מה זה מגה קאפ?
מה זה מגה קאפ? Mega cap הוא ייעוד לחברות הגדולות ביותר בעולם ההשקעות כפי שנמדד לפי שווי שוק . בעוד שהספים המדויקים משתנים עם תנאי השוק, מגה תק מתייחס בדרך כלל לחברות עם שווי שוק מעל 200 מיליארד דולר. רבות מהחברות מתהדרות בהכרה חזקה של המותג ופועלות בשווקים מרכזיים ברחבי העולם, כמו אפל ( AAPL ), אמזון ( AMZN ), ומטה ( META ), לשעבר פייסבוק.
נקודות מפתח – מה זה מגה קאפ?
- חברות Mega Cap הן חברות בעלות שווי שוק הרבה מעל שאר השוק, עם הערכות שווי של מעל 200 מיליארד דולר.
- בשל שקלול שווי השוק של המדדים, מניות מגה-קאפ נמצאו בעמדה ייחודית להרים או להוריד מדד שלם על סמך ביצועי המניות שלהן.
- מניות מגה-קאפ בעבר היו בעיקר בענפי האנרגיה או התחבורה, כגון אלו בנפט או מסילות ברזל. כיום, רבות מהחברות הגדולות בעולם הן חברות טכנולוגיה כמו Tencent ואמזון.
- למניות מגה-קאפ יש מגבלות, כמו לכל מניה.
- מניות מגה-קאפ כבר אינן מוגבלות ליפן, אירופה וארצות הברית, אבל אתה יכול למצוא את הצמיחה המתמדת שלהן בשווקים מתעוררים.
הבנת Mega Caps
מניות מגה-קאפ משפיעות לעיתים קרובות על תעשיות שונות בשל גודל ונפח הסחורות והשירותים הנמכרים בתקופת זמן נתונה. אפל, למשל, מחזיקה בשווי שוק מצפון ל-2 טריליון דולר נכון לדצמבר 2021, בשל המשך החוזק במכירות האייפון, בעוד שאמזון הגיעה לשיאים חדשים בהצלחת הפעילות הקמעונאית ושירותי האינטרנט.1
כיום קיימות כתריסר חברות הנסחרות בארה"ב המחזיקות בשווי של מעל 300 מיליארד דולר, רובן פועלות כיום במגזר הטכנולוגי.1בעבר חברות כחולות שבב כמו ExxonMobil ( XOM ) וג'נרל אלקטריק ( GE ) החזיקו ברוב המושבים הללו מכיוון שהמשקיעים סמכו עליהם לספק תשלומי דיבידנד עקביים ותשואה קבועה.
במאה ה-21, הזינוק בטכנולוגיה חדשנית ומפרעת העלה את המגזר כולו ורבים ממרכיביו לגבהים חדשים.
בינתיים, מניות מגה-קאפ אינן מוגבלות עוד לארה"ב, אירופה ויפן. צמיחה מתמדת בשווקים המתעוררים בעשור האחרון הביאה לייצוג גדול יותר של מניות ממדינות אחרות. סין, במיוחד, היא כיום ביתן של שתיים מהחברות העולמיות הגדולות ביותר, Tencent ועליבאבא ( BABA ).12
על בסיס מגזרי, תנופת הסחורות של תחילת שנות ה-2000 הובילה לכך שחברות אנרגיה ומשאבים רבות השיגו מעמד של מגה-קאפ. מצד שני, הירידה הדרמטית של בנקים בארה"ב ואירופה בעקבות משבר האשראי של 2008 גררה כמה מהבנקים הגדולים מתחת למעמד של מגה-cap.3לרבות מהחברות הגדולות בארה"ב יש כעת קשרים לטכנולוגיה מתקדמת, אך גם מתהדרות בתשואות משמעותיות.
מגבלות של מניות Mega Cap
שוק המניות, כפי שנמדד על ידי מדד S&P 500, מובל על ידי קומץ מניות טכנולוגיה מגה-קאפ. מנהיגות מרוכזת זו גרמה למשקיעים לדאוג לגבי הפוטנציאל לבועה טכנולוגית נוספת. אם המניות הנבחרות הללו יחוו ירידה מתמשכת, עשויה להיות לכך השפעה משמעותית על השוק הרחב. מגמה זו משקפת את הנטייה של המשקיעים להיערם לפינה אחת של השוק, במקום לבצע אסטרטגיות השקעה בסיסיות של איזון מחדש ורוטציה של המגזר.
