מה זה סוחר?
מה זה סוחר? סוחרים הם אנשים או חברות שקונים ומוכרים ניירות ערך עבור חשבונם, בין אם באמצעות ברוקר ובין אם בדרך אחרת. עוסק פועל כמנהל במסחר עבור חשבונו, בניגוד לברוקר הפועל כסוכן המבצע פקודות בשם לקוחותיו. סוחרים הם דמויות חשובות בשוק. הם עושים שווקים בניירות ערך, מחתמים ניירות ערך ומספקים שירותי השקעה למשקיעים. זה אומר שהסוחרים הם עושי השוק שמספקים את הצעת המחיר וההצעות שאתה רואה כשאתה מחפש את המחיר של נייר ערך בשוק הדלפק. הם גם עוזרים ליצור נזילות בשווקים ולהגביר את הצמיחה לטווח ארוך. בעוד שהסוחרים נמצאים בקטגוריית רישום נפרדת בארה"ב, המונח משמש בקנדה כגרסה המקוצרת של "סוחר השקעות" – המקבילה לסוחר-ברוקר בארה"ב.
מה זה סוחר? – סוחרים הם דמויות חשובות בשוק. הם עושים שווקים בניירות ערך, מחתמים ניירות ערך ומספקים שירותי השקעה למשקיעים. זה אומר שהסוחרים הם עושי השוק שמספקים את הצעת המחיר וההצעות שאתה רואה כשאתה מחפש את המחיר של נייר ערך בשוק הדלפק. הם גם עוזרים ליצור נזילות בשווקים ולהגביר את הצמיחה לטווח ארוך.
מה זה סוחר? – בעוד שהסוחרים נמצאים בקטגוריית רישום נפרדת בארה"ב, המונח משמש בקנדה כגרסה המקוצרת של "סוחר השקעות" – המקבילה לסוחר-ברוקר בארה"ב.
מה זה סוחר? – נקודות מרכזיות
הבנת סוחרים
עוסק בשוק ניירות הערך הוא אדם פרטי או חברה העומדים מוכנים ומוכנים לקנות נייר ערך לחשבונו (במחיר ההצעה שלו) או למכור מחשבונו שלו (במחיר הביקוש שלו). עוסק מבקש להרוויח מהפער בין ההצעה למחירי הביקוש, תוך הוספת נזילות לשוק. היא אינה עושה עסקים בשם לקוח ואינה מקלה על עסקאות בין צדדים.
סוחר שונה מסוחר. בעוד עוסק קונה ומוכר ניירות ערך כחלק מעסקיו הרגילים, סוחר קונה ומוכר ניירות ערך לחשבונו – לא על בסיס עסקי.
בשנים האחרונות, הרווחיות של סוחרים אותגרה על ידי מספר גורמים, כולל דרישות טכנולוגיות מוגברות כדי לעמוד בקצב השווקים המשתנים במהירות, איחוד תעשיות, והסביבה הרגולטורית המוגברת, שהגדילה את עלויות הציות.
הסדרת סוחרים
סוחרים מוסדרים על ידי רשות ניירות ערך והבורסה (SEC). כחלק מהרגולציה, כל העוסקים והברוקרים חייבים להירשם ב-SEC וחייבים להיות חברים ברשות הרגולטורית של התעשייה הפיננסית (FINRA).
כל מי שעוסק בפעילויות הבאות צריך בדרך כלל להירשם כסוחר:
דרישות הסוחרים
על פי הנחיות SEC, סוחרים נדרשים לבצע מטלות מסוימות כאשר הם מתמודדים עם לקוחות. חובות אלו כוללות ביצוע מהיר של פקודות, חשיפת מידע מהותי וניגודי עניינים למשקיעים וגביית מחירים סבירים בשוק הרווח.
סוחרים אינם רשאים להתחיל לנהל עסקים עד שה-SEC נתן רישום. הם חייבים גם להצטרף לארגון רגולטורי עצמי (SRO), להיות חבר בתאגיד להגנת משקיעים בניירות ערך (SIPC), ולעמוד בכל דרישות המדינה.
סוחרים מול ברוקרים
אלו שני תפקידים הקשורים בדרך כלל לקנייה ומכירה של ניירות ערך. למרות שהם עשויים לתפקד בתפקיד דומה, יש להם הבדלים ביניהם.
בניגוד לעוסק, ברוקר אינו סוחר בתיק שלו אלא מקל על עסקאות על ידי חיבור בין קונים ומוכרים. בפועל, רוב העוסקים פועלים גם כמתווכים וידועים בתור סוחרי ברוקרים. סוחרי ברוקרים נעים בגודל מבתים עצמאיים קטנים ועד לחברות בנות של כמה מהבנקים הגדולים ביותר. חברות הפועלות כסוחרי ברוקרים מבצעות את שני השירותים בהתאם לתנאי השוק ולגודל, סוג ואבטחה המעורבים בעסקה מסוימת.
הבדל מרכזי נוסף בין השניים הוא איך הם גובים עבור השירותים שלהם. עוסק יגבה סימון בעת מכירה מהמלאי שלו מכיוון שהעוסק הוא העיקר בחשבון, בעוד שברוקר גובה מלקוחות עמלה עבור ביצוע עסקאות בשמם.
שווקי סוחרים
הסביבה שבה מספר סוחרים מתכנסים כדי לקנות ולמכור ניירות ערך עבור חשבונותיהם, נקראת שוק עוסקים. בשוק זה, סוחרים יכולים להתמודד זה עם זה ולהשתמש בכספים שלהם כדי לסגור את העסקה – בניגוד לשוק של ברוקר, שבו הם עובדים כסוכנים של קונים ומוכרים. ברוקרים אינם מורשים לסחור בשוק עוסקים. עוסקים מספקים את כל תנאי העסקה כולל מחיר.
סוחרים אחרים בשוק
בעוד שהמונח סוחר בשימוש בעיקר בשוק ניירות הערך, ישנם אחרים המשתמשים בהבחנה זו. סוחרים יכולים גם להתייחס לעסק או אדם שסוחר או מבצע רכישה או מכירה של מוצר או שירות ספציפיים. לדוגמה, מי שמוכר מכוניות נקרא סוחר רכב, בעוד מי שעוסק במכירת עתיקות נקרא סוחר עתיקות.
שאלות נפוצות של סוחרים
איך סוחרים מרוויחים בשוק סוחרים?
לאחר רכישת ניירות ערך, כגון מניות ואג"ח, סוחרים מוכרים את ניירות הערך האלה למשקיעים אחרים במחיר גבוה ממחיר הקנייה. ההפרש בין מחיר הקנייה שלהם (מחיר הצעה) למחיר המכירה שלהם (מחיר בקש) ידוע בתור המרווח של הסוחר. הפריסה של העוסק שווה לרווח שהעוסק מרוויח מהעסקאות.
איך פותחים חשבון עם ברוקר-דילר?
כאשר אתה פותח חשבון עם ברוקר-דילר, תידרש לספק סוגים מסוימים של מידע.
לפני פתיחת חשבון עם מישהו, כדאי לבדוק את הרקע וההיסטוריה המשמעתית של המתווך. אתר האינטרנט של ה-SEC מספק הנחיות למציאת הרקע או ההיסטוריה המשמעתית של ברוקר.
ברוקרים בדרך כלל יבקשו מידע אישי זה מהלקוחות שלהם:
תצטרך גם להחליט איזה סוג של חשבון תיווך אתה רוצה לפתוח. סוחרי ברוקרים מציעים בדרך כלל שני סוגים של חשבונות: חשבון מזומן וחשבון מרווח.
לבסוף, תצטרך לקבל כמה החלטות השקעה עבור חשבונך. יש לך גם אפשרות להעניק "סמכות שיקול דעת" למישהו אחר לקבל החלטות עבורך על חשבונך.
אילו חברות הן סוחרים?
יש יותר מ-3,400 חברות ניירות ערך, לפי FINRA. כמה מסוחרי הברוקר הגדולים כוללים את פידליטי השקעות, צ'רלס שוואב ואדוארד ג'ונס.
אילו חברות הן ברוקר-דילרים?
סוחרי ברוקרים יכולים להיות יחידים או פירמה (שותפות כללית, שותפות מוגבלת, חברה בערבון מוגבל, תאגיד או ישות אחרת). ישנם יותר מ-3,400 סוחרי ברוקרים לבחירה, על פי הנתונים העדכניים ביותר של רשות הרגולציה של התעשייה הפיננסית (FINRA).
סיכום ומסקנות
סוחרים הם אנשים או חברות שקונים ומוכרים ניירות ערך עבור חשבונם, בין אם באמצעות ברוקר ובין אם בדרך אחרת. סוחרים מוסדרים על ידי רשות ניירות ערך והבורסה (SEC). סוחרים חשובים כי הם עושים שווקים בניירות ערך, מחתמים ניירות ערך ומספקים שירותי השקעה למשקיעים.
