מהו משקיע לא מוסמך?
מהו משקיע לא מוסמך? משקיע שאינו מוסמך הוא כל משקיע שאינו עומד בדרישות ההכנסה או השווי הנקי שנקבעו על ידי הרשות לניירות ערך (SEC). הרעיון של משקיע לא מוסמך מגיע מהחוקים והתקנות השונות של SEC המתייחסים למשקיעים מוסמכים. משקיע מוסמך יכול להיות בנק או חברה, אך הוא משמש בעיקר כדי להבחין בין אנשים הנחשבים בעלי ידע פיננסי מספיק כדי לדאוג לפעילויות ההשקעה שלהם ללא הגנת SEC. התקן הנוכחי עבור משקיע מוסמך בודד הוא שווי נקי של יותר ממיליון דולר לא כולל שווי מקום מגוריו העיקרי או הכנסה של יותר מ-200,000 דולר בשנה (או 300,000 דולר הכנסה משולבת עם בן זוג). משקיע לא מוסמך, אם כן, הוא כל מי שמרוויח פחות מ-$200,000 בשנה (פחות מ-$300,000 כולל בן/בת זוג) שיש לו גם שווי נקי של פחות מ-$1 מיליון כאשר לא נכלל בית המגורים הראשי שלו.
מהו משקיע לא מוסמך? – משקיע מוסמך יכול להיות בנק או חברה, אך הוא משמש בעיקר כדי להבחין בין אנשים הנחשבים בעלי ידע פיננסי מספיק כדי לדאוג לפעילויות ההשקעה שלהם ללא הגנת SEC. התקן הנוכחי עבור משקיע מוסמך בודד הוא שווי נקי של יותר ממיליון דולר לא כולל שווי מקום מגוריו העיקרי או הכנסה של יותר מ-200,000 דולר בשנה (או 300,000 דולר הכנסה משולבת עם בן זוג).
מהו משקיע לא מוסמך? – משקיע לא מוסמך, אם כן, הוא כל מי שמרוויח פחות מ-$200,000 בשנה (פחות מ-$300,000 כולל בן/בת זוג) שיש לו גם שווי נקי של פחות מ-$1 מיליון כאשר לא נכלל בית המגורים הראשי שלו.
מהו משקיע לא מוסמך? – הבנת משקיעים לא מוסמכים
משקיעים לא מוסמכים מהווים את עיקר המשקיעים בעולם. כשאנשים מדברים על משקיעים קמעונאיים, הם מתכוונים לעתים קרובות למשקיעים לא מוסמכים. בעיקרון, המונח הזה מכסה את כל מי שמחזיק בנכסים של פחות ממיליון דולר, מלבד הערך שיש לו בבית, ומרוויח מתחת ל-200,000 דולר, כלומר, הרוב המכריע של האמריקאים.
נקודות מרכזיות
למרות שהמספרים הללו אינם רחוקים כמו בעת הגדרת ההגדרה, משקיעים מוסמכים עדיין נמצאים באחוזון ה-95 על פי נתונים סטטיסטיים של 2015 מלשכת מפקד האוכלוסין האמריקאית. ל-SEC יש את היכולת לשנות את ההגדרה של משקיע מוסמך אם אינפלציה וגורמים אחרים יביאו לכך שיותר מדי מהאוכלוסייה הכללית תעמוד בתקן.
משקיעים לא מוסמכים וחברות פרטיות
משקיעים לא מוסמכים מוגבלים בבחירות ההשקעה שלהם למען ביטחונם האישי. לאחר הספקולציות סביב קראשנד 1929, הדיכאון שנוצר, ה-SEC נוצר כדי להגן על אנשים רגילים מלהיכנס להשקעות שהם לא יכלו להרשות לעצמם או להבין.
ה-SEC משתמש במעשים ובתקנות כדי לקבוע במה משקיע לא מוסמך יכול להשקיע ומה השקעות אלו צריכות לספק מבחינת תיעוד ושקיפות. קרנות פרטיות, חברות פרטיות וקרנות גידור יכולות לעשות דברים בכספי משקיעים שקרנות נאמנות לא יכולות רק בגלל שהן עוסקות בעיקר במשקיעים מוסמכים.
ה-SEC מניח שכל הצדדים המעורבים יודעים את הסיכונים והתגמולים הכרוכים בכך, כך שיש להם מגע רגולטורי קל יותר בכל הנוגע לכספים הללו.
עם זאת, על הקרנות הללו לשים לב היטב לציות שלהן ולוודא שספירת המשקיעים שלהן תישארנה במסגרת הכללים מכיוון שהן עלולות לאבד את סטטוס הרגולציה שלהן. עבור סוגים מסוימים של השקעות פרטיות, הם מורשים למשקיעים שאינם מוסמכים רק כאשר הם עובדים או מתאימים לפטור ספציפי.
לקרנות ולחברות אחרות יכולות להיות משקיעים לא קשורים, אבל הם חייבים לשמור על המספר מתחת לרמה מסוימת. זה המקרה עם תקנה D, ששומרת את מספר המשקיעים הלא מוסמכים בהשמה פרטית מתחת ל-35.
