מהו היום הטוב ביותר לסחור במניות?

השעות הטובות ביותר ביום, בשבוע וחודש לסחור במניות

מהם הזמנים הטובים ביותר לסחור במניות? – בניגוד להשקעות לטווח ארוך, למסחר יש לרוב מיקוד לטווח קצר. סוחר קונה מניה כדי לא להחזיק לשם הערכה הדרגתית אלא לתפנית מהירה יחסית, לרוב בתוך פרק זמן מוגדר – בין אם זה מספר ימים, שבוע, חודש או אפילו רבעון.

וכמובן, למסחר יומי , כפי שהשם מרמז, יש בין מסגרות הזמן הקצרות מכולם. הניתוח של סוחר היום עשוי להתחלק לשעות, דקות ואפילו שניות – והשעה ביום שבה מתבצעת העסקה יכולה להיות גורם חשוב שיש לקחת בחשבון.

האם יש יום הכי טוב בשבוע לקנות מניות? או היום הטוב ביותר למכור מניות? האם קיימת התקופה הטובה ביותר בשנה לרכישת מניות? מה דעתך על חודש הכי טוב לקנות מניות או למכור אותן?

במאמר זה נראה לך כיצד לתזמן החלטות מסחר לפי מגמות יומיות, שבועיות וחודשיות.

נקודות מפתח – מהם הזמנים הטובים ביותר לסחור במניות?

• לעתים קרובות סוחרים קבעו תקופות החזקה לזמן שבו להיכנס ולצאת מהעסקאות שלהם.למסחר יומי, כפי שהשם מרמז, יש את מסגרת הזמן הקצרה ביותר, עם עסקאות מחולקות לשעות, דקות ואפילו שניות. 
• השעה ביום שבה מתבצעת המסחר יכולה להיות גורם חשוב שיש לקחת בחשבון.
• הדבר הקרוב ביותר לכלל קשיח-מהיר הוא שהשעה הראשונה והשעה האחרונה של יום מסחר הן העמוסות ביותר, ומציעות את מירב ההזדמנויות, בעוד שאמצע היום נוטה להיות התקופה הרגועה והיציבה ביותר של רוב המסחר. ימים.
• חלק מהסוחרים מאמינים שימים מסוימים מציעים תשואות טובות יותר באופן שיטתי מאחרים, אבל בטווח הארוך, יש מעט עדויות להשפעה כזו על כל השוק.

הזמנים הטובים ביותר ביום לקנות או למכור מניות

דבר ראשון בבוקר, היקפי השוק והמחירים יכולים להשתולל. שעות הפתיחה הן כאשר השוק מביא בחשבון את כל האירועים ופרסומי החדשות מאז פעמון הסגירה הקודם , מה שתורם לתנודתיות המחירים . סוחר מיומן יכול אולי לזהות את הדפוסים המתאימים ולהרוויח מהיר, אך סוחר מיומן פחות עלול לסבול מהפסדים רציניים כתוצאה מכך. אז אם אתה טירון, אולי תרצה להימנע ממסחר בשעות ההפכפכות הללו, או לפחות בשעה הראשונה.

עם זאת, עבור סוחרי יום מנוסים, 15 הדקות הראשונות לאחר פעמון הפתיחה הן פריים טיים, בדרך כלל מציעות כמה מהעסקאות הגדולות ביותר של היום על המגמות הראשוניות.

תקופת הפתיחה של 9:30 בבוקר עד 10:30 בבוקר שעון המזרח (ET) היא לעתים קרובות אחת השעות הטובות ביותר ביום למסחר יומי, ומציעה את המהלכים הגדולים ביותר בפרק הזמן הקצר ביותר. הרבה סוחרי יומי מקצועיים מפסיקים לסחור בסביבות השעה 11:30 בבוקר, כי זה הזמן שבו התנודתיות והנפח נוטים להצטמצם. ברגע שזה קורה, העסקאות נמשכות זמן רב יותר והמהלכים קטנים יותר עם פחות נפח.

אם המסחר היומי שלך כולל חוזים עתידיים על מדדים כגון S&P 500 E-Minis , או קרן נסחרת פעילה בבורסה (ETF) כגון S&P 500 SPDR (SPY) , תוכל להתחיל לסחור כבר בשעה 8:30 בבוקר (לפני השוק ) ) ולהתחיל לצמצם בסביבות 10:30 בבוקר כמו במניות, המסחר יכול להימשך עד 11:30 בבוקר, אבל רק אם השוק עדיין מספק הזדמנויות.

אמצע היום נוטה להיות התקופה הרגועה והיציבה ביותר של יום המסחר. במהלך תקופה זו, אנשים ממתינים להודעה נוספת. מכיוון שרוב מהדורות החדשות של היום כבר נלקחו בחשבון במחירי המניות, רבים צופים כדי לראות לאן השוק עשוי להגיע בשארית היום.

מכיוון שהמחירים יציבים יחסית בתקופה זו, זה זמן טוב למתחילים לבצע עסקאות, מכיוון שהפעולה איטית יותר וההחזרים עשויים להיות צפויים יותר.

בשעות האחרונות של יום המסחר שוב גדלות התנודתיות והנפח. למעשה, דפוסי שוק המניות הנפוצים תוך-יומי מראים שהשעה האחרונה יכולה להיות כמו הראשונה – היפוכים חדים ומהלכים גדולים, במיוחד בדקות האחרונות של המסחר. משעה 15:00 עד 16:00 ET, סוחרי יום מנסים לעתים קרובות לסגור את הפוזיציות שלהם, או שהם מנסים להצטרף לעלייה מאוחרת בתקווה שהמומנטום יימשך ליום המסחר הבא.

היום הטוב ביותר בשבוע לקניית מניות

יש כאלה שמאמינים שימים מסוימים מציעים תשואות טובות יותר באופן שיטתי מאחרים, אבל בטווח הארוך, יש מעט מאוד עדויות להשפעה כזו כלל שוק.

ובכל זאת, אנשים מאמינים שהיום הראשון של שבוע העבודה הוא הטוב ביותר. זה נקרא אפקט יום שני או אפקט סוף השבוע . באופן אנקדוטי, סוחרים אומרים שלשוק המניות הייתה נטייה לרדת בימי שני. יש אנשים שחושבים שזה בגלל שכמות משמעותית של חדשות רעות מתפרסמת לעתים קרובות במהלך סוף השבוע. אחרים מצביעים על מצב הרוח העגום של המשקיעים בצורך לחזור לעבודה, דבר בולט במיוחד בשעות המסחר המוקדמות של יום שני.

מכל סיבה שהיא, אפקט יום שני נעלם במידה רבה. התרשים שלהלן מראה שבעוד בימי שני בממוצע יש תשואות שליליות ל-S&P 500 ב-2018, ההשפעה קטנה מאוד.1

עם זאת, אם אתה מתכנן לקנות מניות, אולי עדיף לך לעשות את זה ביום שני מאשר בכל יום אחר בשבוע, ואפשר לעשות כמה מציאות בתהליך.

היום הטוב ביותר בשבוע למכירת מניות

אם יום שני עשוי להיות היום הטוב ביותר בשבוע לקניית מניות, אז יום שישי עשוי להיות היום הטוב ביותר למכירת מניות – לפני שהמחירים יורדים ביום שני. אם אתה מעוניין במכירת שורט , אז יום שישי עשוי להיות היום הטוב ביותר לקחת פוזיציית שורט (אם המניות מתומחרות גבוה יותר ביום שישי), ויום שני יהיה היום הטוב ביותר לכסות את השורט שלך.

בארצות הברית, ימי שישי בערבי סופי שבוע בני שלושה ימים נוטים להיות טובים במיוחד. עקב רגשות חיוביים בדרך כלל לפני סוף שבוע ארוך של חגים, שוקי המניות נוטים לעלות לקראת החגים שנצפו.

החודש הטוב ביותר לקניית מניות

השווקים נוטים לקבל תשואות חזקות בסביבות תחילת השנה, כמו גם במהלך חודשי הקיץ. התרשים שלהלן מציג את התשואות החודשיות הממוצעות עבור S&P 500 לאורך התקופה מ-1950 עד 2017:

יש משהו שנקרא אפקט ינואר . בתחילת שנה חדשה, המשקיעים חוזרים לשווקי המניות עם נקמה, דוחפים את המחירים – במיוחד של מניות קטנות ומניות ערך , על פי "מניות לטווח הארוך: המדריך הסופי לתשואות בשוק הפיננסי ולטווח ארוך. אסטרטגיות השקעה" מאת ג'רמי ג'יי סיגל.2אבל שוב, כאשר מידע על חריגות פוטנציאליות כאלה עושה את דרכו בשוק, ההשפעות נוטות להיעלם.

אז במונחים של עונתיות, סוף דצמבר הוכיח שהוא זמן טוב לקנות מניות קטנות או מניות ערך, כדי להיות ערוכים לעלייה בתחילת החודש הבא. יש יתרון נוסף: משקיעים רבים מתחילים למכור מניות בהמוניהם בסוף השנה, במיוחד אלה שירדו בערכם, כדי לתבוע הפסדי הון בהחזרי המס שלהם.

אז שוב, ימי המסחר האחרונים של השנה יכולים להציע כמה מציאות, גם אם היסטורית, מכירה מגיעה בדצמבר – ואיתה ירידה פוטנציאלית בערך ההשקעה למשקיעים חדשים – שהיא גורם שצריך לזכור לאחר פוטנציאל גדול אפקט ינואר .

החודש הטוב ביותר למכירת מניות

ספטמבר נחשב באופן מסורתי לחודש נמוך . גם באוקטובר נרשמו ירידות שיא של 19.7% ו-21.5% ב-1907, 1929 ו-1987.3אלה מסמנים את תחילתה של הפאניקה של 1907 , השפל הגדול ויום שני השחור . כתוצאה מכך, חלק מהסוחרים מאמינים שספטמבר ואוקטובר הם החודשים הטובים ביותר למכירת מניות.

אפקט ספטמבר מדגיש תשואות חלשות מבחינה היסטורית במהלך החודש התשיעי של השנה, אשר עשויות להיעזר על ידי משקיעים מוסדיים שמסיימים את הפוזיציות שלהם ברבעון השלישי. למעשה, בהסתכלות על התרשים שלמעלה של התשואות הממוצעות החודשיות, ספטמבר הוא הממוצע הגרוע ביותר מבין השנה הקלנדרית.

אפקט אוקטובר בולט גם עבור חלק מהמשקיעים. למרות שאוקטובר, בממוצע, היה חודש חיובי מבחינה היסטורית, רבים מהנפילות השוק הקשות ביותר התרחשו בחודש זה. אז בעוד שספטמבר עשוי, בממוצע, להיות חודש חלש יותר מאוקטובר, ייתכן שתרצה למכור בחודש זה כדי להימנע מהתנודתיות הגבוהה מהממוצע שאוקטובר יכול לחוות.

התאריך הטוב ביותר של החודש

אין יום אחד בכל חודש שהוא תמיד אידיאלי לקנייה או למכירה. עם זאת, ישנה נטייה לעליית המניות בתחילת החודש. נטייה זו קשורה בעיקר לתזרימי כסף חדשים תקופתיים המופנים לקרנות נאמנות בתחילת כל חודש.

בנוסף, מנהלי קרנות מנסים לגרום למאזנים שלהם להיראות יפה בסוף כל רבעון על ידי רכישת מניות שהצליחו במהלך הרבעון המסוים. מחירי המניות נוטים לרדת באמצע החודש.

אז סוחר עשוי להפיק תועלת מתזמון קניות מניות בסמוך לנקודת האמצע של חודש – ה-10 עד ה-15, למשל. היום הטוב ביותר למכירת מניות יהיה כנראה בתוך חמשת הימים סביב תחילת החודש.

האם באמת יש זמנים הכי טובים לקנות או למכור מניות?

היסטורית, כמה ימים או חודשים נטו להיות טובים יותר או גרועים יותר עבור מניות. חריגות השוק הללו, כביכול, ערערו על תיאוריות של שווקים יעילים. עם זאת, מחקרים מראים שככל שהחריגות הללו הפכו מוכרות יותר והמסחר נעשה אוטומטי יותר, כל אלה נעלמו ברובן.4

האם יש דרך לסחור במניות במהלך סוף השבוע?

לא באמת. שוקי המניות העיקריים נסגרים בימי שישי אחר הצהריים ועשויים להציע מסחר לאחר שעות מסחר ממושך עד יום שישי בערב. עם זאת, שבת וראשון לרוב אינם נגישים עבור רוב הסוחרים.

האם יש כלל כללי לתזמון עסקאות?

הדבר הקרוב ביותר לכלל קשיח-מהיר הוא שהשעה הראשונה והשעה האחרונה של יום מסחר הן העמוסות ביותר, ומציעות את מירב ההזדמנויות. אבל למרות זאת, סוחרים רבים הם רווחיים גם בזמנים לא.

בשורה התחתונה

הצעות אלו לגבי הזמן הטוב ביותר ביום לסחור במניות, היום הטוב ביותר בשבוע לקנייה או מכירה של מניות, והחודש הטוב ביותר לקנייה או מכירה של מניות הן הכללות, כמובן. חריגים וחריגות יש בשפע, בהתאם לאירועים חדשותיים ולתנאי השוק המשתנים.

ובכל זאת, עדויות אקדמיות מצביעות על כך שכל דפוסי תזמון שוק שבהם אדם מסוגל לייצר תשואות חריגות באופן עקבי הם בדרך כלל קצרי מועד, מכיוון שהזדמנויות אלו נמחקות במהירות והשווקים נעשים יעילים יותר ככל שהסוחרים והמשקיעים לומדים יותר ויותר על הדפוסים.5