מסחר יומי: היסודות וכיצד להתחיל – הייתה תקופה לפני שנים שהאנשים היחידים שיכולים לסחור באופן פעיל בשוק המניות היו אלה שעבדו עבור מוסדות פיננסיים גדולים, ברוקרים ובתי מסחר. הגעתו של המסחר המקוון, יחד עם הפצה מיידית של חדשות, יישרו את תחום המשחק – או שמא נאמר מסחר -. אפליקציות המסחר הקלות לשימוש ו-0% עמלות של שירותים כמו Robinhood, TD Ameritrade וצ'רלס שוואב הקלו על משקיעים קמעונאיים לנסות לסחור כמו המקצוענים.
מסחר יומי יכול להפוך לקריירה רווחית (כל עוד אתה עושה את זה כמו שצריך). אבל זה יכול להיות מאתגר עבור טירונים – במיוחד אלה שאין להם אסטרטגיה מתוכננת היטב. שים לב שאפילו סוחרי היום המנוסים ביותר יכולים להגיע לנקודות קשות ולחוות הפסדים.
אז מה זה בעצם מסחר יומי ואיך זה עובד?
נקודות מפתח – מהם הזמנים הטובים ביותר לסחור במניות?
- סוחרי יום קונים ומוכרים מניות או נכסים אחרים במהלך יום המסחר על מנת להרוויח מהתנודות המהירות במחירים.
- מסחר יומי משתמש במגוון רחב של טכניקות ואסטרטגיות כדי לנצל את חוסר היעילות הנתפס של השוק.
- מסחר יומי מבוסס לרוב על ניתוח טכני של תנועות המחירים ודורש מידה גבוהה של משמעת עצמית ואובייקטיביות.
היסודות של מסחר יומי
מסחר יומי פירושו קנייה ומכירה של אצווה של ניירות ערך תוך יום, או אפילו תוך שניות. אין לזה שום קשר להשקעה במובן המסורתי. זה מנצל את תנועות המחיר הבלתי נמנעות מעלה ומטה המתרחשות במהלך מסחר.
מסחר יומי נפוץ ביותר בשווקי המניות ובמט"ח (מט"ח) בהם נסחרים במטבעות.
סוחרי יום הם בדרך כלל משכילים היטב בפרטי המסחר ונוטים להיות ממומנים היטב. רבים מהם מוסיפים רמת סיכון נוספת על ידי שימוש במינוף כדי להגדיל את גודל ההימור שלהם.
סוחרי יום מותאמים לאירועים הגורמים למהלכי שוק קצרי טווח. מסחר המבוסס על החדשות הוא טכניקה פופולרית אחת. הודעות מתוזמנות כגון פרסום סטטיסטיקות כלכליות, רווחי חברות או הודעות ריבית כפופות לציפיות השוק ולפסיכולוגיית השוק . כלומר, השווקים מגיבים כאשר הציפיות הללו אינן מתקיימות או שהן עולות עליהן – בדרך כלל עם מהלכים פתאומיים ומשמעותיים שיכולים להועיל מאוד לסוחרי היום.
סוחרי יום משתמשים באסטרטגיות תוך יומיות רבות. אסטרטגיות אלו כוללות:
- קרקפת : אסטרטגיה זו מתמקדת בהשגת רווחים קטנים רבים על שינויי מחיר ארעיים המתרחשים במהלך היום.
- מסחר בטווחים : אסטרטגיה זו משתמשת ברמות תמיכה והתנגדות קבועות מראש במחירים כדי לקבוע את החלטות הקנייה והמכירה של הסוחר.
- מסחר מבוסס חדשות : אסטרטגיה זו מנצלת הזדמנויות מסחר מהתנודתיות המוגברת המתרחשת סביב אירועי חדשות.
- מסחר בתדר גבוה (HTF) : אסטרטגיות אלו משתמשות באלגוריתמים מתוחכמים כדי לנצל חוסר יעילות בשוק קטן או קצר טווח.1
מדוע מסחר יומי שנוי במחלוקת
פוטנציאל הרווח של מסחר יומי הוא נושא שנושא ויכוחים רבים בוול סטריט. הונאות מסחר יומי באינטרנט פיתו חובבים על ידי הבטחת תשואות אדירות בפרק זמן קצר.
יש אנשים שעושים סחר יום ללא ידע מספיק. אבל יש סוחרי יום שמתפרנסים בהצלחה למרות – או אולי בגלל – הסיכונים.
מנהלי כספים ויועצים פיננסיים מקצועיים רבים נרתעים ממסחר יומי. לטענתם, ברוב המקרים, התגמול אינו מצדיק את הסיכון. יתרה מכך, כלכלנים ועוסקים פיננסיים רבים טוענים כי אסטרטגיות מסחר אקטיביות מכל סוג נוטות לבצע פחות אסטרטגיית אינדקס פסיבית בסיסית יותר לאורך זמן, במיוחד לאחר שנלקחים בחשבון עמלות ומסים.
רווח ממסחר יומי אפשרי, אך שיעור ההצלחה מטבעו נמוך יותר מכיוון שהוא מסוכן ודורש מיומנות רבה. ואל תזלזלו בתפקיד שממלא המזל והתזמון הטוב. מכת מזל רע יכולה להטביע אפילו את הסוחר היומי המנוסה ביותר.
איך סוחר יומי מתחיל?
סוחרי יום מקצועיים – אלה שסוחרים למחייתם ולא כתחביב – הם בדרך כלל מבוססים היטב בתחום.2בדרך כלל יש להם גם היכרות מעמיקה עם השוק. להלן כמה מהתנאים המוקדמים הנדרשים כדי להיות סוחר יומי מצליח.
ידע וניסיון בשוק
אנשים שמנסים לעשות סחר יומי ללא הבנה של יסודות השוק מפסידים לעתים קרובות כסף. ידע בעבודה של ניתוח טכני וקריאת תרשים היא התחלה טובה. אך ללא הבנה מעמיקה של השוק והסיכונים הייחודיים שלו, תרשימים יכולים להטעות.
בצע את בדיקת הנאותות שלך והבין את הפרטים והפרטים הספציפיים של המוצרים שאתה סוחר בהם.
הון מספיק
סוחרי יום חכמים משתמשים רק בהון סיכון שהם יכולים להרשות לעצמם להפסיד. זה מגן עליהם מפני חורבן פיננסי ועוזר לחסל רגשות מהחלטות המסחר שלהם.
לעתים קרובות יש צורך בכמות גדולה של הון כדי לנצל בצורה יעילה תנועות מחירים תוך יומיות, שיכולות להיות בפרוטות או שברירי סנט.
נדרשים מזומנים נאותים לסוחרי יום שמתכוונים להשתמש במינוף בחשבונות שוליים . תנודות שוק תנודתיות יכולות לעורר קריאות רווח גדולות בהתראה קצרה.
אסטרטגיות מסחר יום
לסוחר צריך להיות יתרון על פני שאר השוק. סוחרי יום משתמשים בכל אחת ממספר אסטרטגיות, כולל מסחר בתנופה , ארביטראז' וחדשות מסחר. הם משכללים את האסטרטגיות הללו עד שהם מייצרים רווחים עקביים ומגבילים את ההפסדים שלהם.
ישנם גם כמה כללים בסיסיים של מסחר יומי שמומלץ לעקוב אחריהם: בחר את אפשרויות המסחר שלך בחוכמה. תכננו את נקודות הכניסה והיציאה מראש והיצמדו לתכנית. זהה מראש דפוסים בפעילויות המסחר לפי בחירתך.
| האסטרטגיה | ||
|---|---|---|
| סוּג | סיכון | רווח |
| מסחר בסווינג | גָבוֹהַ | גָבוֹהַ |
| ארביטראז' | נָמוּך | בינוני |
| חדשות מסחר | בינוני | בינוני |
| מיזוגים ורכישות | בינוני | גָבוֹהַ |
משמעת
סוחרי יום רבים בסופו של דבר מפסידים כסף מכיוון שהם לא מצליחים לבצע עסקאות שעומדות בקריטריונים שלהם. כמו שאומרים, "תכננו את המסחר וסחרו בתוכנית." הצלחה בלתי אפשרית ללא משמעת.
כדי להרוויח, סוחרי יום מסתמכים במידה רבה על תנודתיות בשוק . סוחר יומי עשוי למצוא מניה אטרקטיבית אם היא זזה הרבה במהלך היום. זה יכול לקרות ממספר סיבות שונות, כולל דו"ח רווחים, סנטימנט של משקיעים, או אפילו חדשות כלכליות או חברות כלליות.
סוחרי יום אוהבים גם מניות שהן נזילות מאוד מכיוון שזה נותן להם את ההזדמנות לשנות את מיקומם מבלי לשנות את מחיר המניה. אם מחיר המניה עולה למעלה, סוחרים עשויים לקחת עמדת קנייה . אם המחיר יורד, סוחר עשוי להחליט למכור בחסר כדי שיוכל להרוויח כאשר הוא יורד.
לא משנה באיזו טכניקה משתמש סוחר יומי, הם בדרך כלל מחפשים לסחור במניה שזזה (הרבה).
מי מתפרנס ממסחר יומי?
ישנן שתי חטיבות עיקריות של סוחרי יום מקצועיים: אלה שעובדים לבד ו/או כאלה שעובדים במוסד גדול יותר.
רוב סוחרי היום שסוחרים למחייתם עובדים עבור שחקנים גדולים כמו קרנות גידור ודסקי מסחר קנייניים של בנקים ומוסדות פיננסיים. לסוחרים אלו יש יתרון מכיוון שיש להם גישה למשאבים כגון קווים ישירים לצדדים נגדיים, דסק מסחר, כמויות גדולות של הון ומינוף ותוכנות אנליטיות יקרות.
סוחרים אלה בדרך כלל מחפשים רווחים קלים מהזדמנויות ארביטראז' ואירועי חדשות. המשאבים שלהם מאפשרים להם לנצל את עסקאות היום הפחות מסוכנות האלה לפני שסוחרים בודדים יכולים להגיב.
סוחרי יום סולו
סוחרים בודדים מנהלים לעתים קרובות כסף של אנשים אחרים או פשוט סוחרים בעצמם. למעטים יש גישה לדלפק מסחר, אך לעיתים קרובות יש להם קשרים חזקים עם תיווך בשל הסכומים הגדולים שהם מוציאים על עמלות וגישה למשאבים אחרים.
עם זאת, ההיקף המצומצם של משאבים אלו מונע מהם להתחרות ישירות עם סוחרי יום מוסדיים. במקום זאת, הם נאלצים לקחת יותר סיכונים. סוחרים בודדים בדרך כלל במסחר יומי באמצעות ניתוח טכני ועסקאות תנופה – בשילוב עם מינוף מסוים – כדי לייצר רווחים נאותים על תנועות מחיר קטנות במניות נזילות מאוד.3
מסחר יומי דורש גישה לכמה מהשירותים והמכשירים הפיננסיים המורכבים ביותר בשוק. סוחרי יום דורשים בדרך כלל את כל הדברים הבאים:4
גישה לדלפק מסחר
זה שמור בדרך כלל לסוחרים שעובדים עבור מוסדות גדולים יותר או כאלה שמנהלים סכומי כסף גדולים.
דלפק המסחר או העסקאות מספק לסוחרים אלה ביצוע פקודות מיידי, וזה חיוני. לדוגמה, כאשר מוכרזת רכישה, סוחרי יום בוחנים ארביטראז' מיזוג יכולים לבצע את ההזמנות שלהם לפני ששאר השוק יוכל לנצל את הפרש המחירים.
מקורות חדשות מרובים
חדשות מספקות את רוב ההזדמנויות. זה הכרחי להיות הראשון לדעת מתי משהו משמעותי קורה.
לחדר המסחר הטיפוסי יש גישה לכל חוטי החדשות המובילים, סיקור מתמיד של ארגוני חדשות ותוכנה שסורקת כל הזמן מקורות חדשותיים לאיתור סיפורים חשובים.
תוכנה אנליטית
תוכנת מסחר היא הכרח יקר עבור רוב סוחרי היום. מי שמסתמך על אינדיקטורים טכניים או עסקאות תנופה מסתמך יותר על תוכנה מאשר על חדשות. תוכנה זו עשויה להתאפיין בדברים הבאים:
- זיהוי דפוסים אוטומטי : תוכנית מסחר זו מזהה אינדיקטורים טכניים כמו דגלים וערוצים , או אינדיקטורים מורכבים יותר כגון דפוסי גלי אליוט .
- יישומים גנטיים ועצביים : תוכניות אלה משתמשות ברשתות עצביות ובאלגוריתמים גנטיים כדי לשכלל מערכות מסחר ולבצע תחזיות מדויקות יותר של תנועות מחיר עתידיות.
- שילוב ברוקר : חלק מהיישומים הללו אפילו מתממשקים ישירות עם התיווך, מה שמאפשר ביצוע מיידי ואפילו אוטומטי של עסקאות. זה מבטל רגשות מהמסחר ומשפר את זמני הביצוע.
- בדיקה חוזרת : זה מאפשר לסוחרים לבחון כיצד אסטרטגיה מסוימת הייתה מתפקדת בעבר כדי לחזות בצורה מדויקת יותר את ביצועיה בעתיד. זכור שביצועי העבר לא תמיד מעידים על תוצאות עתידיות.
ביחד, הכלים הללו מספקים לסוחרים יתרון על פני שאר השוק.
סיכונים של מסחר יומי
עבור המשקיע הממוצע, מסחר יומי יכול להיות הצעה מרתיעה בגלל מספר הסיכונים הכרוכים בכך. הרשות לניירות ערך בארה"ב (SEC) מדגישה כמה מהסיכונים של מסחר יומי, אשר מסוכמים להלן:
- היו מוכנים לסבול מהפסדים כספיים חמורים : סוחרי יום סובלים בדרך כלל מהפסדים כספיים חמורים בחודשי המסחר הראשונים שלהם, ורבים מהם אף פעם לא מרוויחים.
- מסחר יומי הוא עבודה במשרה מלאה מלחיצה ביותר : צפייה בעשרות ציטוטים ותנודות מחירים כדי לזהות מגמות שוק חולפות דורשת ריכוז רב.
- סוחרי יום תלויים במידה רבה בהשאלת כסף : אסטרטגיות מסחר יום משתמשות במינוף של כסף שאול כדי להרוויח רווחים. סוחרי יומיים רבים לא רק מפסידים את כל כספם, הם מסתיימים בחובות.
- אל תאמין לטענות על רווחים קלים : היזהרו מטיפים חמים ועצות מומחים מניוזלטרים ואתרי אינטרנט המיועדים לסוחרי יום וזכרו שייתכן כי סמינרים ושיעורים חינוכיים בנושא מסחר יומי אינם אובייקטיביים.5
האם כדאי להתחיל במסחר יומי?
אם אתה נחוש להתחיל במסחר יומי, היה מוכן להתחייב לשלבים הבאים:6
- ודא שאתה בא עם קצת ידע על עולם המסחר ועם מושג טוב לגבי סובלנות הסיכון שלך , ההון והיעדים שלך.
- היו מוכנים להקדיש זמן לתרגול ולשכלל את האסטרטגיות שלכם.
- תתחיל בקטן. התמקד בכמה מניות במקום ללבוש את עצמך רזה. יציאה מכל הלב תסבך את אסטרטגיית המסחר שלך ויכולה להיות הפסדים גדולים.
- הישארו קרירים ונסו להרחיק את הרגשות מהעסקאות שלכם. אל תחרוג מהתוכנית שלך.
אם תפעל לפי ההנחיות הפשוטות הללו, ייתכן שתגיע לקריירה בת קיימא במסחר יומי.
דוגמה למסחר יומי
מסחר יומי זהה לחלוטין לכל מסחר במניות אלא שגם רכישת מניה וגם מכירתה מתרחשות באותו יום, ולפעמים תוך שניות אחד מהשני.
לדוגמה, נניח שסוחר יומי השלים ניתוח טכני של חברה בשם Intuitive Sciences Inc. (ISI). הניתוח מצביע על כך שמניה זו, הרשומה במדד הנאסד"ק 100, מציגה דפוס של עליית מחיר ב-0.6% לפחות ברוב הימים בהם נאסד"ק עולה ביותר מ-0.4%. לסוחר יש סיבה להאמין שזה הולך להיות אחד מאותם ימים.
הסוחר קונה 1,000 מניות של ISI עם פתיחת השוק, ואז ממתין עד ש-ISI יגיע לנקודת מחיר מסוימת, כנראה בעלייה של 0.6%. לאחר מכן הסוחר מוכר מיד את כל האחזקה ב-ISI.
זהו מסחר יומי. ברור שליתרונות של ISI כהשקעה אין שום קשר לפעולותיו של סוחר היום. מגמה מנוצלת.
מה אם ISI הייתה עוזבת את המגמה ומפסידה 0.8%? הסוחר ימכור בכל מקרה וייקח את ההפסד.
איך אני מתחיל במסחר יומי?
סוחר יומי מצליח מבין את הדיסציפלינה של ניתוח טכני . זהו זיהוי הזדמנויות מסחר על ידי התבוננות והתוויית דפוסי תנועת המחיר והנפח במניה (או כל השקעה אחרת). המגמה ארוכת הטווח מראה כיצד התנהגה המניה בעבר ומציעה כיצד עליה להתנהג בעתיד המיידי.
ניתוח טכני לא נעשה בדרך כלל עם נייר ועיפרון בימינו. ישנן חבילות תוכנה המסייעות ביצירת תרשימים וגרפים למטרה זו.
לסוחר היום חייב להיות תוכנית לפני ביצוע עסקה בודדת. אילו מניות לסחור ואיזה נקודות מחיר מקובלות לקנייה ומכירה יש להגדיר מראש. סוחר יומי מצליח לא משאיר מקום לרכישות דחף.
לבסוף, גם לסוחר יומי סולו חייב להיות דלפק מסחר, מאובזר במלואו בשירותי החדשות, הנתונים בזמן אמת ושירותי התיווך הדרושים לביצוע התוכנית.
אם אתה מתכוון לסחור במרווח, תצטרך גם הרבה מזומנים בהפקדה אצל הברוקר. זה לא מומלץ למתחילים מכיוון שהוא טומן בחובו סיכון גבוה שהסוחר יסתיים שבור ושקוע בחובות.
הרבה יותר טוב להתחיל עם כל כמות מזומנים שאתה יכול להרשות לעצמך להפסיד.
מהו הכלל הראשון של מסחר יום?
הכלל הראשון של מסחר יומי הוא לעולם לא להחזיק בפוזיציה כשהשוק נסגר להיום. לנצח או להפסיד, למכור.
רוב הסוחרים היומיים קובעים לעולם לא להחזיק בפוזיציה מפסידה בן לילה בתקווה שניתן להחזיר חלק מההפסדים או כולם.
ראשית, לברוקרים יש דרישות מרווח גבוהות יותר לעסקאות בין לילה, וזה אומר שנדרש הון נוסף.
יש סיבה טובה לכך. מניה יכולה לרדת או לעלות בחדשות בן לילה, ולגרום להפסד מסחר גדול יותר לבעלי המניות.
מהן דרישות המרווח לסוחרי יום?
על פי כללי הרשות הרגולטורית של התעשייה הפיננסית (FINRA), דרישת ההון העצמי המינימלית עבור לקוח של סוחר-ברוקר אשר מוגדר כסוחר יומי דפוס היא 25,000 דולר. יש להפקיד זאת לחשבון הלקוח לפני כל פעילות מסחר יום ולשמור אותה בכל עת.7
מהו כוח הקנייה של מסחר יומי?
כוח קנייה מתייחס לסך הכספים שיש למשקיע לרשותו לסחור בניירות ערך, והוא שווה מזומנים המוחזקים בחשבון בתוספת המרווח הזמין.
על פי כללי FINRA, לקוח סוחר-ברוקר אשר מוגדר כסוחר יומי דפוס רשאי לסחור עד פי ארבעה מרווח התחזוקה העודף שלו נכון לסגירת השוק ביום הקודם.
בשורה התחתונה
סוחרי יום יכולים להרוויח רווחים גדולים או לצבור הפסדים גדולים. זו בחירת קריירה מסוכנת ביותר.
סוחרי יום, מוסדיים ופרטיים כאחד, יטענו שהם ממלאים תפקיד חשוב בשוק על ידי שמירה על השווקים יעילים ונזילים.
למרות שמסחר יומי תמיד יהיה מסקרן למשקיעים בודדים, כל מי ששוקל את זה צריך לרכוש את הידע, המשאבים והמזומנים הנדרשים כדי שיהיה לו סיכוי להצליח.
