורן באפט, ג'יימי דימון, קארל איקהן, ברני מיידוף, ג'ורג' סורוס ולארי פינק הם שמות מוכרים לרבים. בדמיונם של חלק מהחברה העכשווית, המונח וול סטריט עשוי לעורר תחושת כוח, האליטה, ולעתים קרובות, התנהגות חסרת מצפון.
בתקופות של צרות כלכליות, כמו המשבר הפיננסי של 2008, וול סטריט הופכת לפעמים לשעיר לעזאזל ותחלואי הכלכלה מואשמים בתאוות הבצע המשוערת הקשורה בה. שום מונח פיננסי אחר לא הפך כל כך שזור בתרבות העולמית.
היסטוריה של וול סטריט
וול סטריט קיבלה את שמו מקיר העץ שהקולוניסטים ההולנדים בנו במנהטן התחתית בשנת 1653 כדי להגן על עצמם מפני הבריטים והאינדיאנים. החומה הוסרה ב-1699, אך השם דבק.
לאור קרבתו לנמלי ניו יורק, אזור וול סטריט הפך למרכז סחר שוקק בשנות ה-1700. מקורו כמרכז פיננסי החל בשנת 1792, כאשר 24 מהברוקרים והסוחרים הבולטים ביותר בארה"ב חתמו על הסכם Buttonwood. לפי הדיווחים הם התאספו בוול סטריט, מתחת לעץ כפתורים, כדי לעשות עסקים.
ההסכם התווה את הצורה הנפוצה של מסחר בניירות ערך מבוססי עמלות. למעשה, זה היה מאמץ להקים בורסה לחברים בלבד. חלק מניירות הערך הראשונים שנסחרו היו איגרות חוב ומניות של מוסדות כמו הבנק אוף ניו יורק.
מתוך הבלוט הזה של הסכם, צמח האלון שהפך ל-NYSE. בשנת 1817, הברוקרים של Buttonwood שינו את שמם ל-The New York Stock and Exchange Board. הארגון השכיר חללים למסחר במספר מקומות עד לשנת 1865, אז התיישב במקום משלו, בפינת הרחובות וול וברוד.
רחוב רחב 18
ככל שארה"ב גדלה, כמה בורסות גדולות אחרות הקימו את המטה באזור וול סטריט. אלה כללו את בורסת הסחורות של ניו יורק, מועצת הסחר של ניו יורק, הבורסה לחוזים עתידיים של ניו יורק (NYFE), והבורסה האמריקאית, הידועה כיום כ-NYSE American Options.
כדי לתמוך בבורסות וכדי להיות במקום שבו הייתה הפעולה, בנקים, חברות ברוקרים ואנשי כספים ריכזו משרדים ברחבי וול סטריט. בסוף המאה ה-19 ותחילת המאה ה-20, בית מורגן, רשמית ג'יי פי מורגן ושות' – המבשר של ג'יי פי מורגן צ'ייס ומורגן סטנלי – היה ממש מול NYSE, בוול סטריט 23.
לאחר מלחמת העולם הראשונה, העיר ניו יורק עלתה על לונדון והפכה למרכז הפיננסי הגדול והמשמעותי בעולם.
וול סטריט מול רחוב ראשי
וול סטריט מושווה ומנוגד לעתים קרובות למיין סטריט. המונח "רחוב ראשי" משמש כמטאפורה למשקיעים בודדים, עסקים קטנים, עובדים ולכלכלה הכללית. זה נגזר מהשם הנפוץ של הרחוב הראשי של עיירה שבה נמצאים רוב העסקים המקומיים.
לעתים קרובות יש קונפליקט נתפס בין המטרות, הרצונות והמניעים של מיין סטריט ווול סטריט. וול סטריט נוטה לייצג עסקים גדולים ומוסדות פיננסיים, בעוד שמיין סטריט מייצג חנויות של אמא ופופ, חברות קטנות ואנשים פרטיים.
אירועים מרכזיים בוול סטריט
אירועים שקרו בוול סטריט או בסביבתו השפיעו לעתים קרובות לא רק על תעשיית ההשקעות, אלא על הכלכלה והחברה העולמית. הנה כמה רגעים משמעותיים בהיסטוריה של וול סטריט.
1889: הוול סטריט ג'ורנל
ב-8 ביולי 1889, צ'ארלס דאו, אדוארד ג'ונס וצ'ארלס ברגסטרסטר השיקו את הוול סטריט ג'ורנל, עיתון אחר הצהריים בן ארבעה עמודים המוקדש לחדשות פיננסיות ועסקיות אובייקטיביות. שלושת הגברים היו עיתונאים, אבל דאו היה גם מחטט מספרים שהגה את הרעיון ליצור רשימת בנצ'מרק של חברות ומחירי המניות שלהן כדי לייצג את כל שוק המניות.
בקרוב, כתב העת פרסם את מדד הדאו ג'ונס התעשייתי (DJIA) יחד עם מאות מחירים של מניות, אג"ח וחוזים עתידיים של החברה, ושיעור הפריים הממוצע להלוואות בנקאיות. במשך כמעט מאה שנה, לפני הופעת הרישומים באינטרנט בזמן אמת, העיתון היה נייר השיא של השווקים הפיננסיים.
זה התפתח לכתב עת בן שישה ימים בשבוע (שהיה מקוון מאז 1996). TheJournalis מקור מוביל ומכובד של עיתונות פיננסית ועסקית.
שלושת המייסדים פעלו מתוך משרדים במנהטן התחתית. העובדה שהם בחרו לקרוא לפרסום החדש שלהם The Wall Street Journal מצביעה על כך שוול סטריט כבר הייתה מונח גג לעולם הפיננסים ודייריו. במהלך השנים עזר העיתון לתקן משמעות זו בתודעת הציבור.
1920: הפצצת וול סטריט
זה היה בסביבות הצהריים ב-16 בספטמבר 1920. עגלה רתומה לסוס עצרה בוול סטריט 23 ממש מול המטה של J.P. Morgan & Co. ארוחת צהריים. העגלה התפוצצה לפתע. הוא היה עמוס בדינמיט ומלא במשקולות אבנט שהפליגו באוויר.
באותה תקופה, זו הייתה ההפצצה המקומית החמורה ביותר בהיסטוריה של ארה"ב. בסופו של דבר, 40 בני אדם נהרגו או מתו מפצעיהם, ועוד 300 נפצעו. חלקו הפנימי של בניין ג'יי פי מורגן נהרס. סימנים מהרסיסים עדיין נראים בחלק החיצוני.
איש לא טען לזיכוי והתיק מעולם לא נפתר. אך מכיוון שהפיצוץ התרחש מול בניין מורגן, הידוע כסמל של הקפיטליזם האמריקאי, הוחלט בסופו של דבר שההפצצה הייתה מעשה טרור שבוצע על ידי "אדומים" – אנרכיסטים ואוהדים קומוניסטים. ערימה של עלונים אנרכיסטיים שנמצאו בתיבת דואר במרחק בלוק מוול סטריט תמכה בתיאוריה זו.
כתוצאה מכך עצרו השלטונות מאות חשודים באדומים וגירשו בעלי אזרחות זרה. ההפצצה עודדה גם את הרגשות הנתיביסטיים שהתפתחו בארה"ב במהלך שנות ה-20, מה שהוביל להגבלות הדוקות יותר על ההגירה.
1929: התרסקות שוק המניות
מפולת שוק המניות של 1929 נותרה המשבר הפיננסי החמור ביותר בהיסטוריה של ארה"ב. בעידן טרום מסחר דיגיטלי, המוקד שלה היה NYSE.
ההתרסקות החלה ב-24 באוקטובר, כאשר לאחר כמעט עשור של צמיחה חסרת תקדים, שוק המניות נפתח נמוך יותר מהסשן הקודם. מחירי המניות המשיכו לרדת לאורך היום, וכשהחדשות התפשטו, המונים החלו להתאסף מחוץ לבורסה.
הם נאנחו כשהשוק נסגר שוב באותו יום, הריעו לברוקרים במהלך היומיים הבאים, כשנדמה היה שהשוק מתגבר, ואז נכנסו לפאניקה ב-28 באוקטובר וב-29 באוקטובר, כאשר הירידות התחדשו. בתוך הבורסה, הסצינה הייתה מגפה צרופה, מכיוון שהמחירים ירדו מהר מדי מכדי שקלטות טיקרים ולוחות יתעדו.
בסופו של דבר, ה-DJIA היה אמור לרדת ב-89% מהשיא שלה בספטמבר 1929, ולמחק את העושר הארגוני והפרטי כאחד.
ההתרסקות הובילה את השפל הגדול. רבע מאוכלוסיית העובדים של אמריקה איבדה את מקום עבודתם כאשר כלכלת ארה"ב נכנסה לסחרור. כלכלות ברחבי אירופה הלכו בעקבותיה. בסופו של דבר, התרסקות שוק המניות והשפל שנמשך עשור לאחר מכן השפיעו ישירות על כמעט כל פלח בחברה ושינו את נקודת המבט של דור שלם על השווקים הפיננסיים והיחסים אליהם.
1987: ההתרסקות של יום שני השחור
במה שמכונה יום שני השחור, 19 באוקטובר 1987, מדד S&P 500 והמדד התעשייתי של דאו ג'ונס צנחו ביותר מ-25% בערכם, מה שהוביל את הבורסות ברחבי העולם לצנוח בטירוף דומה. שבוע קודם לכן, המדדים ירדו ב-10% בקירוב, מה שהוביל את המשאבה לבהלה שהתפתחה. עד אז, שוק שוורי היה בשליטה מאז 1982.
הודות לפעולותיהם של היו"ר אלן גרינשפן והפדרל ריזרב, נמנע לכאורה אסון בקנה מידה עולמי. אבל ההתרסקות העלתה את פוטנציאל ההפרעה שהטכניקה החדשה של תוכנות מחשב המניעות כמויות מסחר בקנה מידה גדול עלולה לגרום (למרות שכמויות מסחר אדירות טופלו על ידי בני אדם באותו יום, גם כן).
הסיבה המדויקת להתרסקות קצרת הטווח הזו מעולם לא הוכחה. עם זאת, לאחר מכן, הבורסות יישמו כללי מפסק זרם כדי למנוע מהמסחר בתוכנית לדרבן מכירה בורחת. קיוו שמגבלות מסחר זה ואחרות יאפשרו לשווקים זמן להתייצב ויתנו לרגולטורים (ולמשקיעים) את ההזדמנות לנקוט בצעדים מתאימים.
2007-2008: המשבר הפיננסי העולמי
המשבר הפיננסי העולמי של 2007-2008 נבע משנים של דה-רגולציה, אשראי קל, הלוואות משכנתאות טורפות, קריסת שוק משכנתאות הסאב-פריים ושימוש לא מפוקח בנגזרים. זה הוביל למיתון הגדול. שורש המשבר היה התנהגות לא אתית ונצלנית של בנקים, בנקי השקעות וחברות ביטוח.
ללווים עם אשראי לא מספק קיבלו הלוואות משכנתא ללא חשש ליכולתם לפרוע אותן וללא הבנתם את הסיכונים הכרוכים בהלוואות. ככל שהריבית עלתה, שיעורי המשכנתא של אותם לווים התאפסו גבוה יותר והם לא יכלו להרשות לעצמם לשלם תשלומים חודשיים. יתרה מכך, כאשר מחירי הדירות ירדו באופן דרמטי, בעלי בתים לא יכלו למכור את בתיהם בסכום מספיק כדי לכסות את ההלוואות שלהם. זה גרם למספר עצום של ברירות מחדל.
ניירות ערך נגזרים מסוכנים נוצרו עם הלוואות המשכנתא הסאב-פריים שנמכרו על ידי הבנקים. בנוסף, בנקים ומשקיעים גדולים אחרים השתמשו בפיקדונות של לקוחות כדי להשקיע בנגזרים אלו. עם ברירות המחדל של הלוואות לדיור, הנגזרים צנחו בערכם.
למוסדות פיננסיים רבים היו קשרים עם ההלוואות, הנגזרים והחלפות אשראי ברירת מחדל, מוצר ביטוח שמשקיעים בנגזרים קנו כדי להגן מפני הסיכון של פירעון. כך, הם מצאו עצמם בבעיה קשה לאחר התפוצצות בועת שוק הדיור.
מהתרסקות תעשיית הדיור לתעשייה פיננסית בארה"ב על סף קריסה ועד להרס כמעט של מערכות פיננסיות אחרות ברחבי העולם. זה היה המשבר הפיננסי החמור ביותר מאז מפולת הבורסה של 1929.
לממשלת ארה"ב לא הייתה ברירה אלא לחלץ מוסדות פיננסיים שתמיד נחשבו "גדולים מכדי להיכשל".
2011: לכבוש את וול סטריט
Occupy Wall Street הייתה תנועת מחאה משנת 2011 נגד אי-שוויון חברתי וכלכלי, שהתרכזה בפארק זוקוטי, הממוקם ברובע הפיננסי של מנהטן. זה התחיל ב-17 בספטמבר, כאשר מאות מפגינים חנו בפארק. המשטרה הסירה ועצרה אותם בכוח כעבור חודשיים, ב-15 בנובמבר. במהלך התקופה שבינתיים התקיימו צעדות ונאומים, שקראו לחלוקת הכנסה מאוזנת יותר, משרות בעלות שכר טוב יותר, רפורמה בבנקים ופחות השפעה תאגידית בפוליטיקה. "אנחנו ה-99%", הייתה סיסמת מפגיני הכיבוש.
הרגולציה של וול סטריט
לאחר ההתרסקות של 1929
הופעלו צעדים רגולטוריים כדי לטפל בחוסר הפיקוח הממשלתי שנחשב כמי שהוביל למשבר שהחל בשנת 1929. בין היתר, חוק ניירות הערך משנת 1933 חייב את המוסדות הפיננסיים לספק למשקיעים את כל המידע המשמעותי על ניירות הערך המוצעים. למכירה. היא גם אסרה הונאה במכירת ניירות ערך. חוק בורסת ניירות ערך משנת 1934 הקים את רשות ניירות ערך (SEC) והעניק לה כוח משמעותי על תעשיית ניירות הערך. זה כלל את הסמכות להסדיר את חברות הברוקראז' ולדרוש דיווח כספי על ידי חברות ציבוריות.
לאחר המשבר הפיננסי 2007-2008
בשנת 2010, הקונגרס העביר את חוק הרפורמה והגנת הצרכן של דוד-פרנק בוול סטריט (דוד-פרנק). היא יצרה סוכנויות ממשלתיות חדשות עם פיקוח על המערכת הפיננסית. הרעיון מאחורי המעשה היה לטפל בהתנהגויות המסוכנות של מוסדות פיננסיים ובמחסור בפיקוח רגולטורי שהוביל למשבר. תחום אחד של דאגה חמורה היה הלוואות המשכנתאות הדורסניות שהתרחשו. מוקד נוסף היה יציבות המוסדות הפיננסיים. המעשה איפשר פירוק או ארגון מחדש של חברות, במידת הצורך, כדי למנוע שימוש בכספי משלם המסים כדי לשמור עליהן.
חוק וולקר הגביל את נוהלי ההשקעה של בנקים וניירות ערך נגזרים מוסדרים. היא גם הקימה את משרד דירוג האשראי של ה-SEC כדי להבטיח שסוכנויות האשראי הנפיקו מעתה והלאה דירוגים מתאימים למוסדות, ולא את הדירוגים המועדפים המפוברקים שהיו חלק מהקדמה למשבר.
בתקופת ממשל טראמפ
חוק הצמיחה הכלכלית, ההקלה הרגולטורית והגנת הצרכן שנחתם ב-2018 על ידי הנשיא טראמפ התייחס לביקורות על דוד-פרנק והחזיר חלק מהוראותיו. בין היתר, היא החריגה בנקים עם נכסים של פחות מ-10 מיליארד דולר מדרישות חוק וולקר, העניקה לצרכנים את היכולת להקפיא את תיקי האשראי שלהם ללא עלות, והקלה על דרישות ההון לבנקים שלא הציעו הלוואות או שירותים בנקאיים מסורתיים.
מה המשמעות של ספקולציות בוול סטריט?
ספקולציות מתייחסות לפעולת ההשקעה בניירות ערך בעלי פרופיל סיכון-תגמול גבוה במטרה להשיג רווחים משמעותיים, למרות הסיכון להפסדים משמעותיים. משקיע שמעלה ספקולציות כנראה מתמקד בתנודות מחירים. הם עשויים להאמין שהשוק תמחר נייר ערך בצורה לא מדויקת והם מנסים לנצל את הפער הזה. ספקולנטים בוול סטריט נוטים להיות סוחרים מקצועיים בניגוד למשקיעים קמעונאיים שקונים ומחזיקים מניות או נכסים אחרים לטווח ארוך.
באיזו שעה וול סטריט נפתחת ונסגרת?
שוקי המניות הגדולים בארה"ב, כולל בורסת ניו יורק והנאסד"ק, פתוחים בדרך כלל בין השעות 9:30-16:00. שעון מזרח, שני עד שישי. עם זאת, יש גם מפגשים של שעות ממושכות מוקדם יותר ומאוחר יותר.
מה זה בלאק וול סטריט?
בלאק וול סטריט היה כינוי שניתן למחוז גרינווד של טולסה, אוקלהומה, אחת מקהילות העסקים האפרו-אמריקאיות הגדולות והמשגשגות ביותר בארה"ב בתחילת המאה ה-20. ממאי עד יוני 1921, 35 הבלוקים שלה נהרסו במהלך מהומות מירוץ טולסה. הוא נבנה מחדש במהירות, עם למעלה מ-80 עסקים שנפתחו מחדש עד 1922. באופן כללי יותר, בלאק וול סטריט יכולה להתייחס גם לכל אזור של פעילות כלכלית או פיננסית אפרו-אמריקאית גבוהה.
איך משיגים עבודה בוול סטריט?
עבודה בוול סטריט מתחילה לרוב בקולג'. מגמות כמו פיננסים, מנהל עסקים וניהול, כלכלה, חשבונאות ומתמטיקה מתאימים באופן טבעי לתעשיית ההשקעות. חברות ישקלו תארים גם בתחומים אחרים, כמו שיווק או הנדסה. נסו לקבל התמחות בחברת וול סטריט או מוסד דומה למשך קיץ אחד לפחות. AMaster of Business Administration (MBA) יכול להיות אטרקטיבי גם עבור מוסדות פיננסיים, כמו גם ניסיון בתעשיית הטכנולוגיה. חשוב גם למקד לאיזה סוג עבודה בוול סטריט אתה הכי מתאים. הם מתחלקים לשלושה תחומים עיקריים:
סיכום ומסקנות
וול סטריט היא גם רחוב ממשי וגם סמל. זה בית למגוון חברות פיננסיות והשקעות, יחד עם מוסדות כמו NYSE והבנק הפדרלי של ניו יורק. בעולם, זה בא להתייחס לקהילות והתעשיות הפיננסיות וההשקעות בארה"ב, בתוספת האינטרסים, הגישות וההתנהגות שלה.
